ABF載板供不應(yīng)求盛況再現(xiàn)

工研院IEK產(chǎn)科國(guó)際研究所分析師張淵菘雖然pcb產(chǎn)業(yè)的第三季度旺季強(qiáng)度是要進(jìn)一步觀察，但消費(fèi)自用產(chǎn)品的持續(xù)消除庫(kù)存和ev， ai服務(wù)器，隨著衛(wèi)星通信功能持續(xù)pcb的目前和明年，還有2024年有望再次增長(zhǎng)?！盿bf裝載板因先進(jìn)包裝領(lǐng)域的擴(kuò)散，預(yù)計(jì)明年、后年的供給不足幅度將連續(xù)2年擴(kuò)大。

張淵菘 28日出席玉山證券主辦iek專(zhuān)家座談會(huì)車(chē)今年的唯一年均增長(zhǎng)率的可能性的pcb終端應(yīng)用，特別是整個(gè)電車(chē)汽車(chē)中所占比重達(dá)到14 - 15% ev特斯拉引領(lǐng)pcb的容量及面積，如果可能的話，比亞迪等進(jìn)軍電供應(yīng)鏈，未來(lái)1 ~ 2年遺憾的訂單。

今年上半年多層板占整個(gè)車(chē)輛用pcb產(chǎn)值所占比重高達(dá)60%，但汽車(chē)電子化、adas普及，在汽車(chē)下面推動(dòng)hdi雷達(dá)、相機(jī)模塊的應(yīng)用是hdi和軟板車(chē)用最有增長(zhǎng)潛力的項(xiàng)目，點(diǎn)名hdi供應(yīng)鏈健鼎、耀華、定穎、敬鵬可望受惠。

從短期景氣的角度看，張淵菘主張說(shuō)，隨著第三季度蘋(píng)果新產(chǎn)品掀起產(chǎn)品供應(yīng)熱潮，可能會(huì)出現(xiàn)旺季效果，但較高的通貨膨脹和中國(guó)大陸的復(fù)蘇狀況不如預(yù)期，因此，旺季的強(qiáng)度還需要進(jìn)一步觀察。

2022年pcb產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)是高設(shè)定較高的比較基準(zhǔn)期，2023年整個(gè)pcb產(chǎn)值減少16.8%，7、693億美元，到2024年將達(dá)到手機(jī)、筆記本電腦、半導(dǎo)體同時(shí)恢復(fù)，ev、ai服務(wù)器、衛(wèi)星通信今年持續(xù)整個(gè)pcb產(chǎn)值再將恢復(fù)增長(zhǎng)趨勢(shì)。預(yù)計(jì)每年將增長(zhǎng)8.1%。

特別是abf板部分，為了滿足高次運(yùn)算的要求，小芯片（Chiplet）異質(zhì)整合封裝技術(shù)是未來(lái)的趨勢(shì)?？梢詫⒉煌膄ab、不同的工藝節(jié)點(diǎn)和不同屬性的芯片集成為一個(gè)芯片。這將帶動(dòng)abf板層的數(shù)量、面積、電路密度和高制造門(mén)。隨著尖端配套工程驅(qū)動(dòng)的abf面板的需求擴(kuò)散到各領(lǐng)域，預(yù)計(jì)abf面板的供應(yīng)將從今年的5%過(guò)剩，到2024年、2025年分別不足5%和8%。

雖然長(zhǎng)延成ai服務(wù)器在ai服務(wù)器中的比重仍然很低，但在主要機(jī)型nvidia dgx a100硬件中，gpu模塊作為核心部件，占全部pcb費(fèi)用的80%，8個(gè)gpu芯片和6個(gè)nv switch芯片都是用abf板包著的。8個(gè)gpu加速卡由高級(jí)hdi（高密度交互式板）制作而成。gpu主板1張由hlc（高層次板）制作而成。