日本半導(dǎo)體及前端制造設(shè)備市場份額持續(xù)流失

市場份額下降是產(chǎn)品競爭力減弱的體現(xiàn)。

日本前端設(shè)備份額持續(xù)下降

2022年半導(dǎo)體制造設(shè)備廠商銷售額排名中，日本有4家企業(yè)進(jìn)入前10名。這四家公司分別是第4位的Tokyo Electron (TEL)、第6位的Advantest、第7位的Screen、第9位的KOKUSAIELECTRIC（以下簡稱“國際”）。

但日本設(shè)備（尤其是在晶圓上形成芯片的前端設(shè)備）正處于危機(jī)境地，日本前端設(shè)備銷售額按地區(qū)劃分的市場份額持續(xù)下降（圖1）

圖1 按地區(qū)劃分的前端設(shè)備銷售市場份額（截至2022年），來源：三菱日聯(lián)摩根士丹利證券、野村證券的數(shù)據(jù)以及作者的研究

直到2010年左右，日本一直在與美國爭奪頭把交椅。但從2011年左右開始，這一份額急劇下降，2022年日本的份額降為24%，不到美國49%的一半。目前，日本的份額略高于歐洲，為21.3%，但歐洲隨時(shí)可能超過日本跌至第三位也就不足為奇了。

本文想通過分析主要前端工藝設(shè)備制造商的銷售額和增長率來闡明日本前端工藝設(shè)備份額下降的原因。

主要前端設(shè)備廠商銷售情況

圖2顯示了主要前端工藝設(shè)備制造商的銷售趨勢。從這個(gè)數(shù)字來看，前端設(shè)備廠商按照銷量似乎可以分為三類。

圖2 主要前端工藝設(shè)備制造商的銷售趨勢（單位：億美元） 來源：三菱日聯(lián)摩根士丹利證券、野村證券數(shù)據(jù)和作者研究

首先是排名前四的設(shè)備制造商：美國應(yīng)用材料公司（AMAT）、歐洲ASML、美國Lam、東京電子（TEL）。

第二類是排在第五位的美國KLA，距離前四名還有很長一段距離。第三類是前六名以下的設(shè)備制造商群體，與排名第五的KLA相差甚遠(yuǎn)。這里包括許多日本制造商，包括 Screen、Kokusai、Hitachi High-Tech、Canon、Nikon 和 EbaraCorporation。

下面，我們將設(shè)備制造商的增速分為前5名（一二類合計(jì)）和第三類六名及之后進(jìn)行分析。

前五名設(shè)備制造商增速

從圖2中我們可以看到，幾乎所有設(shè)備制造商的銷售額都在2000年IT泡沫期間達(dá)到頂峰。因此，我們將各公司2000年的銷售額標(biāo)準(zhǔn)化為“1”，調(diào)查此后的變化情況（以下將標(biāo)準(zhǔn)化后的銷售額稱為“增長率”）。

從圖 3 中的標(biāo)準(zhǔn)化圖表可以看出，Lam 的增長率高達(dá) 9.8。其次是ASML（5.4）、KLA（4.3）、TEL（2.7）和 AMAT（2.0）。

圖32000 年標(biāo)準(zhǔn)化前5 名的增長率，來源：三菱日聯(lián)摩根士丹利證券、野村證券數(shù)據(jù)和作者的研究

接下來，圖4顯示了2011年的標(biāo)準(zhǔn)化圖表，當(dāng)時(shí)日本前端設(shè)備的份額開始下降。隨后，Lam的增長率再次表現(xiàn)突出，達(dá)到5.1。其次是 AMAT（2.8）、KLA（2.6）、TEL（2.2）和 ASML（2.0）。

圖4 2011年標(biāo)準(zhǔn)化前5名增長率，來源：三菱日聯(lián)摩根士丹利證券和野村證券的數(shù)據(jù)以及作者的研究創(chuàng)建

TEL 是唯一進(jìn)入前五名的日本制造商。然而，2000年和2011年以來的增長率與西方公司相比相形見絀。尤其是干法刻蝕設(shè)備和CVD設(shè)備競爭的Lam，增速差距較大。

那么，包括眾多日本廠商在內(nèi)的前六名以下的設(shè)備廠商的增速是多少呢？

六名以后設(shè)備制造商增速

圖5顯示了2000年排名前6位及以下的標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)備制造商的增長率。韓國SEMES實(shí)現(xiàn)了22.91倍的大幅增長。因此，該圖必須繪制在對數(shù)軸上。

圖5 2000年六大及以下標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)備制造商的增長率，來源：三菱日聯(lián)摩根士丹利證券、野村證券的數(shù)據(jù)以及作者的研究創(chuàng)建

