歐洲入局，開啟芯片后補(bǔ)貼時(shí)代

|政策補(bǔ)貼加成效應(yīng)消失?????

最近歐版《芯片法案》獲批，歐盟內(nèi)部壓倒性通過(guò)法案。歐洲計(jì)劃投入430億歐元，于2030年將其全球芯片市場(chǎng)的份額翻倍，從目前的10%增加到20%。歐盟的資金投入略低于美國(guó)，但歐洲的決心更為堅(jiān)決，目標(biāo)更為激進(jìn)。不過(guò)歐洲的困難遠(yuǎn)大于美國(guó)，若要實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，歐洲的芯片產(chǎn)業(yè)政策將不得不更為強(qiáng)硬。歐洲議會(huì)負(fù)責(zé)新芯片計(jì)劃的首席談判代表伊娃·梅德爾回應(yīng)，“《芯片法案》不可能是實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的唯一法案”。

歐洲既有末日降臨般的危機(jī)感，也有病中驚坐起的自救決心，一向浪漫的歐洲在短短 14 個(gè)月內(nèi)就完成了27個(gè)成員國(guó)的談判，這對(duì)歐盟是破天荒的高效。在接下來(lái)幾年里，歐洲如果拿出虎狼政策，我們不要過(guò)于吃驚。全球產(chǎn)業(yè)政策競(jìng)賽既然已經(jīng)宿命般地全面打響，就不要再吃驚有什么突破常識(shí)的事情發(fā)生。關(guān)鍵是，以舉國(guó)體制發(fā)展高科技此前是我們的獨(dú)門利器，現(xiàn)在歐美全面偷師，當(dāng)大家都補(bǔ)貼之后，只有看誰(shuí)扶持的企業(yè)更有競(jìng)爭(zhēng)力。

最后的倔強(qiáng)

正在俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)中持續(xù)失血的歐盟，為推動(dòng)芯片法案幾乎掏空了所有口袋。成員國(guó)和私人支持之外，沒(méi)有多少私房錢的歐盟自己拿出了33億歐元，這些資金本挪用自地平線和數(shù)字歐洲項(xiàng)目，為此歐盟開了大量的會(huì)來(lái)安撫利益相關(guān)方。德國(guó)計(jì)劃是歐盟芯片法案的主要組成部分，德國(guó)提供的200億歐元挪用自氣候與轉(zhuǎn)型基金。如此德國(guó)不光掏空口袋，還放棄了“信仰”。

對(duì)于全球最先去核、最看重環(huán)保和清潔能源的德國(guó)而言，這是非常重大的轉(zhuǎn)變。主張環(huán)境保護(hù)主義的德國(guó)綠黨是其第三大黨，多次和其他政黨聯(lián)合執(zhí)政，常年有20%多的支持率。由此可見，環(huán)保和氣候議題在德國(guó)有多重要，但現(xiàn)在全面給芯片讓路。

此外，歐洲長(zhǎng)期有反對(duì)產(chǎn)業(yè)政策的潔癖，但是在美國(guó)推出以敵視中國(guó)為名的芯片法案，以及虹吸盟友制造業(yè)的《反通脹法案》之后，歐洲不得不痛苦地覺(jué)悟。歐洲智庫(kù)將其解釋為“當(dāng)所有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手都在使用興奮劑的時(shí)候，無(wú)論你喜歡與否，你不服用興奮劑就無(wú)法參加比賽?！?/p>

德國(guó)德累斯頓的州長(zhǎng)說(shuō)，“我們不能允許戰(zhàn)略技術(shù)完全在亞洲或美國(guó)”，德國(guó)政府透露由于缺乏半導(dǎo)體，2021年德國(guó)GDP 損失1-1.5%，約400億歐元。

更重要的原因德國(guó)人沒(méi)有講出口——押寶半導(dǎo)體或許是歐洲背水一戰(zhàn)的機(jī)會(huì)。歐洲在錯(cuò)過(guò)數(shù)字時(shí)代之后，眼看傳統(tǒng)強(qiáng)項(xiàng)汽車產(chǎn)業(yè)也江河日下。歐洲的未來(lái)在哪里？歐洲的GDP和就業(yè)機(jī)會(huì)從哪里來(lái)？歐盟主席馮德萊恩講得很直白，歐洲要掌握經(jīng)濟(jì)自主權(quán)。

