AI熱與GPU缺貨持續(xù)至明年，服務(wù)器公司有人歡喜有人愁

電子發(fā)燒友網(wǎng)報道（文/周凱揚(yáng)）在ChatGPT以及同類生成式AI應(yīng)用持續(xù)高漲的熱度下，不少服務(wù)器公司今年都收獲了遠(yuǎn)超以往的AI服務(wù)器訂單，也都把手頭開發(fā)主流服務(wù)器的精力分了不少給AI服務(wù)器。但即便是這樣，由于芯片短缺等服務(wù)器廠商難以直接出手解決的原因，致使各大服務(wù)器公司的營收走向各異。

在戴爾、慧與、浪潮、聯(lián)想等排名前十的服務(wù)器廠商中，多數(shù)并非只有服務(wù)器這個單一主營業(yè)務(wù)，不少廠商也在消費(fèi)端開展了規(guī)模不小的業(yè)務(wù)，所以其總營收并不能全部反應(yīng)其服務(wù)器業(yè)務(wù)的境況，因此，我們選擇了三家更具代表性且公開財報數(shù)據(jù)的廠商，分析他們在以上提及的趨勢下今年的服務(wù)器生意有何變化。

戴爾

作為服務(wù)器市場的領(lǐng)頭羊，戴爾的營收表現(xiàn)無疑是對服務(wù)器市場整體境況的重要參考之一。8月底，戴爾發(fā)布了2024年財年第二季度的財報，其中當(dāng)季營收為229億美元，同比下降13%，但相較第一季度還是高出了10%。值得注意的是，這不單單是由其客戶解決方案部門的營收下滑導(dǎo)致的，其基礎(chǔ)設(shè)施解決方案部門也有著11%的同比營收下滑，其中服務(wù)器與網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)更是下滑了18%。

不過這主要還是由于供應(yīng)和客戶需求變化而導(dǎo)致的，根據(jù)IDC公布的數(shù)據(jù)，他們依然是目前x86服務(wù)器出貨量數(shù)一數(shù)二的廠商，出貨量占比為13.4%，營收占比為13.8%。同時他們也在與英偉達(dá)合作，推動AI服務(wù)器產(chǎn)品的開發(fā)與出貨。

以戴爾目前最暢銷的AI服務(wù)器產(chǎn)品PowerEdge XE9680為例，戴爾表示目前公司上半年中20%的訂單都是XE系列的AI服務(wù)器，要知道該系列的產(chǎn)品去年還并不存在。如今在積壓的20億AI服務(wù)器訂單，幾乎都來自基于英偉達(dá)H100 GPU打造的XE9680。不過由于芯片短缺的原因，他們不得不將這些積壓訂單帶到明年去，因為某些關(guān)鍵部件的交期已經(jīng)長達(dá)39周。

但好在從ASP的角度來看，AI服務(wù)器的單價上漲幅度遠(yuǎn)高于其他通用服務(wù)器，在下半年即便缺貨狀況沒有改善，在這個新業(yè)務(wù)上至少不會對營收和利潤造成負(fù)面影響。只不過目前企業(yè)支出謹(jǐn)慎的情況下，主流服務(wù)器的訂單會有所減少，而這類業(yè)務(wù)仍是戴爾服務(wù)器營收的大頭，所以兩者相抵，戴爾預(yù)計下季度的營收將趨于平緩，在225億美元到235億美元之間。

浪潮

作為全球排名第三的服務(wù)器廠商，浪潮在今年上半年的經(jīng)營情況似乎并不算理想。根據(jù)其8月26日發(fā)布的半年報所示，浪潮在報告期間營收約248億元，同比下降28.85%，歸母凈利潤只有3.25億元，同比下降65.91%。

這并非浪潮沒有抓住AIGC的市場機(jī)遇，在2023年浪潮發(fā)布了全新一代的G7算力平臺，支持8種主流通用處理器芯片、51種加速計算芯片。浪潮也打造了針對AI計算的服務(wù)器產(chǎn)品，比如基于中國市場特供芯片H800打造的最新一代融合架構(gòu)的6U AI訓(xùn)練服務(wù)器NF5688G7，以及基于英特爾開放加速模組Gaudi 2面向生成式AI的服務(wù)器NF5698G7等。

在算法和智算調(diào)度系統(tǒng)層面，浪潮也推出了AIStation 智能業(yè)務(wù)創(chuàng)新生產(chǎn)平臺，進(jìn)一步提高大模型分布式訓(xùn)練的穩(wěn)定性。同時，浪潮的源大模型也繼續(xù)在文生圖、智能客服、智慧政務(wù)等領(lǐng)域推動應(yīng)用落地，浪潮也順勢推出了“源 1.0”這一開源開放計劃，吸引更多開發(fā)者來孵化創(chuàng)新應(yīng)用。

然而，根據(jù)浪潮公開的數(shù)據(jù)，主要還是GPU等專用芯片的供應(yīng)緊張導(dǎo)致了營收的減少。從其營業(yè)收入占比可以看出，報告期內(nèi)服務(wù)器及部件營收約24.5億元，同比下滑了29%，且哪怕是浪潮的主場國內(nèi)市場，營收也有著36.2%的同比下滑。

