涉及百家企業(yè)，Wi-Fi賽道詳解

Wi-Fi，誕生于20多年前，Wi-Fi標(biāo)準(zhǔn)每3-6年更新一次，其演變宗旨除了使傳輸速率更快、傳輸功耗更低、傳輸更安全以外，基于對(duì)未來(lái)物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備量將逐漸增多的考慮，Wi-Fi標(biāo)準(zhǔn)也在更新關(guān)于低功耗、低成本、大連接等IoT行業(yè)關(guān)心的能力。

與此同時(shí)，Wi-Fi賽道上也擠滿了各種定位屬性的企業(yè)，關(guān)心以Wi-Fi為代表的無(wú)線連接技術(shù)和應(yīng)用需求。

圖片來(lái)源：《中國(guó)Wi-Fi物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告（2023）》

8月3日下午，《中國(guó)Wi-Fi物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告（2023）》以線上發(fā)布會(huì)的形式正式對(duì)外免費(fèi)發(fā)布！報(bào)告由物聯(lián)傳媒、AIoT星圖研究院策劃，從Wi-Fi標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)模介紹、Wi-Fi與其他技術(shù)比較、Wi-Fi產(chǎn)業(yè)鏈分析、Wi-Fi商業(yè)情況、Wi-Fi產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)5大方面進(jìn)行深入分析，歡迎各位讀者朋友下載閱讀，就行業(yè)問(wèn)題與我們交流。

以下是發(fā)布會(huì)上的分享材料關(guān)鍵頁(yè)面。

根據(jù)以上圖表內(nèi)容：

1）從2023年算起，Wi-Fi市場(chǎng)未來(lái)5年還會(huì)共存Wi-Fi 4/5/6/7多項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品。其中Wi-Fi 6、Wi-Fi 7差不多在2023、2024年間出貨快速增長(zhǎng)，未來(lái)5年Wi-Fi市場(chǎng)的主要增量也來(lái)自這兩類標(biāo)準(zhǔn)。預(yù)計(jì)到2027年，Wi-Fi 6產(chǎn)品的出貨將接近50%，Wi-Fi 7產(chǎn)品的出貨量將接近20%。

2）預(yù)計(jì)到2025年，Wi-Fi 6產(chǎn)品的出貨量將超過(guò)Wi-Fi 4產(chǎn)品，成為所有標(biāo)準(zhǔn)中的第一名。當(dāng)然，以上為Wi-Fi全應(yīng)用場(chǎng)景的數(shù)據(jù)。如果只觀察物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備（排除手機(jī)、PC、路由器），Wi-Fi 6出貨量超過(guò)Wi-Fi 4的時(shí)間點(diǎn)將會(huì)更長(zhǎng)，這是由于物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)對(duì)價(jià)格更敏感、需求更簡(jiǎn)單，他們?cè)谏?jí)使用Wi-Fi 6的速度上要相對(duì)慢些。

3）Wi-Fi 6E將在一輪小增長(zhǎng)后逐步被取代；Wi-Fi 4、Wi-Fi 5的出貨占比也將逐步下滑，但到2027年時(shí)仍保持在一定比重水平（占比均接近20%），這是因?yàn)槭冀K存在一部分場(chǎng)景僅使用Wi-Fi 4、Wi-Fi 5就能滿足需求。

按照工作頻段不同，物聯(lián)網(wǎng)無(wú)線連接技術(shù)主要有工作在Sub-1GHz頻段和工作在2.4GHz及以上頻段兩大類。其中Sub-1GHz頻段有Wi-Fi Halow、NB-IoT、LoRa、Z-Wave、Wi-Sun等，2.4GHz頻段主要有傳統(tǒng)Wi-Fi、藍(lán)牙、Zigbee、Thread技術(shù)。

但從以上雷達(dá)圖就可看出，包括Wi-Fi在內(nèi)，并不存在一項(xiàng)任何指標(biāo)都完美的連接技術(shù)，從傳輸距離、傳輸速度、系統(tǒng)成本、功耗、可接入節(jié)點(diǎn)數(shù)量等維度考慮，它們往往各有千秋。在這之中，Wi-Fi的明顯優(yōu)勢(shì)在于傳輸速率。這也促成了產(chǎn)業(yè)界另一種現(xiàn)象：Wi-Fi與藍(lán)牙、5G等技術(shù)整合在一起，作為Combo芯片發(fā)布：在超高集成度的設(shè)計(jì)下，芯片尺寸、成本、產(chǎn)品性能都有望提升。

Wi-Fi IoT板塊的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局不像標(biāo)準(zhǔn)STA芯片和路由AP芯片一般寡頭壟斷，目前主要是大型傳統(tǒng)集成電路設(shè)計(jì)廠商與中小集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)并存的場(chǎng)面，并且雙方玩家各有優(yōu)勢(shì)：大型廠商在研發(fā)力量、資本投入、銷售體系上的優(yōu)勢(shì)；中小企業(yè)在性價(jià)比、本土化程度、客戶服務(wù)及售后上的優(yōu)勢(shì)。

