車(chē)企與芯片巨頭“雙向預(yù)警”，這些領(lǐng)域供需仍失衡

緩解，且不再被廣泛熱議與提及，但仍不時(shí)有全球頭部車(chē)企預(yù)警芯片再次短缺的風(fēng)險(xiǎn)，且斥巨資打造穩(wěn)定的芯片供應(yīng)體系。8月24日，外媒報(bào)道稱(chēng)，大眾汽車(chē)表示已開(kāi)始越過(guò)汽車(chē)零部件制造商，直接從恩智浦、英飛凌和瑞薩等10家制造商處采購(gòu)其認(rèn)為全球供應(yīng)將短缺的戰(zhàn)略重要芯片，以避免芯片供應(yīng)短缺。

雖然，大眾汽車(chē)未透露這些全球供應(yīng)將短缺的戰(zhàn)略重要芯片類(lèi)目，但這似乎可以在六大汽車(chē)芯片廠商近期的財(cái)報(bào)中找到一些脈絡(luò)與答案。德州儀器、英飛凌、意法半導(dǎo)體、恩智浦、瑞薩、安森美在2023Q2財(cái)報(bào)及相關(guān)會(huì)議中不約而同提及，汽車(chē)業(yè)務(wù)成為他們眾多業(yè)務(wù)中表現(xiàn)強(qiáng)勁的部分，其他幾近持續(xù)疲軟，但困擾汽車(chē)供應(yīng)鏈幾年的芯片供需失衡問(wèn)題幾乎“已趨于正?！?，當(dāng)然也不乏個(gè)別產(chǎn)品類(lèi)別仍相當(dāng)緊張，且在未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間仍將持續(xù)。

究竟哪些品類(lèi)的汽車(chē)芯片供貨保持緊張，這一問(wèn)題無(wú)疑備受汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)注。

需求激增，車(chē)用MCU供應(yīng)仍相當(dāng)緊張

首當(dāng)其沖的還是車(chē)用MCU，該領(lǐng)域從最初持續(xù)到現(xiàn)在一直是缺芯主力。英飛凌2023Q2（注：按英飛凌財(cái)年，應(yīng)為2023財(cái)年第三季度）財(cái)報(bào)顯示，其汽車(chē)業(yè)務(wù)部門(mén)營(yíng)收21.29億歐元，創(chuàng)歷史記錄，同比增長(zhǎng)25%，環(huán)比增長(zhǎng)2%。英飛凌在財(cái)報(bào)會(huì)議上指出，這一創(chuàng)歷史新高的成績(jī)主要源于MCU收入增長(zhǎng)貢獻(xiàn)，且預(yù)計(jì)2023財(cái)年MCU營(yíng)收將高于25億歐元。

“需要重申的是，隨著傳統(tǒng)汽車(chē)業(yè)務(wù)的主要部分現(xiàn)已恢復(fù)到正常水平，MCU和高壓半導(dǎo)體等多個(gè)產(chǎn)品類(lèi)別仍相當(dāng)緊張。市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)S&P Global再次小幅上調(diào)了2023年全球輕型汽車(chē)產(chǎn)量的預(yù)測(cè)，為8670萬(wàn)輛，這與公司的觀點(diǎn)不謀而合，即客戶(hù)的興趣和被壓抑的需求將使產(chǎn)量保持適度增長(zhǎng)，該領(lǐng)域的持續(xù)擴(kuò)張將成為未來(lái)幾年更重要的增長(zhǎng)動(dòng)力?！庇w凌還強(qiáng)調(diào)道。

究其根源，車(chē)用MCU的供需一直處于失衡。MCU的短缺在供給層面是源于8英寸線(xiàn)產(chǎn)能的不足，在需求端則是因?yàn)槠?chē)中的用量激增。從燃油汽車(chē)到電動(dòng)汽車(chē)以及智能電動(dòng)汽車(chē)，車(chē)用MCU的需求快速爆發(fā)。在一輛電動(dòng)汽車(chē)中，幾乎每個(gè)模塊或功能都需要MCU，在連接系統(tǒng)中，汽車(chē)內(nèi)電纜的每個(gè)終端節(jié)點(diǎn)都需要某種使用MCU的處理模塊。更為關(guān)鍵的是，汽車(chē)制造商都希望采取集中式甚至服務(wù)器式的計(jì)算作為主干，這一新架構(gòu)自然給汽車(chē)MCU廠商帶來(lái)更多機(jī)會(huì)，當(dāng)然這一架構(gòu)對(duì)MCU的要求會(huì)更高，要確保汽車(chē)制造商在實(shí)現(xiàn)可擴(kuò)展性和靈活性的同時(shí)降低復(fù)雜性。

