警惕，全球晶圓廠產(chǎn)能面臨大幅下降可能

最近SEMI的官網(wǎng)公布了全球半導體硅片的出貨面積數(shù)據(jù)。根據(jù)SEMI報道，Q3全球硅片的出貨面積僅僅3010百萬平方吋（MSI），環(huán)比下降9.6%，而同比更是大跌19.5%。詳細趨勢見下圖：

說實話，我第一眼看到這個圖表的時候確實嚇了一跳。下圖的全球半導體器件市場數(shù)據(jù)明明是一路走好的

根據(jù)歷史數(shù)據(jù)和經(jīng)驗，器件市場和硅片出貨面積的走勢是高度吻合的，但這次兩者卻出現(xiàn)了明顯的分歧

我個人的猜測還是晶圓廠整體產(chǎn)能利用率沒有明顯提升，市場走高是小部分高端（高單價）的產(chǎn)品拉高的。所以各大晶圓廠對后續(xù)產(chǎn)能利用率的提升信心不足，導致了硅片采購量下降（也可能結(jié)合了前期硅片庫存太多的因素）

與這個現(xiàn)象相印證的是SEMI公布的半導體設(shè)備的市場數(shù)據(jù)也是一路走低。這同樣也反映了各個晶圓廠在收縮產(chǎn)能的擴張

需要注意的是，如果扣除ASML Q2在中國大陸的超預期出貨，下圖的市場的下降趨勢會更加明顯

順便再多說一句。下圖是日本經(jīng)濟省公布的日本本土硅片（晶圓襯底）的生產(chǎn)設(shè)備的產(chǎn)值。根據(jù)圖表可見最近兩年硅片產(chǎn)能的巨量擴張情況

結(jié)合最近硅片出貨量（面積）的大幅下跌，那可預見的是后續(xù)硅片市場很可能供過于求導致價格大跌

國內(nèi)外的硅片供應(yīng)商需要未雨綢繆了

本來今天不打算發(fā)文章的。只是看到的數(shù)據(jù)有點恐怖，所以臨時起意發(fā)文說了一下個人觀點