從事關(guān)公司業(yè)績(jī)的角度來(lái)考慮，產(chǎn)品銷售價(jià)格、產(chǎn)品銷售數(shù)量及原材料采購(gòu)價(jià)格都會(huì)對(duì)業(yè)績(jī)產(chǎn)生影響。根據(jù)行業(yè)企業(yè)提供的2018年度數(shù)據(jù)推演，在其他因素不變的情況下，該公司產(chǎn)品銷售單價(jià)每下降1%，利潤(rùn)總額下降4.46%；公司產(chǎn)品銷售數(shù)量每下降1%，利潤(rùn)總額下降2.26%；公司晶圓平均采購(gòu)價(jià)格每上漲1%，利潤(rùn)總額下降1.24%。

根據(jù)以上信息，可以將Wi-Fi各標(biāo)準(zhǔn)的戰(zhàn)略價(jià)值概括為：

1）Wi-Fi 4 IoT和STA市場(chǎng)成熟可用，但仍有創(chuàng)新和獲客空間；

2）Wi-Fi 6在IoT、STA、路由AP三大市場(chǎng)均屬于培育期，從不同應(yīng)用角度都有可挖掘的能力或特性；

3）Wi-Fi 7主要在智能手機(jī)、路由器市場(chǎng)有大量研發(fā)動(dòng)作，推動(dòng)者主要是高通、博通、聯(lián)發(fā)科為代表的第一梯隊(duì)企業(yè)，寄托了他們期望引領(lǐng)市場(chǎng)的需求，但從芯片開(kāi)始，Wi-Fi 7產(chǎn)品的價(jià)格都還處于高位水平。

4）Wi-Fi Halow主要面向IoT市場(chǎng)，除了與傳統(tǒng)Wi-Fi標(biāo)準(zhǔn)比較，也會(huì)與LPWAN技術(shù)如NB-IoT、Lora對(duì)比，但無(wú)論對(duì)手是誰(shuí)，目前Wi-Fi Halow也迎來(lái)了快速發(fā)展期，通過(guò)不少合作新聞的釋放，證明產(chǎn)業(yè)正在加快構(gòu)建分工負(fù)責(zé)的完整生態(tài)。

Wi-Fi IoT產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)可從三個(gè)層面展開(kāi)敘述：

1）芯片層：“多連接”需求加劇市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)

物聯(lián)網(wǎng)商業(yè)世界并不存在盲目的技術(shù)崇拜，對(duì)Wi-Fi技術(shù)也是如此。并且在考慮IoT應(yīng)用時(shí)，因?yàn)镮oT無(wú)線協(xié)議眾多，需求多樣且碎片化，此時(shí)“多?！钡乃悸纺軌蛸x予一枚芯片同時(shí)支持多種連接方式和標(biāo)準(zhǔn)，從而精簡(jiǎn)硬件結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，降低不同標(biāo)準(zhǔn)芯片植入同一個(gè)設(shè)備的復(fù)雜性，節(jié)省成本與空間。

另外，不僅是傳統(tǒng)Wi-Fi芯片設(shè)計(jì)企業(yè)將繼續(xù)推出Wi-Fi產(chǎn)品，以其他無(wú)線技術(shù)為擅長(zhǎng)的芯片設(shè)計(jì)公司，也有可能將Wi-Fi納入業(yè)務(wù)布局中，以充分滿足他們客戶變化的需求。這種情況下，行業(yè)玩家顯著增多，類似Wi-Fi和低功耗藍(lán)牙融合的現(xiàn)象，就在非常多的企業(yè)新品中體現(xiàn)出來(lái)。

2）模組層：朝模組方案商的方向進(jìn)化

從上文幾家上市公司的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)中，可以發(fā)現(xiàn)部分公司W(wǎng)i-Fi IoT模組的營(yíng)收和毛利率水平處于下滑狀態(tài)，已經(jīng)能夠說(shuō)明Wi-Fi IoT模組產(chǎn)業(yè)也在遭遇挑戰(zhàn)。其中原因，也在于玩家的增多，導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。而我們所提的有競(jìng)爭(zhēng)力的新玩家，以Wi-Fi芯片原廠、物聯(lián)網(wǎng)云平臺(tái)廠商為典型代表，他們相對(duì)于純加工類型的Wi-Fi模組企業(yè)都有“聯(lián)動(dòng)上下游”的優(yōu)勢(shì)。

因此，部分Wi-Fi模組企業(yè)著手轉(zhuǎn)型為模組方案商，一方面全力維持在“連接”上的關(guān)鍵優(yōu)勢(shì)，另一方面開(kāi)發(fā)軟件平臺(tái)以形成軟硬一體的方案（該平臺(tái)一般需要對(duì)接多個(gè)硬件設(shè)備生態(tài)體系），快速、一站式滿足客戶需求。

3）應(yīng)用層：5.8GHz支持向語(yǔ)音、圖像應(yīng)用進(jìn)階

過(guò)去在2.4GHz頻段，Wi-Fi在很多應(yīng)用領(lǐng)域做好了連接和數(shù)據(jù)傳輸?shù)墓δ堋？紤]到Wi-Fi 6在低功耗和傳輸效率方面有了很大改善，Wi-Fi 6或?qū)⒅鸩酱蜷_(kāi)Wi-Fi在語(yǔ)音、圖像這類對(duì)傳輸速度有要求的應(yīng)用市場(chǎng)。目前，已經(jīng)有廠商的2.4GHz/5.8GHz雙頻產(chǎn)品稱可支持在安防、車載、機(jī)器人、工業(yè)、醫(yī)療等更復(fù)雜場(chǎng)景的應(yīng)用。