電氣化、智能化和軟件定義汽車(chē)等重要趨勢(shì)下，車(chē)規(guī)級(jí)MCU單車(chē)用量不斷增加，尤其是32位車(chē)規(guī)MCU的增長(zhǎng)十分可觀，且已被國(guó)內(nèi)外多個(gè)權(quán)威機(jī)構(gòu)認(rèn)為是未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間重要的增量市場(chǎng)。因此，我們也看到，國(guó)內(nèi)不少車(chē)用MCU廠商也加速在這一領(lǐng)域切入欲分得一杯羹。

車(chē)用SiC未來(lái)幾年很難看到供應(yīng)過(guò)剩

相比其他車(chē)用芯片的失衡正在恢復(fù)，碳化硅領(lǐng)域的緊缺卻正在上演甚至愈演愈烈。而且，意法半導(dǎo)體、英飛凌及安森美這些在碳化硅領(lǐng)域布局很深的廠商，汽車(chē)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)更為可觀，并對(duì)未來(lái)汽車(chē)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)抱持樂(lè)觀。

意法半導(dǎo)體2023Q2汽車(chē)產(chǎn)品和分立器件產(chǎn)品部（ADG）營(yíng)收同比增長(zhǎng)34.4%，環(huán)比增長(zhǎng)8.2%，業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率從去年同期的24.7%上升至31.9%，且意法半導(dǎo)體表示，第三季度ADG業(yè)務(wù)將會(huì)顯著增長(zhǎng)，同比增長(zhǎng)可能高于20%。

安森美2023Q2汽車(chē)業(yè)務(wù)營(yíng)收達(dá)創(chuàng)紀(jì)錄的10.62億美元，同比增長(zhǎng)35%，環(huán)比增長(zhǎng)8%。尤為值得一提的是，安森美Q2 SiC收入同比增長(zhǎng)近4倍，環(huán)比增長(zhǎng)近1倍，是SiC實(shí)現(xiàn)盈利的第一個(gè)季度，而電動(dòng)汽車(chē)是SiC業(yè)務(wù)增長(zhǎng)最快的部分。安森美在2023Q2簽署了超30億美元的新SiC LTSA，總LTSA預(yù)計(jì)收入超過(guò)110億美元，當(dāng)前LTSA中90%是汽車(chē)，10%是工業(yè)，并和緯湃、博格華納、麥格納等客戶(hù)簽署長(zhǎng)期SiC合作協(xié)議。

英飛凌在財(cái)報(bào)會(huì)議中表示，過(guò)去兩個(gè)季度，各種客戶(hù)表示需要更多、更長(zhǎng)期的碳化硅產(chǎn)能，直到2030年末，且碳化硅價(jià)格在上漲，而一些標(biāo)準(zhǔn)組件、功率分立器件的定價(jià)略有下降。

且意法半導(dǎo)體、英飛凌等都在中國(guó)深度布局自身的碳化硅戰(zhàn)略，因?yàn)樗麄兪挚春弥袊?guó)的減碳政策，以及電動(dòng)汽車(chē)領(lǐng)域帶來(lái)的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。意法半導(dǎo)體選擇與三安光電成立合資企業(yè)，三安光電將為合資企業(yè)單獨(dú)建造一座200mm碳化硅襯底制造廠，該工廠將和意法半導(dǎo)體深圳的后道工廠相結(jié)合，使意法半導(dǎo)體能為中國(guó)客戶(hù)提供垂直整合的完整碳化硅供應(yīng)鏈，實(shí)現(xiàn)在碳化硅領(lǐng)域的顯著競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。英飛凌也在近期的財(cái)報(bào)會(huì)議中提及，兩家中國(guó)SiC襯底供應(yīng)商天岳先進(jìn)和天科合達(dá)已經(jīng)通過(guò)汽車(chē)資格認(rèn)證，供應(yīng)量已占到公司的20%，且份額未來(lái)或?qū)⒎丁?/p>

