信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈全面研究分析（2023）

信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)主要由四部分組成：基礎設施（芯片、存儲器、整機/服務器/PC、固件等）、基礎軟件（操作系統(tǒng)、中間件、數(shù)據(jù)庫）、應用軟件、信息安全，其廣泛應用于黨政、金融、電信、石油、電力、交通、航空航天、醫(yī)院和教育等各個領域。 由于過去美國等在科技領域的領先地位，我國的IT產(chǎn)業(yè)生態(tài)基本是建立在海外科技企業(yè)的軟硬件之上，包括CPU（Intel、AMD等）、操作系統(tǒng)（微軟、蘋果等）、數(shù)據(jù)庫（Oracle、微軟等）、中間件（IBM、Oracle等）、應用軟件（Office、Adobe等）、安全軟件（kaspersky、ESET等）。雖然后續(xù)部分國產(chǎn)軟硬件開始進入自主研發(fā)的過程，但在性能、生態(tài)建設等方面與海外同類型產(chǎn)品相比，仍有較大的差距。 中國信創(chuàng)“自主化”發(fā)展很慢，就是因為在相對寬松的外部環(huán)境中，沒有機構(gòu)和個人愿意使用國產(chǎn)軟硬件。由于沒有人用，廠商很難發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品問題，也很難知道客戶真正的需求，產(chǎn)品無法有效進行迭代升級，最終也很難產(chǎn)品化，更別說走向商業(yè)市場。 本文梳理了信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程和現(xiàn)狀、政策環(huán)境、影響因素及行業(yè)壁壘。分析了信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模及行業(yè)前景，對產(chǎn)業(yè)鏈上中下游進行了分類，并以投資視角分析了產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)的投資機會。僅供參考。

第1章 信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)概述

1. 信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)定義

信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)，即信息技術應用創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)，旨在實現(xiàn)信息技術領域的自主可控，保障國家信息安全。過去中國IT底層標準、架構(gòu)、產(chǎn)品、生態(tài)大多由國外IT商業(yè)公司來制定，由此存在諸多的底層技術、信息安全、數(shù)據(jù)保存方式被限制的風險，中國要逐步建立自主可控的IT底層架構(gòu)和標準，其核心就是在芯片、基礎軟件、應用軟件等領域?qū)崿F(xiàn)國產(chǎn)替代。

信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)主要由四部分組成：基礎設施(芯片、存儲器、整機-服務器/PC、固件等)、基礎軟件(操作系統(tǒng)、中間件、數(shù)據(jù)庫)、應用軟件、信息安全，其廣泛應用于黨政、金融、電信、石油、電力、交通、航空航天、醫(yī)院和教育等各個領域。

2. 產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程和現(xiàn)狀

由于過去美國等在科技領域的領先地位，我國的IT產(chǎn)業(yè)生態(tài)基本是建立在海外科技企業(yè)的軟硬件之上，包括CPU(Intel、AMD等)、操作系統(tǒng)(微軟、蘋果等)、數(shù)據(jù)庫(Oracle、微軟等)、中間件(IBM、Oracle等)、應用軟件(Office、Adobe等)、安全軟件(kaspersky、ESET等)。雖然后續(xù)部分國產(chǎn)軟硬件開始進入自主研發(fā)的過程，但在性能、生態(tài)建設等方面與海外同類型產(chǎn)品相比，仍有較大的差距。

中國信創(chuàng)“自主化”發(fā)展很慢，就是因為在相對寬松的外部環(huán)境中，沒有機構(gòu)和個人愿意使用國產(chǎn)軟硬件。由于沒有人用，廠商很難發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品問題，也很難知道客戶真正的需求，產(chǎn)品無法有效進行迭代升級，最終也很難產(chǎn)品化，更別說走向商業(yè)市場。

2018年以來，美國對中國科技企業(yè)的封鎖不斷升級，我國科技尤其是上游核心技術受制于人的現(xiàn)狀對我國經(jīng)濟持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展提出了嚴峻考驗，也敲響了我國IT產(chǎn)業(yè)的警鐘，建立由我國主導的IT產(chǎn)業(yè)生態(tài)顯得尤為迫切。

