深入解讀2023年比亞迪成績單

1月30日，比亞迪公布了2023年的業(yè)績預(yù)報(bào)：預(yù)計(jì)2023年全年歸母凈利潤290.0-310.0億元，同比增長74.5%-86.5%；2023年全年扣非歸母凈利潤274.0-297.0億元，同比增長75.2%-89.9%。如果按照中值計(jì)算，2023Q4歸母凈利潤86.3億元，同比增長18.1%；扣非歸母凈利潤92.0億元，同比增長26.5%。

可以說，比亞迪在2023年交上了一張屬于自主品牌時(shí)代的完美答卷——銷量突破300萬輛，盈利突破300億元，單車運(yùn)營利潤1萬元（與凈利潤不同），這樣的數(shù)據(jù)就是自主品牌的巔峰，沒有之一。

01 自主品牌的巔峰

2023年的比亞迪，創(chuàng)造了無數(shù)自主品牌的新紀(jì)錄。

1、超越一汽大眾成為中國市場第一個(gè)自主車企銷量冠軍

數(shù)據(jù)來源：乘聯(lián)會(huì)

2、超越大眾，成為自主品牌第一個(gè)乘用車銷量冠軍

數(shù)據(jù)來源：上險(xiǎn)量 作者整理制圖

3、蟬聯(lián)全球新能源銷量冠軍，并且23年Q4成為全球純電銷量冠軍



數(shù)據(jù)來源：公司公告 作者整理制圖

4、第一個(gè)自主品牌轎車細(xì)分市場的銷量冠軍，打破了合資品牌對中國市場A級轎車長達(dá)39年的壟斷地位。



數(shù)據(jù)來源：乘聯(lián)會(huì) 作者整理制圖

5、第一個(gè)自主品牌MPV細(xì)分市場的銷量冠軍，打破了合資MPV在細(xì)分市場長達(dá)24年的壟斷地位。

數(shù)據(jù)來源：乘聯(lián)會(huì) 作者整理制圖

6、第一進(jìn)入全球車企銷量榜TOP10的自主品牌，位列全球車企銷量第九名，也是TOP10中唯一份額增長的車企。

數(shù)據(jù)來源：廠商公告及乘聯(lián)會(huì) 作者整理制表

7、拆分后的王朝網(wǎng)銷量149萬輛、海洋網(wǎng)銷量140萬輛，即便把兩網(wǎng)的銷量單獨(dú)拿出來，也能夠進(jìn)入品牌榜單的TOP5行列……

可以說，2023年比亞迪攜300萬銷量之勢，奪得了中國乘用車市場39年以來的自主品牌最佳成績。

站在巔峰總會(huì)難免遭受到很多的針對和攻擊，從年初大眾新任CEO把比亞迪視為“大眾品牌最大的競爭對手”，到上海車展期間的“環(huán)保舉報(bào)”，比亞迪在友商們的發(fā)布會(huì)上“頻頻出現(xiàn)”成為眾多品牌對標(biāo)的核心產(chǎn)品……仿佛一時(shí)間“只有比亞迪在想方設(shè)法與合資競爭，而友商們則想從比亞迪手中搶份額”。

到了年底，有些人開始在說：“比亞迪的庫存高達(dá)50萬輛，甚至是70萬輛”這樣毫無根據(jù)的傳言。

如果我們稍微研究一下數(shù)據(jù)就會(huì)發(fā)現(xiàn)：

數(shù)據(jù)來源：公司公告、上險(xiǎn)量、乘聯(lián)會(huì) 作者整理制表

2023年，比亞迪公告乘用車銷量301萬輛，其中出口24萬輛，國內(nèi)銷量277輛。

我們再來看一下上險(xiǎn)量，比亞迪品牌239萬輛，騰勢品牌11萬輛，方程豹0.5萬輛，仰望0.2萬輛，合計(jì)251萬輛。

如果用國內(nèi)銷量減去國內(nèi)上險(xiǎn)，真實(shí)的庫存在26萬輛，差不多相當(dāng)于12月的上險(xiǎn)銷量。

即便計(jì)算22年的部分庫存延續(xù)，22+23年兩年的累計(jì)的庫存也只有39萬輛的水平。

如果考慮到，比亞迪接近3000個(gè)終端網(wǎng)點(diǎn)的布局，按照王朝+海洋各有5款主銷車型計(jì)算，每個(gè)終端保證1輛展車+1輛試駕車輛，單一銷售終端用于展示與服務(wù)的車輛至少在10輛的水平，全國的試駕車+展車的數(shù)量至少也有3萬+輛。

