中國鋰電出海 新宙邦謀劃全球一體化布局

2023 年，產(chǎn)能過度擴(kuò)張帶來了行業(yè)普遍性過剩危機(jī)，下游需求的波動(dòng)帶來增長預(yù)期下降，周期性陣痛貫穿鋰電產(chǎn)業(yè)。

在鋰電材料端，產(chǎn)能的超前布局和與急速釋放相結(jié)合，直接激化了價(jià)格戰(zhàn)。僅以電解液為例，根據(jù)高工鋰電產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）數(shù)據(jù)，2023年Q1國內(nèi)規(guī)劃產(chǎn)能就達(dá)164萬噸，超過2023年全年需求量。

國內(nèi)鋰電材料內(nèi)卷加速，海外市場(chǎng)成為新一輪產(chǎn)能釋放的突破口。以新宙邦為代表的中國鋰電材料企業(yè)是最早一批“走出去”的企業(yè)，在多年的國際市場(chǎng)深耕下，已經(jīng)積累了豐富的市場(chǎng)資源和運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)。

在鋰電出海的新形勢(shì)下，新宙邦亦在國際市場(chǎng)的戰(zhàn)略布局上有了新的動(dòng)作。

在歐洲，今年 4 月，新宙邦位于歐洲的子公司——波蘭新宙邦 4 萬噸鋰電池電解液項(xiàng)目已全面投產(chǎn)。

在美國，今年 6 月，新宙邦公告，擬投資額不超 1.2 億美元（約合 8.8 億元人民幣）建設(shè)電池化學(xué)品生產(chǎn)基地。

截至目前，新宙邦圍繞歐美等發(fā)達(dá)國家市場(chǎng)，在美國、波蘭、荷蘭等地投產(chǎn)、建設(shè)或規(guī)劃生產(chǎn)工廠；圍繞“一帶一路”，新宙邦已在新加坡設(shè)立了子公司。

近期，新宙邦常務(wù)副總裁周艾平接受高工鋰電的專訪時(shí)表示，全球電動(dòng)化浪潮下，新能源供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)維度不斷攀升。經(jīng)歷過去十余年的高速發(fā)展，中國鋰電產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)具備了規(guī)模優(yōu)勢(shì)、成本優(yōu)勢(shì)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，中國鋰電材料企業(yè)出海擴(kuò)張，勢(shì)在必行。

高工鋰電認(rèn)為，伴隨中國鋰電出海，從國內(nèi)市場(chǎng)打通全球主流市場(chǎng)，鋰電產(chǎn)業(yè)將進(jìn)一步分化。憑借技術(shù)和規(guī)模等競(jìng)爭(zhēng)壁壘，龍頭企業(yè)的優(yōu)勢(shì)將愈發(fā)清晰。

謀劃全球一體化布局

面對(duì)全球動(dòng)力電池市場(chǎng)日益增長形成的電解液需求，新宙邦提前對(duì)鋰電池電解液及關(guān)鍵材料產(chǎn)能進(jìn)行了全球化布局。

在全球化布局上，就近客戶生產(chǎn)；在電解液關(guān)鍵材料上，如添加劑、溶劑和鋰鹽進(jìn)行垂直一體化布局是新宙邦出海的重要思路。新宙邦表示，在美國布局的新宙邦電池化學(xué)品項(xiàng)目是落實(shí)公司海外戰(zhàn)略布局的重要舉措之一，對(duì)就近服務(wù)北美新能源相關(guān)客戶及提升公司海外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力具有重要意義。

在客戶端，新宙邦盡可能貼近客戶本土工廠。自 2011 年起，新宙邦就與海外電池廠開展合作，包括LG、三星、村田、SK、松下、Northvolt、Ultium等國際知名品牌都與新宙邦建立起了深入的合作。目前，新宙邦已在全球?qū)崿F(xiàn)9個(gè)生產(chǎn)基地的交付保障。

借助全球產(chǎn)業(yè)鏈一體化打造與自身成熟的產(chǎn)品與技術(shù)，新宙邦形成了全球化的品質(zhì)力和品牌力。

周艾平表示，中國鋰電產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品與技術(shù)外溢能力持續(xù)顯現(xiàn)，海外市場(chǎng)愈加關(guān)鍵。隨著美國《通貨膨脹法案》（IRA）和歐盟《新電池法》的頒布，海外市場(chǎng)對(duì)電池及核心原材料的本土化供應(yīng)更加重視，推進(jìn)海外工廠基地建設(shè)一體化，加強(qiáng)海外項(xiàng)目的落地服務(wù)能力成為關(guān)鍵。

