全球半導(dǎo)體廠商：模擬進(jìn)，存儲出！

眾所周知，半導(dǎo)體行業(yè)是一個周期性極強的產(chǎn)業(yè)，在經(jīng)歷了2020和2021年的創(chuàng)紀(jì)錄水平之后，半導(dǎo)體市場進(jìn)入了長期的下降。2023年整個半導(dǎo)體市場仍處于下行周期，消費電子市場的疲軟影響廣泛，尤其是存儲芯片和MPU這兩大品類遭受重創(chuàng)。

據(jù)Omdia最新研究顯示，2023年第一季度的半導(dǎo)體收入為1205億美元，較去年第四季度環(huán)比下降9%。這已經(jīng)是半導(dǎo)體市場連續(xù)第5個季度持續(xù)下滑，也是自2002年以來最長的一次連續(xù)性下跌。在這樣的背景下，全球半導(dǎo)體廠商的營收排名也發(fā)生了短暫的變化。

2023年Q1半導(dǎo)體TOP榜單

存儲廠商最慘，

SK海力士和美光跌出前十

整個半導(dǎo)體市場中，存儲無疑是最慘的。存儲作為半導(dǎo)體的大宗產(chǎn)品，通常占據(jù)約三分之一的市場。但是2023年由于存儲市場的疲軟，存儲芯片供應(yīng)過剩，存儲芯片價格不斷下跌。2023年第一季度，存儲的市場規(guī)模為193億美元，僅占2023年第一季度總營收1205億美元市場的16%。

與之相對應(yīng)的，存儲芯片廠商今年也飽經(jīng)風(fēng)霜，存儲芯片三巨頭的季度營收基本跌去了一半。2022年半導(dǎo)體銷售TOP5的企業(yè)中，有3家存儲芯片廠商，分別是三星電子、SK海力士、美光。然而，從Omdia的統(tǒng)計中可以看到，2023年第1季度目前排名前十的僅剩三星一家。上一次SK海力士和美光未能躋身前十還是在2008年，存儲真可謂是個大起大落的市場?；仡櫞鎯κ袌鼋鼛资甑陌l(fā)展歷程，逆周期和價格戰(zhàn)時期，導(dǎo)致大企業(yè)破產(chǎn)倒閉的情況屢見不鮮。當(dāng)年德國的奇夢達(dá)、日本“國家隊”的爾必達(dá)紛紛在下行周期和價格戰(zhàn)中紛紛折戟。

三星是前十大半導(dǎo)體廠商中跌幅最大的企業(yè)，2023年第一季度營收為89億美元，同比大跌55.7%，痛失半導(dǎo)體老大身份。而據(jù)外媒的報道，三星二季度似乎也不太樂觀，利潤預(yù)計將同比暴跌96%，創(chuàng)下14多年來季度的最低水平。

因此，三星正在努力增加在AI領(lǐng)域的芯片需求份額，如高帶寬內(nèi)存和晶圓代工業(yè)務(wù)。值得一提的是，三星晶圓代工業(yè)務(wù)先進(jìn)制程的良率加速提升，南韓媒體報道，三星4納米良率已從年初的50%提高到75%，可與臺積電相媲美。3納米良率達(dá)到60%，而且最近其3nm GAA客戶首曝光，Techinsights報道指出，比特微的Whatsminer M56S++礦機芯片使用的正是三星SF3E工藝制造。

不同于家大業(yè)大的三星，SK海力士和美光是純存儲芯片供應(yīng)商，因此受到的打擊也更大，兩家存儲巨頭直接跌出全球半導(dǎo)體前十榜單。

SK海力士營收的90%都來自于存儲業(yè)務(wù)，2023年第一季度，SK海力士營收為5萬億韓元（大約39億美元），同比下降58%，環(huán)比下降34%，虧損2.5億韓元。SK海力士正在寄希望于的其強大的HBM，并且加大投資將其HBM產(chǎn)能擴(kuò)大2倍。業(yè)內(nèi)人士透露，英偉達(dá)可能需要SK海力士的HBM3E產(chǎn)品。