那么真實(shí)的庫存也就是不到1.5個(gè)月的零售銷量，36-39萬的絕對庫存看起來有點(diǎn)驚人，但如果放到比亞迪一年300萬輛的體量上來看也并非夸張。

數(shù)據(jù)來源：公司公告

并且，從比亞迪公布的23年12月產(chǎn)銷快報(bào)來看，乘用車產(chǎn)量308,107輛，乘用車銷量340,178輛，產(chǎn)量大于銷量，進(jìn)一步說明比亞迪在沖擊300萬輛銷量目標(biāo)的時(shí)候，并沒有完全通過一味地通過向經(jīng)銷商施壓來完成目標(biāo)。

據(jù)悉，在2024年年初比亞迪還給所有完成任務(wù)的經(jīng)銷商給予單臺600元的現(xiàn)金補(bǔ)貼，合計(jì)發(fā)放了超過20億元的補(bǔ)貼。

無論從哪個(gè)角度來說，2023年的比亞迪都是自主品牌巔峰般的存在。

于是市場開始擔(dān)心：比亞迪的天花板究竟在哪里？高端化和全球化是被大家提及最多的方向。

我們一個(gè)一個(gè)用數(shù)據(jù)來分析。

02 高端化

當(dāng)一個(gè)車企的總體銷量成為絕對的第一之后，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化就成為了品牌繼續(xù)提升重點(diǎn)考慮的事項(xiàng)了。

于是乎在2023年，市場上經(jīng)常會(huì)聽到“比亞迪在20-30萬價(jià)位段已經(jīng)失去競爭力了”，“騰勢只是依靠搶占市場空白贏得銷量”，“比亞迪的高端化并沒有取得成功”之類的聲音。

2023年對于比亞迪而言，旗下的3個(gè)30萬+售價(jià)品牌第一次全面展現(xiàn)并落地交付。其中，騰勢品牌銷量127,253輛，D9奪得了MPV銷量冠軍；仰望品牌銷量2,001輛，成為自主系首個(gè)百萬售價(jià)的豪華品牌；方程豹銷量5,712輛，也成為新能源硬派SUV的月度銷量亞軍。

這樣的數(shù)據(jù)表現(xiàn)，和互聯(lián)網(wǎng)上經(jīng)常聽到的聲音并不相符，那么事情究竟是什么樣？

我們還是回到數(shù)據(jù)層面來看一看吧。

1、騰勢品牌：

如果以30萬元為一條基準(zhǔn)線，我們統(tǒng)計(jì)了豪華品牌30萬+售價(jià)的銷量占比，其實(shí)會(huì)發(fā)現(xiàn)：騰勢作為自主新豪華的代表品牌已經(jīng)成功了。

數(shù)據(jù)來源：上險(xiǎn)量 作者整理制表

BBA們因?yàn)樾枰非笠?guī)模增長，因此30萬+以上的銷量占比都在緩慢下滑。二線豪華品牌中，凱迪拉克、林肯和捷豹的30萬以上車型銷量占比已經(jīng)低于40%，甚至凱迪拉克和捷豹的數(shù)據(jù)都低于了20%，再繼續(xù)叫他們豪華品牌，已經(jīng)“德不配位”了。

從30萬+產(chǎn)品的絕對銷量來看，BBA之后就是理想、蔚來和騰勢，這三個(gè)品牌就是當(dāng)下自主新豪華的代表。

如果進(jìn)一步從品牌成交均價(jià)來看，2023年，理想的成交均價(jià)最低為35.6萬元，蔚來的成交均價(jià)其次為36.8萬元，騰勢的成交均價(jià)最高為40.2萬元，也是自主品牌中唯一一個(gè)年銷量突破10萬輛，且均價(jià)高于40萬元的新豪華品牌。并且在40-50萬價(jià)位段中，騰勢的市占率僅次于奔馳，排名第二。

2、仰望品牌

2023年1月5日，仰望U8一經(jīng)亮相就轟動(dòng)市場。無論是分布式驅(qū)動(dòng)的強(qiáng)大平臺——易四方，還是自主首個(gè)智能車身控制系統(tǒng)——云輦P的搭載，讓仰望吸睛無數(shù)，甚至在上海車展出現(xiàn)了排隊(duì)1個(gè)小時(shí)以上入場參觀的局面，而這樣的局面我們曾經(jīng)只在高端的奢侈品店門前看到過。

