半導(dǎo)體市場(chǎng)回暖，明天營收將激增13.1%

展望2024年，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)將強(qiáng)勁增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)增長(zhǎng)13.1%，估值達(dá)到5880 億美元。 世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì) (WSTS) 最近發(fā)布了 2023 年 11 月對(duì)半導(dǎo)體市場(chǎng)的最新預(yù)測(cè)。WSTS 修正了其預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì) 2023 年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)將出現(xiàn)個(gè)位數(shù)萎縮 9.4%，第二季度和第三季度業(yè)績(jī)略好，超出了春季預(yù)測(cè)。不過，預(yù)計(jì)隨后將出現(xiàn)強(qiáng)勁復(fù)蘇，預(yù)計(jì) 2024 年增長(zhǎng) 13.1%。

目前，2023 年更新后的市場(chǎng)估值預(yù)計(jì)為 5200 億美元，較上年下降 9.4%。WSTS 略微上調(diào)了其增長(zhǎng)預(yù)測(cè)，并注意到某些終端市場(chǎng)的改善，反映出過去兩個(gè)季度的強(qiáng)勁表現(xiàn)。2023 年，主要由功率半導(dǎo)體推動(dòng)的分立半導(dǎo)體預(yù)計(jì)將同比增長(zhǎng) 5.8%。然而，所有集成電路類別，包括模擬、微型、邏輯和存儲(chǔ)器，預(yù)計(jì)將比去年下降 8.9%。這種衰退雖然嚴(yán)重，但不如 2023 年 5 月最初預(yù)測(cè)的那么明顯。

到 2023 年，預(yù)計(jì)只有歐洲市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)增長(zhǎng)，增幅為 5.9%。相反，其余地區(qū)預(yù)計(jì)將面臨衰退，其中美洲地區(qū)預(yù)計(jì)將下降 6.1%，亞太地區(qū)將下降 14.4%，日本將下降 2.0%。

預(yù)計(jì) 2024 年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)將出現(xiàn)復(fù)蘇

展望 2024 年，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)將強(qiáng)勁增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)增長(zhǎng) 13.1%，估值達(dá)到 5880 億美元。這一增長(zhǎng)預(yù)計(jì)將主要由內(nèi)存行業(yè)推動(dòng)，該行業(yè)有望在 2024 年飆升至 1300 億美元左右，較上一年增長(zhǎng)超過 40%。大多數(shù)其他主要細(xì)分市場(chǎng)，包括分立器件、傳感器、模擬器件、邏輯器件和微型器件，預(yù)計(jì)也將錄得個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)率。

從區(qū)域角度來看，所有市場(chǎng)都將在 2024 年持續(xù)擴(kuò)張。尤其是美洲和亞太地區(qū)，預(yù)計(jì)將出現(xiàn)同比顯著的兩位數(shù)增長(zhǎng)。

注：表中的數(shù)字四舍五入為百萬美元，這可能導(dǎo)致按地區(qū)和地區(qū)劃分的總計(jì)

市場(chǎng)回暖，企業(yè)釋放樂觀信號(hào)

從企業(yè)的相關(guān)財(cái)報(bào)來看，已經(jīng)出現(xiàn)回暖跡象。排名前15的半導(dǎo)體公司2023年第三季度營收較第二季度都有所增長(zhǎng)。德州儀器和ADI增長(zhǎng)率不到1%，英偉達(dá)、三星、SK海力士和聯(lián)發(fā)科的增長(zhǎng)率則達(dá)到兩位數(shù)。

三星(Samsung)此前公布，第三季度凈利潤(rùn)同比下降38%，但該公司表示，客戶的庫存正在恢復(fù)正常，減產(chǎn)也緩解了供應(yīng)過剩的局面。該公司表示，與人工智能相關(guān)的需求不斷增長(zhǎng)，新型個(gè)人電腦和智能手機(jī)的內(nèi)存更大，這是樂觀的理由。三星存儲(chǔ)芯片高管Kim Jae -jun表示：“我們認(rèn)為，我們目前看到的復(fù)蘇將在明年繼續(xù)?！?/p>

SK海力士公布的財(cái)報(bào)顯示，第三季度營收9.06萬億韓元，同比下降17.5%，高于市場(chǎng)預(yù)期的8.14萬億韓元；凈虧損2.18萬億韓元（約合16億美元），上年同期為盈利1.1萬億韓元。營業(yè)虧損1.79萬億韓元（約合13.2億美元），連續(xù)四個(gè)季度出現(xiàn)虧損，但高性能產(chǎn)品需求的復(fù)蘇幫助縮小了虧損幅度。

和前一個(gè)季度超過47%的跌幅，SK海力士第三季度營收下滑較為溫和，并表示將增加資本支出，這是全球半導(dǎo)體市場(chǎng)在經(jīng)歷了一年多的挑戰(zhàn)后可能正在復(fù)蘇的一個(gè)跡象。

英特爾公布2023財(cái)年第三季度財(cái)報(bào)。根據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，英特爾第三季度營收141.58億美元，與去年同期的153.38億美元相比下降8%，這已是英特爾營收連續(xù)第7個(gè)季度下滑。若不計(jì)入某些一次性項(xiàng)目（不按照美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則），第三季度歸屬于英特爾的調(diào)整后凈利潤(rùn)為17.39億美元，與去年同期的15.26億美元相比增長(zhǎng)14%。

在點(diǎn)評(píng)第三季度業(yè)績(jī)時(shí)，英特爾首席執(zhí)行官帕特·基辛格 (Pat Gelsinger) 表示：“我們第三季度的業(yè)績(jī)表現(xiàn)出色，這得益于我們的工藝和產(chǎn)品路線圖的全面進(jìn)展、與新代工廠客戶的協(xié)議以及我們將人工智能帶到各個(gè)領(lǐng)域的勢(shì)頭?！薄巴ㄟ^不懈地推進(jìn)我們的戰(zhàn)略、重建我們的執(zhí)行引擎以及兌現(xiàn)我們對(duì)客戶的承諾，我們繼續(xù)在 IDM 2.0 轉(zhuǎn)型方面取得有意義的進(jìn)展?！?/p>

從具體業(yè)務(wù)線來看，當(dāng)前消費(fèi)市場(chǎng)的回暖跡象已經(jīng)開始在英特爾的營收上得以體現(xiàn)。盡管英特爾代工服務(wù)事業(yè)部在第三季度的運(yùn)營虧損依舊達(dá)到了8600萬美元，不過該部門營收為3.11億美元，同比增長(zhǎng)299%。

業(yè)內(nèi)專家指出，從更長(zhǎng)的時(shí)間周期看，半導(dǎo)體企業(yè)的業(yè)績(jī)將進(jìn)一步分化，整體行情不會(huì)過度依賴消費(fèi)電子或某一板塊，汽車、AI、機(jī)器人等產(chǎn)業(yè)將會(huì)以板塊輪動(dòng)的形式呈現(xiàn)“掘金”機(jī)會(huì)，對(duì)企業(yè)而言，細(xì)分市場(chǎng)的增長(zhǎng)可以對(duì)沖行業(yè)周期帶來的壓力。

審核編輯：黃飛