信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)以“863”計劃為起點，經(jīng)歷了“覺醒”、“起步”、“加速”、“可靠”四個階段，形成了以國家和科研機構(gòu)為引導，大型國有企業(yè)和民營企業(yè)為實踐突破的信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)局面。因為信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)作為新基建的重要組成和發(fā)展依托，對國民經(jīng)濟發(fā)展的基礎支撐、創(chuàng)新驅(qū)動和融合牽引作用日益凸顯。

為了解決核心技術“卡脖子”、“受制于人”等問題，國家將信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)納入國家戰(zhàn)略，提出“2+8”發(fā)展體系，其中2是指黨和政府，8是指金融、電信、石油、電力、交通、航空航天、醫(yī)院和教育，意味著中國IT產(chǎn)業(yè)將在基礎硬件、基礎軟件、行業(yè)應用軟件、信息安全等諸多領域迎來三年黃金發(fā)展期。

3. 產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策環(huán)境

在任何產(chǎn)業(yè)的培育期，國家政策的扶持都會起著舉足輕重的作用。信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)所涉及的芯片、基礎軟件、應用軟件、數(shù)據(jù)庫等環(huán)節(jié)，是國家多年來重點關注和支持的領域。從政策關注的信創(chuàng)領域來看，底層硬件(服務器、整機、芯片)是政策支持力度最大的領域，其次是企業(yè)應用(辦公軟件、工業(yè)軟件、應用軟件)，基礎設施(5G基站、數(shù)據(jù)存儲中心、超算中心)領域。

4. 影響產(chǎn)業(yè)發(fā)展因素

近年來，全球產(chǎn)業(yè)格局發(fā)生深刻變化，經(jīng)濟全球化與逆全球化正在博弈，圍繞技術路線主導權、價值鏈分工、產(chǎn)業(yè)生態(tài)的競爭日益激烈，各國均在智能制造、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、5G等信息技術領域加速戰(zhàn)略布局。

一是關鍵技術仍未完全突破，尤其是上游核心技術，仍有部分被國外企業(yè)壟斷，需要進一步加強技術攻關和資源扶持。

二是產(chǎn)品仍存在應用范圍過窄、兼容性差、可擴展性不強、性能無法滿足要求和通用性差、技術不成熟等方面的短板。

三是從全球范圍來看，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的絕對用戶數(shù)量仍然難以與國外巨頭抗衡。需要加強產(chǎn)品研發(fā)和營銷推廣，在國際上贏得用戶和市場的認可。

四是信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)格局較為分散，真正具有很強實力的國內(nèi)龍頭企業(yè)不多，產(chǎn)業(yè)鏈條較為零散，面對國際巨頭，尚無法發(fā)揮合力優(yōu)勢。

5. 行業(yè)壁壘

(1)技術壁壘。發(fā)展信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的目標是實現(xiàn)信息技術領域的自主可控和信息安全，在基礎硬件、基礎軟件、應用軟件、信息安全等領域?qū)崿F(xiàn)國產(chǎn)替代。這不僅要面臨技術難題，還要面臨材料、制造工藝、制造設備與專利等多重壁壘。對中國這樣的大國而言，要實現(xiàn)命運的自主，必須實現(xiàn)信息技術軟硬件系統(tǒng)的整個生態(tài)鏈和價值鏈的突破。國產(chǎn)CPU和操作系統(tǒng)是信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的根基，也是信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)中技術壁壘最高的環(huán)節(jié)。沒有CPU和操作系統(tǒng)的安全可控，整個信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)就是無根之木、無源之水。

(2)資質(zhì)壁壘。信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)具有關乎國家科技發(fā)展和社會信息安全的特殊性，在行業(yè)準入方面具有極其嚴格的標準，需要進入國家保密局專用信息設備名錄，工信部也發(fā)布了信創(chuàng)產(chǎn)品名錄，對行業(yè)、企業(yè)提出了較高的要求;面向軍方提供產(chǎn)品服務，需軍工保密資質(zhì)二級及以上資質(zhì);在黨政軍及重點行業(yè)系統(tǒng)集成方面，需具備涉密信息系統(tǒng)集成資質(zhì)和運維資質(zhì)。