由此也不難推斷，在A100、H100等GPU都持續(xù)缺貨的情況下，才剛開始特供不久的A800、H800自然也難以跨越供應(yīng)的難關(guān)。加上國內(nèi)應(yīng)該也有不少互聯(lián)網(wǎng)公司在掃貨市面上為數(shù)不多的A100 GPU，用于打造服務(wù)器陣列。所以浪潮要想度過此劫，勢必需要順應(yīng)服務(wù)器市場客戶的需求變化，想辦法直接或間接解決芯片供應(yīng)的問題。

Super Micro Computer（超威）

超威于8月8日公布了2023財年第四季度的營收報告，以及整個2023財年的年報，從結(jié)果可以看出，2023財年對于這家老牌硅谷服務(wù)器廠商而言又是創(chuàng)紀(jì)錄的一年。該季度營收為21.85億美元，達(dá)到全財年最高，顯著高于預(yù)期的17億至19億美元，相較去年同比增長34%，環(huán)比上一季度增長了70%。

這也使得超威全2023財年的營收達(dá)到了史無前例的71.23億美元，同比增長37%。全財年凈利潤約6.4億美元，同比增長124%。與其他服務(wù)器廠商不同的是，為超威貢獻(xiàn)主要營收的仍是歐美市場，從Q4的營收占比上看，76%來源于美國市場，10%來自歐洲市場，只有3%來自中國市場。

從超威的產(chǎn)品陣容來看，他們的全面IT解決方案組合市面上CPU、GPU與DPU，從而提供了極其廣泛的AI服務(wù)器選項。而隨著AI系統(tǒng)大賣，而他們提供了來自英偉達(dá)、英特爾和AMD的多種系統(tǒng)供用戶選擇，比如H100/100、Gaudi/PVC、MI-200/250等，其中部分系統(tǒng)在供應(yīng)壓力上明顯要小一些，也因此收獲了不少訂單。

對超威來說，之所以能實現(xiàn)如此優(yōu)異的營收表現(xiàn)，靠的不只是出貨量的增加，還有平均單價的增加，隨著AI相關(guān)的服務(wù)器系統(tǒng)復(fù)雜程度進(jìn)一步提升，以及部分關(guān)鍵器件的短缺，這一現(xiàn)狀或?qū)⒃诙唐诔掷m(xù)下去，因此超威也對2024財年第一季度營收作出了19億到22億美元的預(yù)測，全財年預(yù)計總營收將有可能突破百億美元大關(guān)。

超威CEO梁見后表示，預(yù)計這股AI漲勢將持續(xù)幫助其開拓潛在市場，包括超大型的云服務(wù)供應(yīng)商、Tier 1數(shù)據(jù)中心和Tier 2云服務(wù)以及通用企業(yè)級市場等。也正因如此，超威也在北美和馬來西亞開展擴(kuò)產(chǎn)工作，從而進(jìn)一步滿足美國主要客戶的訂單需求。

生成式AI仍將成為明年的重點應(yīng)用方向

從廠商的業(yè)績狀況以及產(chǎn)品布局來看，生成式AI仍將在今年底和明年保持熱度，不是曇花一現(xiàn)的噱頭，會與推薦算法等應(yīng)用一樣逐漸成為大家習(xí)以為常的常態(tài)，嵌入各個軟件系統(tǒng)中。服務(wù)器零部件的供應(yīng)商們?yōu)榱俗プ∵@一機(jī)遇，也在陸續(xù)推出相關(guān)的特化產(chǎn)品。

比如英偉達(dá)就針對性地推出了L40S GPU，結(jié)合BlueField-3 DPU和英偉達(dá)AI Enterprise軟件，為服務(wù)器廠商制造英偉達(dá)AI就緒型服務(wù)器打下了基礎(chǔ)，方便企業(yè)微調(diào)生成式AI基礎(chǔ)模型并部署生成式AI應(yīng)用。

諸如戴爾、慧與和聯(lián)想等廠商均已公開表示相關(guān)產(chǎn)品將在年底上市，比如戴爾的PowerEdge R760xa、慧與的ProLiant Gen11和聯(lián)想的ThinkSystem SR675 V3等。雖說關(guān)鍵器件短缺仍沒有得到解決，但根據(jù)各個服務(wù)器廠商的預(yù)測來看，缺貨情況已經(jīng)在逐漸改善了。

從前幾年的5G通信到云端網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，服務(wù)器廠商們已經(jīng)享受到了第一波服務(wù)器市場暴漲的紅利。此前AI服務(wù)器也在各大廠商的產(chǎn)品陣容和后續(xù)規(guī)劃中，卻遲遲沒有爆款應(yīng)用來推動其銷量進(jìn)一步增長，如今生成式AI無疑成了助推服務(wù)器市場的第二波浪潮。

這也難怪英偉達(dá)的營收火箭式躥升，畢竟幾乎所有的主流服務(wù)器廠商都在盯著它的GPU供應(yīng)，這樣單一供應(yīng)商的綁定對長遠(yuǎn)的運(yùn)營來說必然不利，但目前的服務(wù)器廠商似乎也別無他選。