負極材料市場兩極分化加劇

摘要

GGII預(yù)計，未來2年超80家負極企業(yè)搶奪20%負極材料市場。

據(jù)GGII不完全統(tǒng)計，當(dāng)前負極投產(chǎn)企業(yè)超90家，行業(yè)產(chǎn)能逼近400萬噸，整個行業(yè)平均產(chǎn)能利用率低不足50%。多數(shù)企業(yè)面臨著投產(chǎn)即停產(chǎn)，產(chǎn)能難以消納。

從產(chǎn)能利用率看，行業(yè)產(chǎn)能呈“首尾”分化狀態(tài)。TOP6企業(yè)總產(chǎn)能利用率超70%，而7名及以后企業(yè)平均總產(chǎn)能利用率不足30%。

當(dāng)前負極材料行業(yè)CR6集中度為78%，月出貨超千噸級負極企業(yè)不到15家，占據(jù)整個行業(yè)超80%市場份額，而剩余超80家企業(yè)將“搶奪”剩余約20%市場。

預(yù)計2024年，負極中小企業(yè)將面臨：

1）負極材料價格進一步下探。主流人造石墨340mAh/g的產(chǎn)品將低于1.6萬元/噸；

2）停產(chǎn)項目啟動難；運營成本高。受產(chǎn)能利用率低影響，超95%中小企業(yè)的設(shè)備折舊成本是頭部企業(yè)3倍以上；

3）少量的客戶訂單將被市場“分割”；

4）上游負極供應(yīng)商回款周期拉長，回款風(fēng)險上升。

在行業(yè)過剩，巨頭擠壓下，中小企業(yè)生存需要尋找“求同存異”，通過產(chǎn)品差異化，市場定位細分化、原料針對化開發(fā)等措施，形成企業(yè)錯位競爭。

盡管產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩、行業(yè)進入洗牌期，但負極材料市場仍具增長空間。預(yù)計2030年我國負極材料出貨量有望達到580萬噸，其中人造石墨仍為市場主流，出貨量超470萬噸。

2019-2030年中國負極材料出貨量及預(yù)測（萬噸）

數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2023年12月

高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）通過對負極行業(yè)市場的不同客戶需求、高中低端產(chǎn)品性能對比及需求，各類原料（石墨化、石油焦、針狀焦）報價，行業(yè)供需、產(chǎn)業(yè)鏈配套關(guān)系等做了詳細的研究和分析，形成《2024年中國鋰電池負極材料市場調(diào)研分析報告》。

審核編輯：劉清