存儲芯片價(jià)格真要漲了？聽聽業(yè)內(nèi)怎么說！

近日，多家媒體報(bào)道稱，存儲芯片價(jià)格已觸底反彈，三星等國際大廠已開啟漲價(jià)。上海證券報(bào)記者多方采訪獲悉，在鎧俠、美光等國際存儲大廠持續(xù)減產(chǎn)的背景下，存儲芯片供給減量，主要存儲廠開始向下游發(fā)出四季度合約漲價(jià)通知。當(dāng)前，漲價(jià)預(yù)期主要集中在DRAM芯片領(lǐng)域，NAND存儲芯片由于渠道庫存依然較高，尚沒有漲價(jià)空間。多家A股公司也告訴記者，公司NAND產(chǎn)品沒有漲價(jià)，也沒法漲價(jià)。

事實(shí)上，在經(jīng)歷長達(dá)五個(gè)季度的調(diào)整后，整個(gè)存儲行業(yè)已存在觸底反彈的預(yù)期，或只差一個(gè)現(xiàn)象級應(yīng)用的催化。

原廠開始喊漲價(jià)，背后動力是減產(chǎn)

「確實(shí)漲價(jià)了，但主要是DRAM芯片；NAND芯片由于渠道庫存水平還較高，沒有漲價(jià)空間?！箤τ跐q價(jià)傳言，一家國際芯片公司內(nèi)部人士告訴記者。

據(jù)媒體報(bào)道，近期已有下游廠商接到存儲原廠通知，第四季度將調(diào)漲合約價(jià)格，其中NAND閃存第四季度合約價(jià)可能漲一至二成，DRAM合約價(jià)漲幅約一成。

記者了解到，當(dāng)前全球主要存儲大廠都開始發(fā)出四季度合約漲價(jià)通知。部分模組廠商已經(jīng)感受到上游芯片漲價(jià)，但還沒有傳導(dǎo)到終端客戶（直接用戶）。

「部分下游應(yīng)用領(lǐng)域有了一定復(fù)蘇，但整體上依然比較低迷?！股鲜鰢H芯片公司內(nèi)部人士告訴記者，國際存儲大廠本輪漲價(jià)的動力，主要源于自身供給側(cè)減產(chǎn)，調(diào)整了渠道庫存結(jié)構(gòu)。

2022年底至2023年初，主要存儲大廠主動啟動了供給側(cè)減產(chǎn)，鎧俠、美光、三星等國際存儲大廠陸續(xù)減產(chǎn)。但減產(chǎn)降低渠道庫存需要時(shí)間和過程，加之下游需求持續(xù)低迷不振，每每傳出的存儲芯片漲價(jià)消息，也只是曇花一現(xiàn)。

急單確實(shí)不少，復(fù)蘇尚不敢言

一般情況下，漲價(jià)往往是因?yàn)楣┎粦?yīng)求。此番存儲原廠喊出漲價(jià)，是因?yàn)橄掠涡枨笸?、產(chǎn)業(yè)開始復(fù)蘇？有廠商接受采訪時(shí)表示，即便賣斷貨，可能也難斷言需求復(fù)蘇。

「下游需求確實(shí)還不錯(cuò)，但都是來自海外的急單，這種個(gè)別現(xiàn)象不代表行業(yè)復(fù)蘇。」國內(nèi)一家存儲公司相關(guān)人士告訴記者，往年這時(shí)候已經(jīng)是旺季，網(wǎng)絡(luò)通信、安防等行業(yè)都開啟大規(guī)模備貨，公司出貨量都是成倍增長，但今年還看不到這種現(xiàn)象。

另外一家存儲公司高管也告訴記者，低端的需求確實(shí)不錯(cuò)，但NAND這種小容量存儲想提價(jià)是很難的?！父偁幷弑姸啵灰醿r(jià)，總會有低價(jià)的產(chǎn)品來填補(bǔ)你的市場?！薄顾f。

需要指出的是，“需求看起來不錯(cuò)”并非只體現(xiàn)在存儲行業(yè)。

「我們的產(chǎn)品現(xiàn)在供不應(yīng)求，但也不敢就此斷言下游需求復(fù)蘇?！挂患译娫垂芾硇酒镜娜耸拷邮懿稍L時(shí)表示，現(xiàn)在沒有長單，都是客戶要求把預(yù)計(jì)10月出的貨提前到9月這類的急單，且整個(gè)行業(yè)都如此，看起來很繁忙的景象，但大家覺得客戶可能只是在補(bǔ)庫存。

博弈還在持續(xù)，需求決定結(jié)果

自2022年下半年起，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)進(jìn)入衰退周期。在下行通道中，存儲類產(chǎn)品跌價(jià)較多。而當(dāng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)入新一輪景氣周期時(shí)，存儲產(chǎn)品價(jià)格大概率也會率先觸底反彈。那么，存儲芯片能否如業(yè)界預(yù)期在四季度率先漲價(jià)？

「產(chǎn)業(yè)依然處于處于芯片原廠跟下游的博弈階段，價(jià)格走勢最終的決定因素還是下游需求?！鼓硣H存儲大廠相關(guān)人士表示，如果DRAM下游可以接受漲價(jià)，投資者就可以持續(xù)看好存儲的明年行情。屆時(shí)如果需求端依然萎靡不振，即便DRAM原廠繼續(xù)減產(chǎn)，可能也無法帶動漲價(jià)。

而相對于DRAM，NAND的漲價(jià)空間更不樂觀。

「我們還沒有漲價(jià)，暫時(shí)也不會漲價(jià)。」多家國內(nèi)存儲芯片公司告訴記者，三星、美光、海力士等幾家國際巨頭就控制了DRAM的全球供應(yīng)，相比之下，NAND芯片領(lǐng)域供應(yīng)商更多、也更“卷”，預(yù)計(jì)至少半年后，才能看得清是否有漲價(jià)空間。

普冉股份相關(guān)人士對記者表示，公司確實(shí)看到下游消費(fèi)需求在持續(xù)溫和復(fù)蘇，公司出貨量也在持續(xù)改善，但目前產(chǎn)品價(jià)格依然處于磨底階段。

不過在NAND領(lǐng)域，也有讓人眼前一亮的新氣象。東芯股份相關(guān)人士則表示，隨著5G基站的逐步建設(shè)以及各類5G應(yīng)用對于性能和容量提升帶來的更新?lián)Q代需求，公司產(chǎn)品的中高容量SLC NAND應(yīng)用場景會越來越多，未來公司在網(wǎng)絡(luò)通信領(lǐng)域仍有較大的市場拓展空間。