(3)市場壁壘。黨政機關全面替代工作由中央辦公廳指導推進，各省、市、部委機關由各黨委辦公廳負責牽頭實施，集成項目、集中采購、協(xié)議供貨等模式并存，部委和省主管部門在技術路線方面有較強的選擇權，因此需要“一省一策”針對性地把握市場前提開拓的重點方向;重點行業(yè)客戶為電信、廣播電視、金融、能源、交通運輸、水利、應急管理、衛(wèi)生健康、社會保障、國防科技工業(yè)等重點行業(yè)，行業(yè)替代工作主要由各行業(yè)科信、保密部門負責推進，行業(yè)用戶組織實施，需要對行業(yè)具有深刻理解的系統(tǒng)集成廠商。

(4)人才壁壘。信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)屬于電子制造和信息產(chǎn)業(yè)的跨產(chǎn)業(yè)融合，需要專業(yè)的設計研發(fā)團隊、市場營銷團隊、運維實施及售后服務等核心團隊支撐，為下一代產(chǎn)業(yè)研發(fā)、技術體系建立奠定基礎。同時，在交通、金融等重點行業(yè)替代階段，還需要對行業(yè)有深刻理解的行業(yè)專家顧問。因此，產(chǎn)業(yè)亟需既懂專業(yè)技術又懂行業(yè)管理的復合型高端人才。

第2章 市場規(guī)模及行業(yè)前景

1. 市場規(guī)模

根據(jù)海比研究院的數(shù)據(jù)，中國信創(chuàng)生態(tài)市場實際規(guī)模2020年為1617億元，其中基礎設施最高達718億元，其次是底層硬件類為607億元，企業(yè)應用類為192億元，平臺、安全和基礎軟件方面的市場規(guī)模仍然較小。隨著國家政策大力支持和數(shù)字“新基建”全面啟動下，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展上升到國家戰(zhàn)略，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)迎來了發(fā)展的藍海。

圖1. 2020年中國信創(chuàng)生態(tài)市場規(guī)模(單位：億元)

數(shù)據(jù)來源：海比研究院

2. 發(fā)展前景

全球進入數(shù)字經(jīng)濟時代。科技發(fā)展水平?jīng)Q定了一個國家的數(shù)字化程度和全球市場地位，世界上主要經(jīng)濟體通過國家戰(zhàn)略來搶占未來數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈的制高點，加快數(shù)字化發(fā)展，建設數(shù)字國家已經(jīng)成為全球共識。IDC預測，到2023年數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)值將占到全球GDP的62%，占到中國GDP的67%，超過全球平均水平。

在中國信創(chuàng)市場，隨著黨政領域信創(chuàng)應用的成功示范，關鍵基礎設施信創(chuàng)應用方面，在電信、廣播電視、金融、能源、交通運輸、水利、應急管理、衛(wèi)生健康、社會保障、國防科技工業(yè)等多個關鍵領域國產(chǎn)化替換已經(jīng)啟動，預計在2025年將完成30%的關鍵信息基礎設施的替換。據(jù)海比研究院預測，到2025年中國信創(chuàng)生態(tài)市場規(guī)模將達到8000億元，復合增長率達37.4%。

圖2. 中國信創(chuàng)生態(tài)實際市場規(guī)模及其發(fā)展趨勢

數(shù)據(jù)來源：海比研究院

據(jù)IDC預測，到2023年，全球計算機產(chǎn)業(yè)市場空間1. 14萬億美元，中國計算機產(chǎn)業(yè)投資空間1043億美元。其中，中國服務器市場空間約2380億元、公有云市場空間約1850億元、企業(yè)應用軟件市場空間約998億元、存儲器市場空間約380億元、基礎軟件市場空間約190億元、大數(shù)據(jù)平臺軟件市場空間約173億元、中間件市場空間約90億元。從數(shù)據(jù)預測看，中國服務器、公有云，企業(yè)應用軟件、存儲器市場空間巨大。