新宙邦近年來全面開拓海外市場(chǎng)，客戶結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。公司海外產(chǎn)能已獲得多家頭部客戶訂單，早在2021年新宙邦成為了Northvolt電解液供應(yīng)商，中標(biāo)金額達(dá)1.75億美元。此后，新宙邦還與Ultium簽訂供貨合同，交易金額達(dá)9.24億美元。

海外產(chǎn)能的釋放，也給新宙邦的經(jīng)營實(shí)質(zhì)帶來持續(xù)改善。根據(jù)新宙邦 2023 年上半年財(cái)報(bào)，外銷收入8.8億元，同比增長近20%，毛利率提升至48.29%。

產(chǎn)品全球“外溢”實(shí)力

生產(chǎn)產(chǎn)品不僅是簡(jiǎn)單的制造，還包括產(chǎn)品設(shè)計(jì)和配方設(shè)計(jì)。

周艾平表示，在全球范圍內(nèi)完善的產(chǎn)能基礎(chǔ)上，新宙邦電解液的競(jìng)爭(zhēng)力還體現(xiàn)在配方和質(zhì)量的穩(wěn)定性，這背后也是研發(fā)實(shí)力和創(chuàng)新實(shí)力的表現(xiàn)?；诂F(xiàn)有電池材料體系不斷推陳出新，龍頭廠商的前瞻性技術(shù)開發(fā)和產(chǎn)業(yè)化布局進(jìn)一步提升了其在新能源市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

新宙邦自成立以來便重視研發(fā)，通過自主開發(fā)、產(chǎn)學(xué)研合作以及產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同創(chuàng)新等方式，建立了以功能材料合成技術(shù)、材料提純精制技術(shù)、微量分析測(cè)試技術(shù)、機(jī)理研究配方開發(fā)、元器件設(shè)計(jì)與測(cè)試五大核心技術(shù)模塊為依托的技術(shù)創(chuàng)新平臺(tái)。

在前沿領(lǐng)域，如鈉離子電池電解液、磷酸錳鐵鋰電池電解液、高電壓體系電解液及固態(tài)電解質(zhì)方向，新宙邦已開發(fā)出較為成熟的解決方案，其中，固態(tài)電池材料及粘結(jié)劑由參股公司深圳新源邦展開應(yīng)用研究和市場(chǎng)運(yùn)營。

2022 年底，新宙邦發(fā)布了全新的電解液解決方案——新型添加劑 CAP-SCT2584和鈉離子電池電解液Neralyte-1。新宙邦通過第一性原理計(jì)算等方式，對(duì)分子進(jìn)行模擬，設(shè)計(jì)出能夠在正負(fù)極，特別是正極端穩(wěn)定成膜的新型電解液添加劑SCT2584，該添加劑可降低金屬離子溶出，抑制界面副反應(yīng)，從而穩(wěn)定正極結(jié)構(gòu)，提升電池性能。

Neralyte-1 鈉離子電池電解液是針對(duì)正極材料為層狀氧化物，負(fù)極材料為硬碳的電池設(shè)計(jì)，其特點(diǎn)是高溫和常溫循環(huán)性能優(yōu)良，高溫產(chǎn)氣少，綜合性能優(yōu)異。Neralyte-1在-40℃下仍能展現(xiàn)出超過50%的放電性能，常溫循環(huán)壽命超2500周，相比于常規(guī)配方，對(duì)產(chǎn)氣的改善幅度大于50%。

今年 2 月，新宙邦控股子公司湖南福邦完成增資擴(kuò)股暨引進(jìn)日本觸媒和豐田通商作為戰(zhàn)略投資者，日本觸媒是全球最早開發(fā)并成功商業(yè)化量產(chǎn)鋰離子電池用電解質(zhì)LiFSI的生產(chǎn)廠家之一，豐田通商在鋰離子電池領(lǐng)域深耕多年，三方強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手共同開發(fā)新型鋰鹽。

從研發(fā)投入上看，新宙邦近 5 年研發(fā)費(fèi)用率始終超過 5.5%，在 2023 年上半年更是達(dá)到6.8%，與其他電解液公司相比，新宙邦研發(fā)費(fèi)用率大幅領(lǐng)先，展現(xiàn)了公司逆周期的技術(shù)突破決心與能力。

