三星、SK海力士存儲器庫存破表 牽動南亞科、華邦、群聯(lián)等后市

韓國的兩大存儲器巨擘半導(dǎo)體企業(yè)三星和sk海力士的最新財務(wù)報告書中表示，截至今年6月末，兩家公司的半導(dǎo)體庫存額持續(xù)增加，合計超過了50萬億韓元（約1.2萬億韓元）。這是歷史最高水平，存儲器市場消化庫存的壓力很大，恢復(fù)速度并不快。與南亞科（2408）、華邦、群聯(lián)、威剛等臺灣工廠后市合作。

業(yè)界相關(guān)人士分析說：“1.2萬億元人民幣的庫存量非常龐大。”臺灣最大的dram企業(yè)南亞科最近6年的年平均銷售額約為650億元人民幣，相當(dāng)于18家dram企業(yè)的年銷售額。

據(jù)dram領(lǐng)域的調(diào)查企業(yè)trend force稱，去年第四季度在dram領(lǐng)域，三星以45.1%的世界市場占有率居首位，sk海力士以27.7%位居第二。在nand閃存領(lǐng)域，三星以世界第1位占據(jù)了第4季度的世界市場占有率33.8%，sk海力士（包括solidm）以17.1%占據(jù)了第3位。

據(jù)韓國媒體etnews三星和sk海力士推出半年報告書稱，截至今年6月末，三星電子半導(dǎo)體ds領(lǐng)域（主要的半導(dǎo)體存儲器）庫存額十三條6896億韓元，SK海力士半導(dǎo)體的庫存金額16萬4202億元，2022年年底庫存額相比較。這分別增加了15.9%和4.8%。

如果加上三星和sk海力士上半年的半導(dǎo)體庫存額，共達(dá)50.1098萬億韓元（約1.2萬億韓元）。三星的庫存額在全體資產(chǎn)中所占比重從2022年末的11.6%上升到12%，sk海力士也從15.1%上升到16%。

業(yè)界分析，期望的大陸解除后，一直引領(lǐng)內(nèi)存需求集，但是還不反彈的跡象，再加上歐美高物價上漲的影響下，全球消費下降、消費性電子車用市場沖擊到內(nèi)存廣泛進(jìn)入3c電子產(chǎn)品運營面臨著嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，三星，這意味著sk、hynix的庫存持續(xù)上升，體積龐大的存儲器市場狀況依然相當(dāng)嚴(yán)重。

業(yè)界主張說，過去存儲器工廠遭受慘淡損失的原因是價格一直徘徊在谷底。近年來，大工廠以“變好了”為由，開始控制生產(chǎn)能力。研究判斷價格不會比成本下降太久，有助于庫存逐季度減少，從今年年底到明年年初，修訂效益將比較明顯。

南亞科總經(jīng)理李培瑛預(yù)測說：“dram產(chǎn)業(yè)在第二季度開始觸底，本季度部分成交價開始反彈。第四季度市場狀況出現(xiàn)了恢復(fù)供求均衡的機會，下半年業(yè)績也將每月都有所好轉(zhuǎn)。”

華方也表示，隨著顧客需求的恢復(fù)，臺中市場的減產(chǎn)幅度從去年第四季度的3-40%降至第三季度的20%以下，目前第三季度的運營有望持續(xù)增長，但力量不會太大。

群聯(lián)也殷殷期盼市況回升，預(yù)期在NAND芯片大廠陸續(xù)宣布擴大減產(chǎn)規(guī)模下，加上現(xiàn)階段價格處于相對低點，有助推動NAND儲存模組容量大幅上升，現(xiàn)在就等需求回籠，可望再迎來供不應(yīng)求榮景。