臺積電下半年僅蘋果訂單強勁 Q3業(yè)績將同比衰退

據(jù)《經(jīng)濟日報》報道，隨著蘋果iphone15系列新產(chǎn)品的準備開始，臺積電下半年3納米家族產(chǎn)品的出庫動力增強。據(jù)法人預(yù)測，臺積電第三季度的美元進口從蘋果大型產(chǎn)品群中季度最少增加11%，將達到170億美元以上。今年第二季度的運營趨勢將得到確定。

但是整體訂單情況看，供應(yīng)鏈透露，蘋果大下半年訂單量只有相對較強的其他應(yīng)用處于庫存調(diào)整階段了，但是有一些緊急和短期訂單，但和往年一樣，無法創(chuàng)造快速增長的成績單，預(yù)計將比去年第三季度下跌動機很高。

tsmc雖然沒有提及分析家們的財務(wù)數(shù)據(jù)推定值，但是表示：“第3季度的運營展望將在7月召開的下次財務(wù)報告會議上發(fā)表?！狈治鰩煴硎?，即使近期人工智能緊急訂單促進了臺積電的短期運營，相關(guān)營業(yè)收入所占比重仍然有限，下半年發(fā)展動力最強的應(yīng)用仍將以高級智能手機為主。

供應(yīng)鏈負責人分析說：“tsmc下半年的運營發(fā)展動力將是3納米家族產(chǎn)品的出貨量，今年3納米相關(guān)收入預(yù)計將超過1000億元人民幣，主要來自大型顧客蘋果?！背咚儆嬎愫驮?a href="http://www.ttokpm.com/v/tag/1722/" target="_blank">網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域的其他大型企業(yè)正在陸續(xù)填補英特爾推遲的3納米外包的空缺，大型汽車企業(yè)也在積極討論2025年的后續(xù)引進方案。

受歡迎的高級AI相關(guān)應(yīng)用很難評價短期內(nèi)對臺積電公司的貢獻度，因此預(yù)計明年才能進行更具體的量的計算。

業(yè)界人士指出，目前ai相關(guān)應(yīng)用還處于初期階段。實際上，目前對tsmc的銷售做出最大貢獻的依然是高速運算（hpc）和智能手機相關(guān)領(lǐng)域。但是ai目前屬于tsmc分類項目中高速運算的一部分，暫時無法進行獨立計算。

根據(jù)tsmc的統(tǒng)計，第一季度高速計算（computing）的銷售比重為44%，智能手機相關(guān)收入為34%，緊隨其后。業(yè)界認為，從去年下半年開始的智能手機市場庫存調(diào)整以后，智能手機庫存的消除進入了收尾階段，但高端主力品牌的市場占有率將繼續(xù)增長，成為強者。

根據(jù)counter point research的報告書，蘋果在2022年獲得了全世界智能手機利潤的85%，創(chuàng)造了新紀錄。預(yù)計今年在產(chǎn)業(yè)逆風中，出庫量會逆勢增長。相反，與高速計算機相關(guān)的服務(wù)器領(lǐng)域最近正在持續(xù)進行庫存調(diào)整。業(yè)界指出，雖然短期的調(diào)整對長期的增長沒有影響，但是ai應(yīng)用對服務(wù)器產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生的影響，是否會排除大企業(yè)的預(yù)算，還需要持續(xù)觀察。

據(jù)調(diào)查公司statista透露，tsmc的2021年銷售預(yù)測值依次為蘋果25.4%、amd約10%、mediatech 8.2%、broadcom 8.1%、高通7.6%、英特爾7.2%、英偉達5.8%。2022年臺積電的營業(yè)收入刷新了新紀錄。預(yù)計蘋果仍將占據(jù)最大顧客，銷售貢獻約占23%。如果換算成最大顧客的銷售貢獻，超過5000億元人民幣（臺幣），絕對金額持續(xù)刷新紀錄，體現(xiàn)了蘋果和臺積電的關(guān)系深厚。

分析師預(yù)測說，即使tsmc 6月份的收益受到顧客季度低點等因素的妨礙，也會比5月份約從8.5%下降22%，第二季度的財務(wù)推定值仍然會順利達到標準，是今年運營的最低點。據(jù)tsl此前公布的2/4美元會計預(yù)測，季度合并營業(yè)收入可能從152億美元降至160億美元，如果按中間值156億美元計算，將下降6.7%。當時的匯率是2/4新臺幣對1美元。

分析家們分析說，tsmc第三季度的美元營業(yè)利潤有可能回升到170億美元以上，如果將第二季度的經(jīng)濟展望值保守地換算成下調(diào)預(yù)測，季度增長率將超過11%。在更樂觀的情況下，tstsp第三季度的美元銷售額有望重新恢復到184億美元以上，這是將季度銷售額增長率換算成21%。