新宙邦認(rèn)為，隨著 TWh 時(shí)代的到來，電解液的生產(chǎn)經(jīng)營模式已發(fā)生根本性變化。

電解液產(chǎn)品已從以往的精細(xì)化學(xué)品演變?yōu)榇笞诨瘜W(xué)品。在新一輪產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的全球化進(jìn)程當(dāng)中，以產(chǎn)品和技術(shù)立身，新宙邦致力于成為全球電子化學(xué)品和功能材料行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者。

多業(yè)務(wù)融合驅(qū)動(dòng)

以電子化學(xué)品和功能材料為核心，多元化發(fā)展戰(zhàn)略是新宙邦的基本市場(chǎng)策略。

從產(chǎn)品和技術(shù)的底層邏輯來看，電池化學(xué)品、電容化學(xué)品、有機(jī)氟化學(xué)品和半導(dǎo)體化學(xué)品四大業(yè)務(wù)體系，是新宙邦深耕精細(xì)化工領(lǐng)域多年，通過內(nèi)生外延、橫向擴(kuò)展的結(jié)果。

根據(jù)新宙邦 2023 年上半年財(cái)報(bào)，近年來新能源市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展帶動(dòng)新宙邦電池化學(xué)品業(yè)務(wù)成為最大的業(yè)務(wù)，其2023年上半年?duì)I收22億元，占營收比重64%。

依靠產(chǎn)業(yè)鏈整合優(yōu)勢(shì)，國內(nèi)外完善的產(chǎn)能布局，以及前沿技術(shù)儲(chǔ)備，新宙邦在電池化學(xué)品已具備品牌優(yōu)勢(shì)、資金優(yōu)勢(shì)、成本優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)和規(guī)模效應(yīng)優(yōu)勢(shì)等。

在氟材料應(yīng)用領(lǐng)域，新宙邦秉持按照“生產(chǎn)一代+研發(fā)一代+儲(chǔ)備一代”的經(jīng)營策略不斷完善產(chǎn)品種類，保持市場(chǎng)領(lǐng)先和技術(shù)領(lǐng)先地位，目前公司一代產(chǎn)品市場(chǎng)份額穩(wěn)定，二代產(chǎn)品市場(chǎng)需求旺盛，銷售高速增長，三代產(chǎn)品市場(chǎng)推廣初見成效。

今年 8 月，新宙邦三明海斯福全國首條千噸級(jí)全氟異丁腈產(chǎn)業(yè)化產(chǎn)線正式投入試生產(chǎn)，與六氟化硫相比，新一代絕緣氣體全氟異丁腈至少可以降低98%以上的溫室氣體影響，為氣體絕緣開關(guān)設(shè)備等高壓輸變電系統(tǒng)提供優(yōu)異的解決方案。另外，公司海德福高性能氟材料項(xiàng)目部分產(chǎn)品將于今年Q4投產(chǎn)，該項(xiàng)目屬于有機(jī)氟化學(xué)品價(jià)值鏈的上游延伸，拓展含氟精細(xì)化學(xué)品和功能材料的品類實(shí)現(xiàn)高端進(jìn)口替代，也是新宙邦實(shí)施氟化工一體化戰(zhàn)略的重要措施。

從毛利率來看，新宙邦有機(jī)氟化學(xué)品 2023 上半年毛利率達(dá) 72.4%，營收同比增長近40%，成為業(yè)績?cè)鲩L的中堅(jiān)力量。

在半導(dǎo)體化學(xué)品領(lǐng)域，新宙邦依靠先進(jìn)的工藝技術(shù)、高品質(zhì)的產(chǎn)品和完善的質(zhì)量管理體系，公司相關(guān)產(chǎn)品的純度、金屬雜質(zhì)含量、顆粒數(shù)量和粒徑、品質(zhì)一致性、穩(wěn)定性均滿足半導(dǎo)體行業(yè)的制程要求，并且穩(wěn)定批量供應(yīng)行業(yè)主流客戶。

在電容化學(xué)品領(lǐng)域，新宙邦在國內(nèi)布局多個(gè)生產(chǎn)基地，擁有先進(jìn)的生產(chǎn)線，具有穩(wěn)定的交付保障能力。公司與電容器核心客戶建立了長期戰(zhàn)略合作關(guān)系，市場(chǎng)份額穩(wěn)定。

借助產(chǎn)業(yè)鏈一體化布局，協(xié)同公司在精細(xì)化工多業(yè)務(wù)領(lǐng)域技術(shù)、資源和渠道優(yōu)勢(shì)，新宙邦將在全球化進(jìn)程中錘煉更強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

審核編輯：湯梓紅