教你用Python計算對量化交易至關重要的VWAP指標

成交量加權平均價格 (VWAP) 在金融業(yè)中是指特定時間范圍內交易價值與交易總數(shù)量的比率。它具有三個重要的特點和優(yōu)勢，為交易者提供了對價格趨勢的洞察方法。機構和交易者使用 VWAP 來識別買賣區(qū)域，并幫助衡量市場情緒。

對于日內交易者而言，沒有比vwap更重要的指標。

1.為什么要用VWAP？

VWAP有三個重要的特點：

1. VWAP可以幫助我們了解市場情緒。當證券價格高于VWAP線時，市場對它是樂觀看漲的。當價格低于VWAP線時，市場是悲觀看跌的。這一點我們可以從下圖直觀地了解。

2. 許多日內交易者和大型機構投資者以及養(yǎng)老金計劃都使用VWAP來作為衡量自己的交易是否會影響市場的重要指標。比如機構交易者想要賣出自己重要的頭寸時，他們的目標是以VWAP或更高的價格賣出。他們會用幾種VWAP盤中策略來確定三件事（趨勢、誰在影響價格、確定支撐位和壓力位）。
3. VWAP指標本身及其與證券價格平均值（HLC）的1個標準差可以作為潛在的支撐和阻力，如下圖所示。

2 如何用Python計算VWAP

開始之前，你要確保Python和pip已經成功安裝在電腦上，如果沒有，可以訪問這篇文章：超詳細Python安裝指南 進行安裝。

**(可選1) **如果你用Python的目的是數(shù)據(jù)分析，可以直接安裝Anaconda：Python數(shù)據(jù)分析與挖掘好幫手—Anaconda，它內置了Python和pip.

**(可選2) **此外，推薦大家用VSCode編輯器，它有許多的優(yōu)點：Python 編程的最好搭檔—VSCode 詳細指南。

請選擇以下任一種方式輸入命令安裝依賴 ：

1. Windows 環(huán)境 打開 Cmd (開始-運行-CMD)。
2. MacOS 環(huán)境 打開 Terminal (command+空格輸入Terminal)。
3. 如果你用的是 VSCode編輯器 或 Pycharm，可以直接使用界面下方的Terminal.

pip install pandas

VWAP的計算公式如下：

TP =（最高價+最低價+收盤價）/3
V = 成交量

VWAP = (TP_1 * V_1 + TP_2 * V_2 + TP_n * V_n)/n

例如，如果一只股票以 10 美元交易 1000 股，然后以 11 美元交易 100 股，則最終交易價格為 11 美元；但是，VWAP 將更接近 10：

(1000 * 10 + 100 * 11)/(1000 + 100)) = 10.09

接下來，我們制造一些假數(shù)據(jù)來準備計算VWAP：

# Get imports
import datetime
import pandas as pd

# Create example dataframe
df = pd.DataFrame(
index=[datetime.datetime(2021,1,1,1),
datetime.datetime(2021,1,1,2),
datetime.datetime(2021,1,1,3),
datetime.datetime(2021,1,1,4)],
data={
  'low':[9,10,11,12],
  'close':[10,11,12,13],
  'high':[11,12,13,14],
  'volume':[1000,750,500,250]
  }
)
df.index.rename('date', inplace=True)

數(shù)據(jù)如下：

VWAP的計算方法如下，這里采用了HLC（open、low、close）的平均值作為基準計算對象：

# Create VWAP function
def vwap(df):
    v = df['volume'].values
    tp = (df['low'] + df['close'] + df['high']).div(3).values
    return df.assign(vwap=(tp * v).cumsum() / v.cumsum())

vwap(df)

計算完成后會在原來的數(shù)據(jù)上添加一列vwap列：

驗證一下：

# Verify VWAP
## 以第二行為例
(10*1000 + 11*750) / (1000+750)
10.428571 # 正確

3.VWAP的缺點

沒有全能的指標，VWAP也有其自身的缺點。

1.滯后性 。和其他的移動平均線一樣，VWAP也是一個滯后的指標，而且隨著日內交易量的累計，滯后性會越來越嚴重。

2.僅適用于短期圖表 ，如秒級、分鐘級。

4.VWAP 策略

我們已經知道VWAP的運行特點，那么如何利用這些特點進行交易呢？

利用其回調的特點 。當股價在一天內顯著超過 VWAP 和移動平均線時，它們可能會回調。你可以選擇在股價大幅度上漲時賣空股票，也可以選擇在回調時等待入場。

Fade策略 。這個策略是一個逆勢策略，它在強勁勢頭的運動后采取相反的立場。利用VWAP發(fā)的支撐和壓力作為其入場和出場的信號。

午后走高策略 。這是一個油管老哥(Tim Bohen)觀察出來的策略，他發(fā)現(xiàn)熱門股票早盤走高，并且價格持續(xù)保持在vwap上方的股票，午后走高突破的幾率非常大。

當然，所有策略都應該被回測后再確定是否有效。 以上策略只是一個根據(jù)VWAP做交易的思路，你還可以結合其他指標進行策略的開發(fā)和回測，有興趣的同學可以試試看。