圖3. 2023年中國與全球計算機產(chǎn)業(yè)市場空間預測(億美元)

數(shù)據(jù)來源：IDC，眾城智庫

第3章 產(chǎn)業(yè)鏈及價值鏈

1. 產(chǎn)業(yè)鏈

信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的生態(tài)體系極為龐大，從產(chǎn)業(yè)鏈角度來看，共有六大環(huán)節(jié)，主要分為：上游-芯片CPU、存儲、PC/服務器等;中游-操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、中間件等;下游-企業(yè)應用、解決方案、信息安全等。

圖1. 信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)全景圖

數(shù)據(jù)來源：海比研究院

1.1 上游-底層硬件和基礎設施

主要包括終端設備、外部設備、通信設備、計算存儲設備等，CPU和存儲器是其的核心部件，以下重點分析這兩類核心部件。

CPU，目前主流CPU架構(gòu)是X86、ARM、RISC-V、MIPS以及Power。X86架構(gòu)目前占據(jù)服務器、桌面及移動PC的主要市場份額。ARM以低耗、高效、發(fā)展時間長的優(yōu)勢牢牢把握手機等移動終端的市場，目前也是非X86架構(gòu)中應用最廣泛、發(fā)展最成熟的架構(gòu)，市占率達到43. 2%;RISC-V發(fā)展時間短且更加靈活，在物聯(lián)網(wǎng)領域備受關注，近幾年以其開源性質(zhì)被重點關注發(fā)展;MIPS主要應用在網(wǎng)關、機頂盒等網(wǎng)絡設備中，市占率達到9%;Power所代表的小型機是企業(yè)IT基礎設施的核心。

目前，國內(nèi)海光是 AMD 14nm Zen(Zen 1)架構(gòu)授權，擁有長期自主研發(fā)能力，其生態(tài)較為完善，但被美國政府列入“實體清單”后，AMD 表示不再向其授權最新架構(gòu)，實現(xiàn)自主迭代還要看公司的再創(chuàng)新能力;兆芯的 X86 指令集來源于威盛的專利，并非通過Intel或者AMD授權取得，其生態(tài)同樣較為完善，但需自主開發(fā)新指令集;以華為和飛騰為代表的ARM指令集授權廠商，擁有長期自主研發(fā)能力、產(chǎn)品性能強勁，但存在授權受阻的潛在風險;以龍芯和申威為代表的自研架構(gòu)廠商，是完全自主可控的引領者，厚積而薄發(fā)，其目前面臨最大的挑戰(zhàn)在于生態(tài)體系的完善和豐富。

存儲器，存儲器按照形態(tài)可分類為光學存儲(DVD/CD等)、磁性存儲(傳統(tǒng)硬盤、軟盤等)、半導體存儲。其中，半導體存儲是存儲領域應用最廣、市場規(guī)模最大的存儲器件。半導體存儲按信息的可保存性又可分為掉電非易失存儲和掉電易失存儲，目前市場上主流的存儲器包括掉電非易失存儲NOR Flash、NAND Flash和掉電易失存儲DRAM。當前中國NOR Flash芯片技術基本成熟，但在DRAM、NAND Flash芯片領域，仍與國際領先水平有著一代以上的技術差異。NAND目前制程基本已經(jīng)達到極限，開始從2D轉(zhuǎn)向3D發(fā)展，使得國內(nèi)的技術與國際大廠的差距有望逐漸縮小。3D NAND國際上目前通用的為64層，而國內(nèi)長江存儲已經(jīng)實現(xiàn)32層，差距只有一代。

1.2 中游-基礎軟件和平臺

主要包括操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、中間件、云計算等環(huán)節(jié)。