半導(dǎo)體作為高科技產(chǎn)業(yè)的底層支撐，既是科技進(jìn)步的源動(dòng)力，又能產(chǎn)生大量就業(yè)機(jī)會(huì)與稅收，再高蹈的價(jià)值觀和未來(lái)理念也不得不讓路柴米油鹽。

歐洲大手筆

歐洲選擇芯片并非沒(méi)有道理。歐洲以及德國(guó)作為全球汽車制造中心，工業(yè)設(shè)備制造中心，隨著智能化的大幅進(jìn)步，汽車工業(yè)、工業(yè)自動(dòng)化和醫(yī)療設(shè)備制造領(lǐng)域?qū)π酒男枨筝^為強(qiáng)勁。歐洲預(yù)測(cè)對(duì)尖端半導(dǎo)體的需求每年將增長(zhǎng) 15%，而對(duì)成熟技術(shù)芯片的需求每年增長(zhǎng) 3%。

歐洲也有基礎(chǔ)。德國(guó)這些傳統(tǒng)歐洲經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)有較為深厚的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)積累，以德國(guó)為例，德國(guó)擁有一批世界級(jí)的大型半導(dǎo)體公司，制造包括英飛凌、博世，EDA有西門子，設(shè)備有蔡司等。在強(qiáng)大汽車制造業(yè)的支撐下，歐洲的汽車芯片尤為發(fā)達(dá)，全球汽車前五芯片巨頭歐洲具有三家，恩智浦、英飛凌和意法半導(dǎo)體。

國(guó)家援助的水平取決于企業(yè)投資的多少，企業(yè)的態(tài)度又取決于政府的扶持力度。德國(guó)對(duì)新建晶圓廠的補(bǔ)貼比例非常高，甚至已經(jīng)超越美國(guó)。美國(guó)《芯片法案》計(jì)劃撥給半導(dǎo)體制造的經(jīng)費(fèi)是390億美元，法案規(guī)定，直接補(bǔ)貼金額約占資本支出5%~15%。而德國(guó)的補(bǔ)貼基本穩(wěn)定在公司在當(dāng)?shù)乜偼顿Y的20%-35%之間。德國(guó)的芯片援助計(jì)劃還會(huì)提供至少30億歐元的額外投資，GF、博世等在德國(guó)境內(nèi)有芯片制造工廠的企業(yè)將受益于本項(xiàng)援助計(jì)劃。

重賞之下必有勇夫，當(dāng)英特爾決定增加投資后，德國(guó)的補(bǔ)貼也從68億歐元追加到了100億歐元，最終英特爾300億歐元砸向德國(guó)，這是德國(guó)歷史上最大的一筆外國(guó)直接投資。英飛凌在德國(guó)總投資50億歐元新建的12吋晶圓廠，也是英飛凌歷史上最大的單一投資。臺(tái)積電在談的德國(guó)建廠項(xiàng)目，如果進(jìn)行順利，這將是臺(tái)積電在歐洲開設(shè)的首家晶圓廠。Wolfspeed在德國(guó)斥資超30億歐元建設(shè)的工廠，也有望成為全球最大碳化硅半導(dǎo)體工廠。

新晶圓廠的建設(shè)計(jì)劃為歐洲帶來(lái)了振興半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的希望，也為德國(guó)帶來(lái)了大量的就業(yè)機(jī)會(huì)。在英特爾的計(jì)劃，在第一階段的建設(shè)過(guò)程中，該工廠預(yù)計(jì)將創(chuàng)造7000個(gè)建筑工作崗位，在英特爾創(chuàng)造約3000個(gè)永久性高科技工作崗位，并在整個(gè)行業(yè)生態(tài)系統(tǒng)中創(chuàng)造數(shù)萬(wàn)個(gè)額外工作崗位。英飛凌、GF的工廠落成后，屆時(shí)將會(huì)分別創(chuàng)造1000個(gè)新的工作崗位。Wolfspeed工廠也會(huì)帶來(lái)數(shù)百個(gè)就業(yè)機(jī)會(huì)。

歐洲的困難

歐洲的夢(mèng)想很大，但困難也不小，這也是歐洲給錢更痛快的原因。

由于俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)，德國(guó)能源成本不斷飆升。德國(guó)政府部門提出了為能源密集型行業(yè)提供電力成本補(bǔ)貼的計(jì)劃，提議到 2030年將價(jià)格上限限制在每千瓦時(shí)0.06 歐元，約為當(dāng)前水平的一半，公共財(cái)政的估計(jì)成本將達(dá)到 250億至 300億歐元。