SEMES及以下增速將大幅下降，但按降序排列，歐洲ASMI 2.56、國際2.28、Screen 2.01、日立高新技術(shù)1.84、佳能1.29、荏原株式會社0.77、尼康0.15（2021年銷量計(jì)算）。

自2000年以來，前五名的設(shè)備制造商的增長率均超過一倍，但前六名及以下的許多設(shè)備制造商的增長率并未翻倍。設(shè)備制造商為日立高新技術(shù)、佳能、荏原株式會社、尼康等日本公司。

圖6顯示了2011年標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)備制造商的增長率。增長率最高的是歐洲 ASMI，為 4.39。自 2000 年以來大幅增長的 SEMES 已從 2021 年的4.33 大幅下降至 2022 年的 3.14。

圖6 2011年標(biāo)準(zhǔn)化的六名及之后裝置制造商的增長率，來源：三菱日聯(lián)摩根士丹利證券、野村證券的數(shù)據(jù)以及作者的研究創(chuàng)建

其次是佳能（2.83）、國際（1.94）、荏原（1.72）、日立高新技術(shù)（1.36）、Screen（1.06）和尼康（0.16）（根據(jù)2021年銷售額計(jì)算）。

前五名設(shè)備制造商中，自2011年以來增速均翻倍，但六名及之后的企業(yè)中，只有3家企業(yè)（ASMI、SEMES、佳能）增幅超過一倍。日本廠商中，佳能是唯一一家增長一倍的公司，其他日本廠商的增長率均不足一倍。

縱觀前六大設(shè)備制造商2000年和2011年的增長率，發(fā)現(xiàn)日本制造商的增長率普遍不高。

前端設(shè)備廠商增速匯總

至此，我們將前端工藝設(shè)備廠商的增速分為前五名和前六名進(jìn)行了分析。其結(jié)果的一覽如圖7所示。這里，2000年和2011年間的增長率，高增長率用藍(lán)色，略高增長率用綠色，普通增長率用黃色，低增長率用粉紅色進(jìn)行分色。由此可讀取的結(jié)果如下。

首先，前五名設(shè)備制造商的增長率普遍高于前六名或更低的設(shè)備制造商。換句話說，它之所以能躋身前5，是因?yàn)樗脑鲩L率很高。換句話說，可以說高增長率是躋身前五的條件。

TEL是唯一進(jìn)入前5名的日本制造商，其2000年和2011年的增長率略高。然而，如前所述，問題在于增長率低于在干法刻蝕設(shè)備和CVD設(shè)備方面競爭的Lam。

另一方面，在六強(qiáng)以下的設(shè)備制造商中，SEMES和ASMI的高增長率脫穎而出。僅從2011年的增長率來看，佳能一家公司的增長率略高，而國際和荏原制作所的增長率為“正?！?，而Screen、日立高科和尼康的增長率較低。

如圖一開頭所示，日本前端設(shè)備的份額持續(xù)下滑。簡單總結(jié)一下從這個(gè)分析中了解到的情況，TEL是唯一一家排名前5的公司，表現(xiàn)不錯(cuò)，但增速低于Lam，而在前6及以下，日本廠商的增速一般低。

總之，日本前端制程設(shè)備廠商增速遜于歐、美、韓，是導(dǎo)致前端制程份額下降的原因。那么日本前端設(shè)備廠商該如何應(yīng)對這個(gè)問題呢？這個(gè)問題沒有靈丹妙藥。解決這個(gè)問題的唯一辦法就是各設(shè)備制造商提高銷量和市場份額。

什么是企業(yè)的“競爭力”？

根據(jù)《經(jīng)營管理第7期：競爭力的概念與要素》的定義，競爭力是“是公司提供的單個(gè)產(chǎn)品或產(chǎn)品組滿足現(xiàn)有客戶并吸引潛在客戶購買的力量?！?/p>

根據(jù)這個(gè)定義，如果一家公司不斷提高競爭力，其銷售額份額就不會下降。就增長率而言，它也不應(yīng)該遜色于競爭對手。但不少日本前端設(shè)備廠商的增速低于歐洲、美國、韓國。換句話說，這意味著日本前端設(shè)備廠商的競爭力正在下降。前端工藝設(shè)備制造商除非盡最大努力提高自己的銷售份額并提高相對于競爭對手的增長率，否則他們是沒有未來的。

遺憾的是，“日本前端工藝設(shè)備強(qiáng)”的時(shí)代正在成為過去。只能希望日本前端工藝設(shè)備產(chǎn)業(yè)不要陷入與日本半導(dǎo)體器件產(chǎn)業(yè)同樣的軌跡，陷入沒落。

審核編輯：劉清