SK海力士一季度財報數(shù)據(jù)

美光更是經(jīng)歷了13年以來的最大虧損，在截止2023年3月1日的2023財年第二季度營收同比下降約53%，為36.9億美元，凈虧達(dá)23億美元。在截至2023年6月1日的 2023 財年第三季度業(yè)績收入為37.5億美元，同比下降56%。美光不僅受到市場的影響，還遭遇了中國的禁售，這對美光來說無疑是雪上加霜，據(jù)悉，中國的直接和間接銷售約占美光總營收的1/4。未來幾個月美光的營收繼續(xù)下跌似乎已成定局。美光預(yù)測2023年第四季度的營收為39億美元±2億美元。在2023財年的二季度業(yè)績中，美光科技總裁兼首席執(zhí)行官 Sanjay Mehrotra 表示：“中國國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室（“CAC”）最近的決定是一個重大阻力，影響了我們的前景并減緩了我們的復(fù)蘇?！?/p>

美光2023財年第二、三季度財報數(shù)據(jù)

微處理器廠商，喜憂參半

微處理器（MPU）市場的下滑也比較嚴(yán)重，2023年第一季度MPU市場規(guī)模為131億美元，相比去年的200億美元，同比下降34.5%。而在具體的微處理器廠商方面，卻是喜憂參半的局面。

英特爾雖然超越了三星位居第一位，但是在PC市場萎靡的情況下，也不好受。據(jù)數(shù)據(jù)供應(yīng)商IDC統(tǒng)計，2023年第一季度全球個人電腦出貨同比下降29%。2023年第1季度，英特爾實現(xiàn)收入為117億美元（英特爾官方信息），同比大跌36%，是前十大半導(dǎo)體廠商跌幅中僅次于三星的企業(yè)。而且一季度虧損28億美元，是英特爾有史以來最大的季度虧損。

英特爾近年來逐漸剝離和放棄了一些不太賺錢的業(yè)務(wù)，包括NAND內(nèi)存、SSD業(yè)務(wù)、Optane SSD，出售了預(yù)建服務(wù)器業(yè)務(wù)等等，而是堅定的走IDM 2.0之路，營收的下降絲毫沒有動搖英特爾IDM 2.0的決心，英特爾正在歐洲、美國、以色列等地區(qū)到處建廠。最近英特爾還發(fā)布了用于大模型的AI芯片Gaudi 2，打算在人工智能市場分一杯羹。

相比較之下，萬年老二的AMD在2023年表現(xiàn)還不錯，今年，AMD推出了多個新產(chǎn)品，包括用于生成式AI領(lǐng)域的MI3000X等，人工智能路線圖和客戶參與度都在加速。2023年第一季度AMD實現(xiàn)營收為52.99億美元，同比下降15.3%，由去年的第8來到了第5。

排在第三位的是高通，其最大的營收來源是手機業(yè)務(wù)，近年來高通雖也在發(fā)力汽車業(yè)務(wù)，不過汽車業(yè)務(wù)（包括汽車芯片和軟件）規(guī)模仍然很小。由于手機需求減少，庫存水平持續(xù)的升高壓低了價格，影響了高通的營收。高通的芯片部門名為 QCT，銷售智能手機處理器、汽車芯片和其他先進(jìn)電子產(chǎn)品零部件。2023年第一季度高通的QCT芯片部門（高通2023財年二季度）營收為79億美元，同比下降17%。該部門收入的最大部分來自手機芯片，高通公布的手機銷售額為61.1億美元，比去年下降17%；來自汽車業(yè)務(wù)的收入增長了20%，達(dá)到4.47億美元。高通CEO阿蒙在與分析師的電話會議上表示：“不斷變化的宏觀經(jīng)濟(jì)背景導(dǎo)致需求進(jìn)一步惡化，尤其是手機領(lǐng)域，其程度超出了我們之前的預(yù)測?！?/strong>