操作系統(tǒng)，目前市面上的桌面操作系統(tǒng)主要有微軟的Windows、蘋果的MacOS、各種Linux發(fā)行版，谷歌的Chrome OS;移動操作系統(tǒng)有蘋果的IOS、谷歌的Android、微軟的WP系統(tǒng)等;服務器操作系統(tǒng)主要分為四大流派：Unix、Linux、Windows Server和Netware;云操作系統(tǒng)也主要由Windows和Linux壟斷。因為Linux的性能穩(wěn)定和開源等特性，國產(chǎn)操作系統(tǒng)多采用以Linux為基礎二次開發(fā)的操作系統(tǒng)。

數(shù)據(jù)庫，數(shù)據(jù)庫是按照數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)來組織、存儲和管理數(shù)據(jù)的倉庫型數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)，目前主要分為傳統(tǒng)的關系型數(shù)據(jù)庫與非關系型數(shù)據(jù)庫兩類。步入互聯(lián)網(wǎng)Web 2.0和移動互聯(lián)網(wǎng)時代，許多互聯(lián)網(wǎng)應用表現(xiàn)出高并發(fā)讀寫、海量數(shù)據(jù)處理、數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)不統(tǒng)一等特點，關系型數(shù)據(jù)庫并不能很好地支持這些場景。而非關系型數(shù)據(jù)庫有著高并發(fā)讀寫、數(shù)據(jù)高可用性、海量數(shù)據(jù)存儲和實時分析等特點，能較好地支持這些應用的需求。

中間件，中間件是連接底層基礎軟件與上層應用服務的樞紐。目前國外廠商產(chǎn)品、技術等方面優(yōu)勢明顯，國內(nèi)中間件廠商重點開展以政企為主的國產(chǎn)化業(yè)務和以中小企業(yè)為主的商業(yè)化業(yè)務。國產(chǎn)化業(yè)務主要面向以應用服務器為主的狹義中間件，穩(wěn)定遷移是重中之重。由于此類業(yè)務長期開源，因此基本不存在技術壁壘和人才匱乏等問題。

云計算，云計算通過云端服務器為用戶提供數(shù)據(jù)存儲、軟件應用等服務。云計算的具體應用模式主要有軟件即服務(SaaS)、平臺即服務(PaaS)和基礎設施即服務(IaaS)。目前云操作系統(tǒng)的最常見的產(chǎn)品應用形態(tài)是云平臺系統(tǒng)+云桌面系統(tǒng)的方式。在云計算基礎產(chǎn)品方面，我國已經(jīng)突破EB級存儲系統(tǒng)軟、硬件技術和支持億級任務并發(fā)處理的服務器系統(tǒng)技術。云操作系統(tǒng)要想被市場廣泛接受，生態(tài)豐富、應用廣泛是關鍵條件。這意味著云操作系統(tǒng)廠商未來的市場競爭，重點比拼的是生態(tài)構(gòu)建能力。

1.3 下游-企業(yè)應用和解決方案

我國軟件企業(yè)在應用軟件領域中的ERP、CRM、OA、辦公軟件、MES等行業(yè)解決方案也在為國產(chǎn)化替代蓄力，已經(jīng)具備替代國外軟件產(chǎn)品的能力，部分信息化平臺已經(jīng)達到基本能夠替代國外產(chǎn)品的水平。目前，應用軟件、垂直行業(yè)軟件均擁有大量A股上市公司，其中包括廣聯(lián)達、用友網(wǎng)絡、中國軟件、金山辦公等行業(yè)龍頭。

1.4 貫穿全產(chǎn)業(yè)鏈-信息安全

信息安全是為數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)建立和采取的技術、管理上的安全保護，具有 較強的普適性，主要由安全硬件、安全軟件和安全服務三大主要部分構(gòu)成。信息安全同時具有較強的伴生屬性，全新的技術將帶來全新的應用場景。隨著云計算技術的普及、滲透率的不斷提升，針對云計算多租戶、虛擬化等新特點衍生出的新安全防護技術正在逐步落地，例如數(shù)據(jù)中心的微隔離、CWPP、基于云服務供應商與消費者之間的CASB、云安全的態(tài)勢管理CSPM、基于虛擬化技術的云安全資源池等。