德國(guó)的人工成本非常高，在德建廠將會(huì)抬高芯片的價(jià)格。根據(jù)德國(guó)聯(lián)邦統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，2022年，德國(guó)制造業(yè)和服務(wù)業(yè)雇主支付的平均每小時(shí)勞動(dòng)力成本為39.5歐元（約合43美元），同比增長(zhǎng)5.6%。2023 年 3 月，美國(guó)私營(yíng)行業(yè)雇主的平均薪酬成本為每小時(shí) 40.79 美元，明顯低于德國(guó)。

歐洲的營(yíng)商環(huán)境也對(duì)上馬大型半導(dǎo)體制造企業(yè)不那么友好，此前特斯拉德國(guó)工廠由于環(huán)保法規(guī)限制，當(dāng)?shù)鼐用竦沫h(huán)保潔癖，遲遲不能建成開工，德國(guó)成為馬斯克長(zhǎng)期吐槽的靶子。這些芯片工廠大概也要把馬斯克的路要重走一遍。

更糟心的是美國(guó)通脹削減法案的影響，這個(gè)法案出臺(tái)之后，大型國(guó)際企業(yè)立刻收縮在歐洲的投資，將此前承諾的項(xiàng)目掉頭投向美國(guó)。

此外，質(zhì)疑者認(rèn)為德國(guó)的芯片需求主要來(lái)自于汽車和工業(yè)，這些行業(yè)并不需要如此多的先進(jìn)工藝芯片，將資金投向先進(jìn)工藝是不明智的。按照英特爾的計(jì)劃，其在德所建晶圓廠主要是為英特爾產(chǎn)品和英特爾晶圓代工業(yè)務(wù)客戶提供服務(wù)，未來(lái)也將嘗試生產(chǎn)2nm以下的芯片。

最頭痛的還是錢從哪里來(lái)。至少德國(guó)籌措資金不會(huì)短期完成，德國(guó)資金計(jì)劃于2027年之前分配給德國(guó)和國(guó)際公司，因此2030年市場(chǎng)份額翻倍的目標(biāo)相當(dāng)緊迫。

盡管芯片巨頭們積極響應(yīng)，英特爾公司、英飛凌科技公司、格羅方德公司和意法半導(dǎo)體公司根據(jù)去年歐盟委員會(huì)的提議都已經(jīng)宣布了新項(xiàng)目，但電子信息產(chǎn)業(yè)才是芯片的大主顧，在電子信息產(chǎn)業(yè)中存在感不強(qiáng)的歐洲，要想消化這些產(chǎn)能，依然缺少說(shuō)服力。

不管有多少困難，歐盟作為全球第二大經(jīng)濟(jì)體，必須要找到立足之道。而且它投入資金如此之多，一定要想辦法盤活這些芯片產(chǎn)能，在歐盟的政策工具箱里一定能找到更多的工具。近些年來(lái)，由于本土互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)孱弱，歐盟對(duì)美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)巨頭以數(shù)字稅、反壟斷等名目開出了高昂的數(shù)字關(guān)稅。即便美國(guó)一直施加強(qiáng)大壓力，暫時(shí)凍結(jié)數(shù)字稅，但歐盟針對(duì)美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)總能找到自己的牌打?，F(xiàn)在歐盟下定決心構(gòu)建自己的先進(jìn)集成電路制造業(yè)，那么解決電子終端的芯片需求所需的政策工具應(yīng)該也不是問(wèn)題。

思考與展望

全球半導(dǎo)體市場(chǎng)牽一發(fā)而動(dòng)全身，由于歐盟芯片法案體量巨大，歐洲又有較強(qiáng)的自主性，也有巨大的市場(chǎng)，當(dāng)歐洲躬身入局后將對(duì)全球市場(chǎng)、對(duì)中國(guó)產(chǎn)生重大沖擊。 一，半導(dǎo)體進(jìn)入后產(chǎn)業(yè)政策階段。此前，以舉國(guó)體制發(fā)展高科技產(chǎn)業(yè)是我們的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，但隨著西方全面模仿，西方政府大力投資半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，按總額計(jì)算已經(jīng)超過(guò)我們對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的支持力度。所以相對(duì)來(lái)說(shuō)，產(chǎn)業(yè)政策的加成作用已經(jīng)從我們的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中消失了。