雖然由于云輦P系統(tǒng)的復(fù)雜性，讓仰望U8的交付有所延遲。但依舊無法阻擋高端消費(fèi)者的強(qiáng)烈的需求。2023年仰望U8僅僅交付了不到2個(gè)月時(shí)間，但百萬元的售價(jià)、1957輛的上險(xiǎn)成績，不僅僅打破了自主品牌售價(jià)百萬的天花板，即便是放在2023年百萬級以上高端豪華SUV的銷量榜上，仰望品牌也能夠排名第七。并且，按照這個(gè)趨勢在2024年仰望大概率將有機(jī)會(huì)沖擊榜單第四，或者第三的地位，創(chuàng)造自主豪華品牌的新紀(jì)錄。

數(shù)據(jù)來源：上險(xiǎn)量 作者整理制表

于是乎，在仰望的激勵(lì)下，蔚來的ET9、長城D級轎車、江淮與華為合作的百萬級產(chǎn)品，也將會(huì)在未來的1-2年內(nèi)陸續(xù)揭開面紗?？梢哉f，仰望已經(jīng)成功帶動(dòng)了中國自主品牌不斷向上突破的趨勢。

3、方程豹

方程豹豹5自發(fā)布伊始，就本著顛覆傳統(tǒng)帶大梁的硬派SUV而來，無論從DMO高達(dá)505KW的動(dòng)力組合，還是前后485KW雙電機(jī)的強(qiáng)勁動(dòng)力，抑或是4.8秒破百的超強(qiáng)加速，還是100公里純電續(xù)航和低至8-9L/百公里的油耗，再疊加超強(qiáng)的越野性能，讓方程豹不僅僅吸引了眾多越野硬漢的眼球，更是讓很多城市SUV的小姐姐們心動(dòng)不已，甚至30%的訂單來自于她們。

在2023年方程豹完整交付的第一個(gè)月，上險(xiǎn)銷量來來到4,373輛，成為帶大梁的硬派SUV銷量榜的亞軍。而這還是在云輦版本尚未交付的前提下達(dá)成的，要知道云輦版的訂單占到方程豹豹5全部訂單的60%。

數(shù)據(jù)來源：上險(xiǎn)量 作者整理制圖

方程豹作為新能源硬派SUV的顛覆者，未來還規(guī)劃有尺寸與仰望U8接近的豹8以及一款純電的硬派SUV豹3，在2025年還將推出一款的新能源跑車，也將會(huì)進(jìn)一步帶動(dòng)自主品牌全品類進(jìn)入新能源時(shí)代。

4、比亞迪的高端化

如果我們從銷量結(jié)構(gòu)的視角來看比亞迪的高端化，就能夠明白目前所有的自主品牌中，高端化最成功的當(dāng)屬比亞迪，有之一。

2023年，比亞迪在10-20萬價(jià)位段的市占率達(dá)到了18.9%這個(gè)份額已經(jīng)超越了同價(jià)位段大眾品牌的市占率，同比增速為41.89%；在20-30萬價(jià)位段，比亞迪的份額為7.97%，同比增長14.95%；在30-40萬價(jià)位段，比亞迪（騰勢+方程豹）的份額額為1.65%，同比增長377.86%；在40-50萬價(jià)位段，比亞迪（騰勢）的份額為6.43%實(shí)現(xiàn)了全面的突破，在50萬價(jià)位段也一樣，依靠仰望實(shí)現(xiàn)零的突破。

數(shù)據(jù)來源：上險(xiǎn)量 作者整理制圖

如果我們回到自主品牌的視角里看，比亞迪更是在三個(gè)價(jià)位段的市占率超過30%：在40-50萬價(jià)位段的份額為37.55%，在20-30萬價(jià)位段的份額為32.36%，在10-20萬價(jià)位段為30.02%。這樣的銷量表現(xiàn)也證明了——2023年比亞迪的高端不僅僅實(shí)現(xiàn)了突破，而且非常成功，如果非要挑一點(diǎn)不足的話，那就是在30-40這個(gè)價(jià)位段只有量變還沒有實(shí)現(xiàn)質(zhì)變，當(dāng)然隨著2024年方程豹和騰勢兩個(gè)品牌的全新產(chǎn)品投入市場，將會(huì)進(jìn)一步帶動(dòng)覆蓋面更廣、更加全面的高端化。