2. 價值鏈

從各產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)入手，對照從已上市企業(yè)盈利情況來看，毛利率較高的產(chǎn)業(yè)分別是中間件、網(wǎng)絡和信息安全、CPU、操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫;其中中間件是標準化的產(chǎn)品，因此規(guī)模效應明顯，邊際成本較低，毛利率普遍90%以上，凈利率超40%。

同時，考慮到中美貿(mào)易戰(zhàn)以及信息安全因素，中國在IT產(chǎn)業(yè)中一直處于被動地位。因此亟需解決我國“卡脖子”技術問題，其“卡脖子”技術問題主要集中在CPU、存儲器、操作系統(tǒng)等信創(chuàng)中上游環(huán)節(jié)。結(jié)合對上下游企業(yè)的調(diào)研訪談，了解到CPU、操作系統(tǒng)和存儲器的溢價能力、行業(yè)壁壘、產(chǎn)業(yè)附加值更高，因此對上述環(huán)節(jié)的研發(fā)、設計與生產(chǎn)將產(chǎn)生更高的價值和更深遠的影響。

3. 成本結(jié)構(gòu)

以二院706所的整機產(chǎn)品分析，信創(chuàng)整機、系統(tǒng)集成類產(chǎn)品主要成本為材料費、外協(xié)費、試驗費和研發(fā)費等。國產(chǎn)計算機產(chǎn)品的材料費主要為物料采購，目前采購的物料分五類：一是處理器、橋片等核心器件;二是硬件加密芯片、TCM芯片、SoC卡、三合一模塊等專用部件;三是各種通用器件，包括USB控制器芯片、網(wǎng)絡控制器芯片、SATA控制器芯片、電源芯片以及二、三極管、阻容、電感等;四是外設和機電設備，包括內(nèi)存、光纖網(wǎng)卡、Raid卡、光驅(qū)、ATX電源、固態(tài)盤、機械硬盤、鍵盤、鼠標、顯示器、機箱;五是操作系統(tǒng)、BIOS固件、配置管理軟件、身份鑒別軟件、主機審計軟件、三合一軟件以及應用軟件(WPS辦公軟件、360殺毒軟件、OFD閱讀軟件等)。

經(jīng)分析，目前專用部件SoC卡、CPU芯片、顯示器、操作系統(tǒng)、內(nèi)存、硬盤、顯卡、橋片、機箱等在整機成本中占有成本較高，以龍芯專用機為例，其分別13.3%、10.65%、8.20%、6.83%、5.46%、4.29%、3.01%、2.19%、2.05%。

第4章 產(chǎn)業(yè)鏈分析

目前我國信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)四大集團主導市場競爭格局的特點。以華為、中國電子信息產(chǎn)業(yè)集團(CEC)、中國電子科技集團(CETC)、中科院四大集團構(gòu)建的生態(tài)體系形成信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的核心主體，其中華為主要立足于鯤鵬處理器，聚集外部上下游企業(yè)形成鯤鵬信創(chuàng)生態(tài)體系；中國電子CEC與中國電科CETC均為中央直接管理的國有獨資企業(yè)，則側(cè)重于自建生態(tài)與戰(zhàn)略投資/合作相結(jié)合的方式，搭建穩(wěn)固的自有生態(tài)。中國電子CEC擁有從芯片、操作系統(tǒng)、中間件、數(shù)據(jù)庫、安全整機到應用系統(tǒng)的國內(nèi)最完整的自主先進產(chǎn)業(yè)鏈。

整體來看，與傳統(tǒng)信息技術產(chǎn)業(yè)不同，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)更加強調(diào)生態(tài)體系的打造。信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)中，CPU是“心臟”，操作系統(tǒng)是“靈魂”，信創(chuàng)整體解決方案的核心邏輯在于，形成以CPU和操作系統(tǒng)為核心的國產(chǎn)化生態(tài)體系，系統(tǒng)性保證整個國產(chǎn)化信息技術體系可生產(chǎn)、可用、可控和安全。國內(nèi)信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)解決方案主要集中在ARM+Linux體系，ARM芯片國內(nèi)廠商可以得到完全授權，Linux系統(tǒng)為開源系統(tǒng)，整體體系的研發(fā)和迭代可以實現(xiàn)國內(nèi)信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的完全控制。結(jié)合市場規(guī)模、競爭格局、技術現(xiàn)狀等情況分析，目前CPU、操作系統(tǒng)、存儲器是信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)核心環(huán)節(jié)和附加值最高的環(huán)節(jié)。

