鎧俠終止減產(chǎn)或致NAND芯片市場再動蕩

隨著存儲型快閃記憶體（NAND Flash）市場因各大廠商減產(chǎn)策略反轉(zhuǎn)連連，日媒曝光稱，全球NAND芯片二哥鎧俠計劃終止減產(chǎn)，自3月份起產(chǎn)能利用率將恢復到九成，這恐怕將促使NAND市場行情再變，涉及影響到臺灣眾多加工廠的運營狀況。業(yè)界對此憂慮重重，鎧俠提高產(chǎn)能會引發(fā)NAND芯片市場的波動，增大供應壓力，不利于價格走勢。那些曾期待通過購買NAND芯片以乘隙降低庫存成本的廠商或?qū)⑹艿接绊憽?/p>

受此消息震動，昨天（4日）的NAND概念股多數(shù)表現(xiàn)不佳。其中，受群聯(lián)早盤突破波段新高價643元后卻回落，午間一度轉(zhuǎn)跌，最終收盤微漲3元，停留在623元層面，漲幅僅0.4％；而同樣遭遇逆境的還有威剛，其早盤迎來102元的高位后未能守住，最終只上漲了0.3%，收盤價為99.5元。在股市大漲369點，大盤指數(shù)創(chuàng)新高的情況下，這兩個NAND龍頭股的表現(xiàn)并不盡如人意；至于其他兩家公司——十銓和宇瞻，其股價昨日均呈現(xiàn)下跌局面。

據(jù)統(tǒng)計，鎧俠是全球第二大NAND芯片制造商，市場份額約為15%-20%，緊隨其后的是韓國的三星。面對之前NAND報價持續(xù)下跌的困境，鎧俠率先采取了減產(chǎn)策略，幅度達到了三成。這一行動成功推動了價格回升，使得臺灣的群聯(lián)、威剛等廠家利潤大幅度增長。日本共同社報道稱，由于受疫情影響，鎧俠在2022年10月決定，將其位于日本巖手縣的北上工廠以及三重縣的四日市工廠的產(chǎn)量削減近三分之一。2023年后，因市場不景氣，鎧俠仍堅持減產(chǎn)政策。

據(jù)消息人士透露，鑒于市場需求有所好轉(zhuǎn)，鎧俠已開始準備終止減產(chǎn)，預計從今年3月起，將產(chǎn)能利用率提升至九成以上。對于鎧俠突然轉(zhuǎn)變決策可能帶來的市場波動和報價停滯，外界偶有疑慮，但群聯(lián)執(zhí)行長潘健成表示樂觀，他認為這一消息利好群聯(lián)——畢竟公司現(xiàn)在正缺乏NAND芯片的現(xiàn)貨供應，如果市場能夠恢復秩序且采購成本合理的話，NAND芯片的供應穩(wěn)定能幫助他們緩解當前的困局。

潘健成立言稱，存儲器的價格不會無限制地上漲，否則就會影響其市場普及性。原始設備生產(chǎn)商（OEMs）的增產(chǎn)有助于抑制價格的過度上漲。同時他指出，盡管低價庫存總有耗盡之時，過高的價格不僅會增加后續(xù)采購成本；甚至可能成為公司經(jīng)營中的無形壓力。威剛董事長陳立白則分析認為，鎧俠增產(chǎn)勢在必行，因為原制造商現(xiàn)階段可能仍處在虧損階段。盡管3月他們可能調(diào)整產(chǎn)能，然而待出貨量增加需等到6月，那時他們才有望扭虧轉(zhuǎn)盈。威剛本身手握超200億元的低價庫存，他們期待能憑借這些資本獲得勝利。