數(shù)據(jù)來源：上險(xiǎn)量 作者整理制圖

03 出海的突破

2023年，中國乘用車出口銷量首次超越日本成為全球最大的汽車出口國，這一年中國乘用車出口的占比首次突破了15%。

2023年也是比亞迪乘用車全面出海的第一年，這一年比亞迪進(jìn)入了全球58個(gè)國家和地區(qū)，實(shí)現(xiàn)了242,765輛的出口，同比增長3.34倍。

2023年比亞迪乘用車出口的占比只有不到9%，因此在2024年比亞迪的出口按下了快進(jìn)鍵，從滾裝船到海外工廠布局，比亞迪正在全力以赴加大出口力度。

2024年1月10日，比亞迪“EXPLORER NO.1”汽車運(yùn)輸滾裝船分別在山東港口煙臺港舉行了交船和首航儀式，15日，比亞迪首艘滾裝船BYD EXPLORER NO.1裝載共計(jì)5449臺新能源車，從深圳開始駛往歐洲。

本次首航的EXPLORERNO.1是比亞迪定制的第一艘汽車滾裝運(yùn)輸船，長199.9米，擁有7000個(gè)標(biāo)準(zhǔn)車位，應(yīng)用了最新LNG雙燃料動(dòng)力技術(shù)，適裝各種新能源車輛。在未來兩年內(nèi)，比亞迪還有另外7艘滾裝船陸續(xù)投入運(yùn)營，屆時(shí)比亞迪將擁有自己的滾裝船隊(duì)，可以每年提供超過30萬輛乘用車出口的運(yùn)輸能力。同時(shí)，比亞迪儲(chǔ)能電池技術(shù)、軸帶發(fā)電機(jī)系統(tǒng)將在船上得到應(yīng)用，全面踐行比亞迪“為地球降溫1攝氏度”的綠色可持續(xù)發(fā)展的環(huán)保理念。

數(shù)據(jù)來源：官方公告 作者整理制表

在這一年里，比亞迪在全球各地的新能源市場斬獲多項(xiàng)銷量冠軍。

泰國市場，比亞迪銷量突破3萬輛，奪得泰國新能源市場品牌冠軍和車型銷量冠軍，占到泰國新能源的40%份額。

巴西市場，比亞迪銷量突破1.7萬輛，奪得巴西新能源車的銷量冠軍。

以色列市場，比亞迪銷量突破1.5萬輛，奪得以色列市場新能源銷量冠軍。

烏茲別克斯坦市場，比亞迪銷量突破1萬輛，成為烏茲別克市場新能源銷量冠軍。

澳洲市場，比亞迪銷量突破1.2萬輛，成為澳洲新能源銷量亞軍。

……

這樣優(yōu)異的表現(xiàn)，也進(jìn)一步推動(dòng)比亞迪在出海建廠擴(kuò)張的動(dòng)作。2024年比亞迪首批3個(gè)海外工廠將會(huì)正式投產(chǎn)，匈牙利工廠也將進(jìn)入建設(shè)期。

1、烏茲別克斯坦工廠

2024年1月25日，烏茲別克斯坦共和國總統(tǒng)沙夫卡特·米爾濟(jì)約耶夫率代表團(tuán)一行在訪問中國期間蒞臨比亞迪全球總部，與比亞迪董事長兼總裁王傳福見證了比亞迪烏茲別克斯坦工廠的生產(chǎn)啟動(dòng)儀式，這也標(biāo)志著比亞迪第一個(gè)海外工廠正式投產(chǎn)。

比亞迪烏茲別克斯坦工廠由比亞迪與烏茲別克斯坦本土汽車制造商UzAuto（Uzavtosanoat JSC）合資建設(shè)，選址于吉扎克州，工廠總體規(guī)劃產(chǎn)能15萬輛，一期投產(chǎn)產(chǎn)能5萬輛，主要生產(chǎn)驅(qū)逐艦05和宋Plus兩款暢銷車型。

據(jù)悉，比亞迪在自2023年3月比亞迪新能源汽車在烏茲別克斯坦上市以來，已成功開設(shè)了10家官方銷售及服務(wù)中心，累計(jì)銷量突破1萬輛。

烏茲別克工廠投產(chǎn)之后，將成為比亞迪布局中亞的重要生產(chǎn)基地。

2、泰國工廠

伴隨著比亞迪在泰國的熱銷，以及泰國汽車銷售的本地生產(chǎn)要求，2023年3月，比亞迪在泰國羅勇府為其首個(gè)海外乘用車生產(chǎn)基地舉行奠基儀式。該基地位于羅勇府偉華工業(yè)園內(nèi)，占地面積近600萊（約100萬平方米），預(yù)計(jì)投資178.91億元泰銖（約33.83億人民幣），首期工廠計(jì)劃將于2024年上半年正式投產(chǎn)，投產(chǎn)后的年產(chǎn)能約15萬輛。