1. CPU

表8. 國內(nèi)CPU產(chǎn)品主要參與者概況

從表中，可以看出，在自主可控程度上，申威、龍芯>飛騰、鯤鵬>海光、兆芯，但未來鯤鵬和飛騰如果基于ARM v8發(fā)展出自己的指令集，則創(chuàng)新可信程度將顯著提升，在未來ARM v9 v10等新架構(gòu)拿不到授權的情況下，依然可以維持先進性。從全球市場觀察，MIPS、Alpha架構(gòu)已不是市場主流，僅在超算等特定領域內(nèi)仍在被使用。MIPS的正主Wave Computing放棄MIPS轉(zhuǎn)投RISC-V，龍芯和申威分別獲得MIPS及Alpha永久授權發(fā)展自主指令集，我國企業(yè)成為應用產(chǎn)品研發(fā)和全球生態(tài)構(gòu)建的單一力量，產(chǎn)品主要應用于黨政辦公、超算等領域。從產(chǎn)品性能角度分析，鯤鵬性能最強，但自從美國制裁后，產(chǎn)能不能保證;龍芯產(chǎn)品認可度不高，飛騰在黨政+商用市場的市占率不斷提高。但2021年4月飛騰被美國制裁，對其產(chǎn)能的影響尚未顯現(xiàn)，有待進一步調(diào)研。

2. 操作系統(tǒng)

目前我國自主研發(fā)的PC端操作系統(tǒng)操作以麒麟軟件的銀河麒麟、中標麒麟和統(tǒng)信軟件的UOS為主，其中麒麟操作系統(tǒng)目前占據(jù)主導地位，中國Linux市場占有率第一，黨政、國防辦公領域占國產(chǎn)OS 90%以上市場份額。從移動端市場來看，國內(nèi)市場主要參與者包括谷歌旗下的安卓和蘋果旗下的iOS，中國聯(lián)通、阿里、華為、聯(lián)想、百度等廠商也在著力推進移動終端操作系統(tǒng)的研發(fā)。

3. 存儲

存儲芯片行業(yè)屬于技術密集型產(chǎn)業(yè)，中國存儲芯片行業(yè)起步晚，缺乏技術經(jīng)驗累積。中國本土制造商長江存儲、合肥長鑫仍在努力追趕，縮小差距。福建晉華因深陷美國官司與制裁，目前尚未有明確市場信息。其中合肥長鑫以DRAM為主要的專注領域，長江存儲以NAND FLAH領域。

第5章 結(jié)束語

1.2025年中國信創(chuàng)生態(tài)市場規(guī)模將達到8000億元。從信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)在政府“2+8”安全可控體系下的行業(yè)滲透現(xiàn)狀來看，基本可分為三大梯隊。黨政體系和金融領域滲透率最高，位處第一梯隊;石油、電力、電信、交通、航空航天五個行業(yè)處于第二梯隊。教育和醫(yī)院領域滲透率最低，屬于第三梯隊。企業(yè)端需求爆發(fā)依賴供應端信創(chuàng)生態(tài)體系的搭建和產(chǎn)品競爭力的提升。

2.信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)附加值較高的環(huán)節(jié)集中在以CPU為代表的芯片、操作系統(tǒng)、存儲器。芯片重點關注天津飛騰，操作系統(tǒng)重點關注麒麟軟件、統(tǒng)信軟件，存儲器重點關注長江存儲、長鑫存儲。系統(tǒng)集成、整機環(huán)節(jié)附加值較低。數(shù)據(jù)庫附加值高，但市場格局已基本形成，投資機會有限;信息安全雖附加值較高，行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度較低，競爭激烈且格局較為分散，目前已有多家上市公司，目前有投資價值的機會多集中細分賽道，有待進一步挖掘。