二，政策競(jìng)賽比拼的是政策落實(shí)程度。歐美都推出了轟轟烈烈的芯片法案，但是最后能落地多少，我們要打個(gè)問(wèn)號(hào)。歐美制造業(yè)空心化多年，重拾制造業(yè)會(huì)遇到很多困難，現(xiàn)實(shí)成本估計(jì)會(huì)遠(yuǎn)超預(yù)期成本。全球展開產(chǎn)能競(jìng)賽，市場(chǎng)空間一定受到擠壓，當(dāng)預(yù)期低于設(shè)想，最終有多少企業(yè)資金可以完全到位？有多少政府配套可以完全落實(shí)？所以現(xiàn)在不差錢的芯片法案只是紙上富貴。

三，法案的推進(jìn)效率不容樂(lè)觀。美國(guó)芯片法案推動(dòng)已經(jīng)快一年了，出現(xiàn)了很多問(wèn)題。首當(dāng)其沖的是制造業(yè)人才嚴(yán)重不足。由于芯片制造對(duì)勞動(dòng)紀(jì)律等方面要求較高，而美國(guó)政府和當(dāng)?shù)毓?huì)嚴(yán)格限制臺(tái)積電等使用外籍人才的數(shù)量，所以臺(tái)積電項(xiàng)目進(jìn)展并不順利。如果拖延時(shí)間過(guò)久，恐怕有些項(xiàng)目就陷入不進(jìn)不退的境地。歐洲的產(chǎn)業(yè)人才不比美國(guó)充裕多少，恐怕同樣的故事也會(huì)在歐洲上演。

四，勝負(fù)手是政府選擇扶持的企業(yè)的質(zhì)量。所有政策和規(guī)劃的落地最終要靠企業(yè)，歐洲吸引企業(yè)不問(wèn)出處，制造為王，不問(wèn)所有只求所在。德國(guó)總共200億歐元的補(bǔ)貼計(jì)劃，將近一半就給了英特爾，只因?yàn)橛⑻貭柎饝?yīng)會(huì)落地先進(jìn)制程。本來(lái)德國(guó)也有很強(qiáng)的芯片企業(yè)，但是德國(guó)很清楚龍頭制造企業(yè)對(duì)整個(gè)芯片生態(tài)決定性的帶動(dòng)作用，只有圍繞大型、龍頭、平臺(tái)型企業(yè)才能快速帶動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，所以德國(guó)寧可重金“養(yǎng)外人”，也不亂撒胡椒面。

五，專業(yè)程度比砸錢多少更重要。當(dāng)各大經(jīng)濟(jì)體都圍繞自己的市場(chǎng)容量和市場(chǎng)特點(diǎn)拿出產(chǎn)業(yè)政策之后，產(chǎn)業(yè)政策的專業(yè)程度也成為產(chǎn)業(yè)競(jìng)賽的一部分。當(dāng)投入的金額確定以后，如何設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)政策，如何提高產(chǎn)業(yè)政策的專業(yè)程度，成為產(chǎn)業(yè)政策競(jìng)爭(zhēng)的主題。

總起來(lái)看，歐盟半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)政策的推出，對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體有積極因素也有消極后果。歐洲對(duì)先進(jìn)制造的扶持，一方面降低了西方對(duì)中國(guó)產(chǎn)業(yè)政策的攻擊力度，畢竟大家都在補(bǔ)貼，而且西方補(bǔ)貼得更多；另一方面，接下來(lái)歐洲和美國(guó)在半導(dǎo)體領(lǐng)域的直接競(jìng)爭(zhēng)增多，歐洲后續(xù)可能還需要推出更具爭(zhēng)議的政策輔助歐洲市場(chǎng)消化先進(jìn)產(chǎn)能，更要加大和美國(guó)競(jìng)爭(zhēng)的強(qiáng)度，客觀上分散中國(guó)承受的壓力。

但是我們也要看到競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。在大家都有產(chǎn)業(yè)政策加持的前提下，大家都開始逐底競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)企業(yè)失去獨(dú)享產(chǎn)業(yè)政策的加成效果。如何成長(zhǎng)壯大就要看企業(yè)自己的競(jìng)爭(zhēng)力，相比西方企業(yè)可以無(wú)障礙獲得國(guó)際資源，我們的企業(yè)外部環(huán)境更加艱難。那中國(guó)企業(yè)就必須練好內(nèi)功，一定要更加專業(yè)化、市場(chǎng)化、國(guó)際化，才能適應(yīng)新形勢(shì)下的激烈競(jìng)爭(zhēng)。





審核編輯：劉清