據(jù)悉，該工廠主要生產(chǎn)全球化純電車型海豚、元Plus等全球爆款車型，未來泰國生產(chǎn)的汽車將投放到泰國本土市場同時(shí)輻射周邊東盟國家及其他地區(qū)。

3、巴西工廠

巴西對于進(jìn)口汽車采取了高進(jìn)口關(guān)稅模式，并且鼓勵(lì)本地化的生產(chǎn)與消費(fèi)，為了推動(dòng)比亞迪的進(jìn)入，巴伊亞州政府宣布從2024 年起電動(dòng)汽車獲得IPVA稅收豁免，給予滿足條件的本地生產(chǎn)的電動(dòng)汽車稅收減免。

比亞迪在巴西規(guī)劃三個(gè)工廠：一個(gè)工廠生產(chǎn)電動(dòng)車和客車的底盤，一個(gè)工廠生產(chǎn)純電和插混車型，一個(gè)工廠生產(chǎn)磷酸鐵鋰等原材料（用于出口），三個(gè)工廠的總投資30億雷亞爾（約5.8億美元，40億人民幣）。

整車工廠首期規(guī)劃產(chǎn)能15萬輛，長期目標(biāo)規(guī)劃產(chǎn)能30萬輛。工廠首期將會(huì)在24年正式投產(chǎn)，預(yù)計(jì)生產(chǎn)宋Plus DM-i、海豚以及一款全球化重磅車型（大概率是皮卡車型）。

4、匈牙利工廠

2023年12月，比亞迪宣布在匈牙利賽格德市建設(shè)新能源乘用車生產(chǎn)基地，成為首個(gè)在歐盟地區(qū)建設(shè)乘用車工廠的中國汽車企業(yè)。

2024年1月30日與匈牙利塞格德市政府正式簽署比亞迪匈牙利乘用車工廠的土地預(yù)購協(xié)議，此舉這標(biāo)志著比亞迪在歐洲地區(qū)的本土化進(jìn)程取得了新的實(shí)質(zhì)性突破。

比亞迪計(jì)劃在匈牙利建設(shè)高度先進(jìn)的工藝和高度自動(dòng)化的產(chǎn)線與工廠，并通過本地化生產(chǎn)制造，將生產(chǎn)具有歐洲本地化品牌屬性的乘用車產(chǎn)品。該工廠將在三年內(nèi)建成并投入運(yùn)營。

匈牙利作為歐洲汽車的一個(gè)重要的生產(chǎn)基地，汽車工業(yè)的歷史悠久，擁有發(fā)達(dá)的基礎(chǔ)設(shè)施和成熟的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。也成為不少知名歐洲品牌的生產(chǎn)基地，并且自身擁有良好的汽車生產(chǎn)能力和汽車產(chǎn)業(yè)鏈的聚集能力。

比亞迪與匈牙利合作的工廠如果成功，將為自主品牌進(jìn)入歐洲市場闖出一片新天地。

除此之外，比亞迪還進(jìn)入了亞太超過15個(gè)國家，歐洲主要的15個(gè)國家，美洲的15個(gè)國家和中東、非洲等8個(gè)主要國家。

一個(gè)全球布局生產(chǎn)基地，全球多個(gè)國家和地區(qū)銷售，全球推出多個(gè)品牌的跨國新能源汽車集團(tuán)將在2024年形成雛形。

04

結(jié)語

2023年的比亞迪創(chuàng)造了屬于中國新能源車的紀(jì)錄，也創(chuàng)造了屬于中國自主品牌的紀(jì)錄。

從2023年開始，比亞迪已經(jīng)成為了一個(gè)包含4個(gè)子品牌，定位從8萬到100萬，從入門代步車到超跑的全品類、全品牌、全球布局的汽車集團(tuán)，雖然2023年海外出口的銷量占比不到10%，但比亞迪的高端化和全球化已然形成。

2024年比亞迪的高端化+全球化是大部分行業(yè)人士所看到的比亞迪的核心看點(diǎn)。

但這只是比亞迪布局的一部分，比亞迪還有更大的夢想——關(guān)于文化、關(guān)于金融、關(guān)于數(shù)據(jù)……只有了解了這些才能夠真正了解比亞迪的雄心與壯志。

審核編輯：劉清