雖然，今年年初，特斯拉稱(chēng)下一代動(dòng)力系統(tǒng)的SiC含量減少75%的言論猶如一顆炸彈，暫時(shí)引爆了碳化硅產(chǎn)業(yè)鏈，但業(yè)內(nèi)人士對(duì)集微網(wǎng)曾表示，這一舉措僅適用于入門(mén)級(jí)車(chē)輛。且該業(yè)內(nèi)人士表示，“我認(rèn)為至少在未來(lái)4到5年或者至少是到下一個(gè)也許二十、三十年，我都很難看到行業(yè)陷入供應(yīng)過(guò)剩的情況，因?yàn)橐r底制造仍然是整個(gè)過(guò)程中非常非常棘手的部分。特別是當(dāng)你必須擴(kuò)展到大直徑時(shí)，會(huì)出現(xiàn)很多缺陷。良率非常低，這些缺陷會(huì)影響設(shè)備的質(zhì)量，因此一開(kāi)始就需要真正高質(zhì)量的材料。然后之后，比如從切片到拋光，所有這些步驟在晶圓上都非常具有挑戰(zhàn)性，因?yàn)樗且环N非常硬的材料，只是僅次于金剛石。它是最硬的材料。所有這些都需要大量時(shí)間，而且非常昂貴，而且做起來(lái)并不容易。少數(shù)幾家專(zhuān)門(mén)從事這種材料的公司都控制了整個(gè)供應(yīng)鏈，因此在未來(lái)至少7年內(nèi)很難看到供應(yīng)過(guò)剩?！?/p>

這些領(lǐng)域，車(chē)企與芯片供應(yīng)商直接合作將成主流

從以上汽車(chē)芯片巨頭的財(cái)報(bào)信息來(lái)看，車(chē)用MCU、SiC領(lǐng)域未來(lái)的供應(yīng)仍趨于緊張。且有以上擔(dān)憂(yōu)且已付諸行動(dòng)的不止德國(guó)的大眾汽車(chē)一家。就在上月中旬，汽車(chē)制造商Stellantis被報(bào)道已簽訂100億歐元的芯片采購(gòu)協(xié)議，與英飛凌、恩智浦、安森美和高通等芯片公司合作，采購(gòu)協(xié)議有效期至2030年，且Stellantis表示，供應(yīng)協(xié)議涵蓋SiC MOSFET，以及用于控制驅(qū)動(dòng)和安全的微控制器等芯片。

但值得欣喜的是，這些汽車(chē)芯片廠商的財(cái)報(bào)也透露，汽車(chē)“芯片荒”終將告一段落。德州儀器在2023Q2財(cái)報(bào)會(huì)議上表示，2023Q2德州儀器庫(kù)存環(huán)比增加4.41億美元達(dá)到37億美元，庫(kù)存周轉(zhuǎn)天數(shù)為207天，環(huán)比增加12天，且目前公司大部分產(chǎn)品可以立即發(fā)貨，現(xiàn)在的確存在熱門(mén)產(chǎn)品的供給短缺情況，供需不平衡的地方可能永遠(yuǎn)都會(huì)存在，但這些問(wèn)題正在逐漸消失，而且消失得很快。

恩智浦也提及，“大約有兩家歐洲汽車(chē)Tier 1仍存在庫(kù)存過(guò)剩，這仍是一個(gè)不穩(wěn)定的局面。與此同時(shí)，我們的交貨時(shí)間已經(jīng)基本上正?；恕Ｔ诮?jīng)歷了兩年半的供應(yīng)動(dòng)蕩之后，我們回到了一個(gè)更加正常的秩序模式?！?/p>

如今，經(jīng)歷了痛徹心扉的汽車(chē)缺芯后，整車(chē)廠對(duì)Tier 1的庫(kù)存目標(biāo)提出了更嚴(yán)格的要求，在MCU、SiC這些供需緊張的領(lǐng)域他們還是更為謹(jǐn)慎，開(kāi)始直接與芯片制造商建立供應(yīng)協(xié)議，以確保自己的供應(yīng)充足。Stellantis首席采購(gòu)和供應(yīng)鏈官Maxime Picat就曾在一份聲明中表示：“有效的半導(dǎo)體戰(zhàn)略需要對(duì)半導(dǎo)體和半導(dǎo)體行業(yè)有深入的了解。我們的汽車(chē)中有數(shù)百種截然不同的半導(dǎo)體。我們建立了一個(gè)全面的生態(tài)系統(tǒng)，以降低因缺少一塊芯片而導(dǎo)致生產(chǎn)線(xiàn)癱瘓的風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，關(guān)鍵的車(chē)輛功能直接取決于單個(gè)設(shè)備的創(chuàng)新和性能?！?/p>

這些車(chē)企的舉措并不是孤例，未來(lái)可能有越來(lái)越多的車(chē)企會(huì)效仿Stellantis、大眾的做法，這也是此次缺芯帶來(lái)的不能忘卻的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。