電視面板Q3采購(gòu)量或環(huán)比增長(zhǎng)8% 第三季有望轉(zhuǎn)盈

TrendForce 20日發(fā)布7月下旬面板報(bào)價(jià)顯示，得益于旺季拉貨動(dòng)能提升，電視面板報(bào)價(jià)續(xù)漲，單月漲幅約4%-6％，面板廠第三季有望轉(zhuǎn)盈。

其中電視面板多個(gè)中大尺寸報(bào)價(jià)創(chuàng)逾1年多新高：65吋均價(jià)創(chuàng)15個(gè)月以來(lái)高，55 吋創(chuàng)19個(gè)月來(lái)新高，43吋、32吋也創(chuàng)下14個(gè)月新高。

此外，IT面板也跟進(jìn)漲價(jià)，其中顯示器面板7月小漲0.1-0.2美元，低階筆電面板也調(diào)漲0.1美元。

TrendForce研究副總范博毓表示，品牌廠7月以來(lái)為旺季積極備貨，預(yù)估第三季電視面板采購(gòu)數(shù)量有望環(huán)比增長(zhǎng)7%-8%。

在需求支撐之下，面板廠漲價(jià)態(tài)度積極，全力沖刺第三季單季轉(zhuǎn)虧為盈。

與此同時(shí)，整體需求好轉(zhuǎn)的趨勢(shì)也推動(dòng)面板廠產(chǎn)能利用率增長(zhǎng)。

CINNO Research也指出，7月電視面板高世代線稼動(dòng)率超九成，“大尺寸化的主要產(chǎn)能提供者G10.5/11和G8.6面板廠平均稼動(dòng)率幾乎見(jiàn)頂”。

該機(jī)構(gòu)補(bǔ)充稱(chēng)，今年618期間，京東、天貓、抖音平臺(tái)的電視品類(lèi)銷(xiāo)售量和銷(xiāo)售額分別同比增長(zhǎng)11.8%和28.4%，是各消費(fèi)電子細(xì)分市場(chǎng)中表現(xiàn)較好的一支。

這也證明了面板廠商控制出貨量，提高出貨面積的大尺寸化策略有效性，預(yù)計(jì)面板價(jià)格和電視終端價(jià)格仍將在618后繼續(xù)上漲。

此外，由于65吋及以上面板仍保持較大漲幅，國(guó)內(nèi)品牌在618之后已普遍上調(diào)電視終端售價(jià)，未來(lái)數(shù)月以?xún)?nèi)，這一趨勢(shì)還將逐步傳導(dǎo)至北美等其他地區(qū)市場(chǎng)。

鑒于65吋及以上的中大尺寸面板價(jià)格漲幅明顯超過(guò)較小尺寸，部分品牌或考慮重新加推50吋及以下產(chǎn)品，主動(dòng)減少大尺寸面板訂單。

至于IT面板中，TrendForce指出，隨著庫(kù)存降低，二季度筆電和顯示器面板已著手回補(bǔ)庫(kù)存，特別是消費(fèi)性機(jī)種的需求明顯增長(zhǎng)，第二季筆電面板出貨環(huán)比增長(zhǎng)三成，顯示器器面板出貨環(huán)比增幅約10%-15％。

不過(guò)庫(kù)存回到健康水位之后，IT品牌還是抱持著謹(jǐn)慎的態(tài)度，不愿意多備貨，造成第三季IT面板出貨成長(zhǎng)動(dòng)能轉(zhuǎn)弱，預(yù)估第三季IT面板出貨季增率回到個(gè)位數(shù)水準(zhǔn)，也影響IT面板價(jià)格上漲動(dòng)能。

目前，筆電面板價(jià)格大致在損益兩平之間，但顯示器面板價(jià)格還在總成本之下，面板廠仍希望調(diào)漲價(jià)格。

總體而言，國(guó)金證券指出，面板廠商Q2利潤(rùn)修復(fù)超預(yù)期，電視面板行業(yè)超預(yù)期修復(fù)。

考慮大尺寸需求回暖、面板廠商控產(chǎn)、上游材料漲價(jià)，面板價(jià)格上漲或帶動(dòng)品牌提前備貨，大尺寸增長(zhǎng)動(dòng)能更強(qiáng)，建議關(guān)注京東方、TCL科技、彩虹股份。

不過(guò)，CINNO Research也提醒，隨著終端需求逐步調(diào)整到位，快速漲價(jià)的趨勢(shì)預(yù)計(jì)將在2023年四季度之前放緩。

審核編輯：劉清