需求強勁，訂單大量轉(zhuǎn)化為收入，國產(chǎn)AI IP企業(yè)季度營收環(huán)比大增九成

電子發(fā)燒友網(wǎng)報道（文/李彎彎）日前，芯原股份發(fā)布公告稱，公司預(yù)計2024年第二季度單季度實現(xiàn)營業(yè)收入6.10億元，較一季度環(huán)比增長91.87%。

其中，量產(chǎn)業(yè)務(wù)預(yù)計實現(xiàn)營業(yè)收入 2.35 億元，環(huán)比增長 126.18%；芯片設(shè)計業(yè)務(wù)預(yù)計實現(xiàn)營業(yè)收入 1.92 億元，環(huán)比增長 120.45%；知識產(chǎn)權(quán)授權(quán)使用費業(yè)務(wù)預(yù)計實現(xiàn)營業(yè)收入1.58 億元，環(huán)比增長58.58%；特許權(quán)使用費收入預(yù)計為0.24 億元，環(huán)比減少12.27%。

第二季度，在手訂單大量轉(zhuǎn)化為收入

芯原是一家依托自主半導(dǎo)體IP，為客戶提供平臺化、全方位、一站式芯片定制服務(wù)和半導(dǎo)體 IP 授權(quán)服務(wù)的企業(yè)。

公司至今已擁有高清視頻、高清音頻及語音、車載娛樂系統(tǒng)處理器、視頻監(jiān)控、物聯(lián)網(wǎng)連接、智慧可穿戴、高端應(yīng)用處理器、數(shù)據(jù)中心視頻轉(zhuǎn)碼加速、智能像素處理等多種一站式芯片定制解決方案，以及自主可控的圖形處理器 IP（GPU IP）、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)處理器 IP（NPU IP）、視頻處理器 IP（VPU IP）、數(shù)字信號處理器 IP（DSP IP）、圖像信號處理器 IP（ISP IP）和顯示處理器 IP（Display Processor IP）這六類處理器 IP，以及 1,500 多個數(shù)?；旌?IP 和射頻 IP。

主營業(yè)務(wù)的應(yīng)用領(lǐng)域廣泛包括消費電子、汽車電子、計算機及周邊、工業(yè)、數(shù)據(jù) 處理、物聯(lián)網(wǎng)等，主要客戶包括芯片設(shè)計公司、IDM、系統(tǒng)廠商、大型互聯(lián)網(wǎng)公司、云服務(wù)提供商等。

芯原在傳統(tǒng) CMOS、先進 FinFET 和 FD-SOI 等全球主流半導(dǎo)體工藝節(jié)點上都具有優(yōu)秀的設(shè) 計能力。在先進半導(dǎo)體工藝節(jié)點方面，公司已擁有 14nm/10nm/7nm/5nmFinFET 和 28nm/22nmFD-SOI 工藝節(jié)點芯片的成功流片經(jīng)驗。

根據(jù)芯原的描述，本季度營收增長的主要原因在于：其一，2024 年上半年，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)逐步復(fù)蘇，下游客戶庫存情況已明顯改善，得益于公司獨特的商業(yè)模式，即原則上無產(chǎn)品庫存的風(fēng)險，無應(yīng)用領(lǐng)域的邊界，以及逆產(chǎn)業(yè)周期的屬性，公司經(jīng)營情況快速扭轉(zhuǎn)，業(yè)務(wù)逐步轉(zhuǎn)好，第二季度業(yè)績較第一季度顯著改善。

其二，公司持續(xù)開拓增量市場和具有發(fā)展?jié)摿Φ男屡d市場，拓展行業(yè)頭部客戶，新簽訂單情況良好，在手訂單已連續(xù)三季度保持高位。2024年第二季度起，公司在手訂單大量轉(zhuǎn)化為收入，預(yù)計 2024 年第二季度單季度實現(xiàn)營業(yè)收入6.10 億元，較一季度環(huán)比增長91.87%。
根據(jù)芯原此前發(fā)布的2024年第一季度報告，第一季度公司實現(xiàn)營業(yè)收入3.18 億元，同比下降41.02%。其中，來自系統(tǒng)廠商、大型互聯(lián)網(wǎng)公司和云服務(wù)提供商等客戶群體的收入占營業(yè)收入比重 29.67%。受下游市場需求帶動，第一季度來自汽車電子領(lǐng)域的收入同比大幅增長162.46%，該領(lǐng)域收入占營業(yè)收入比重提升至22.41%。

芯原當(dāng)時表示，截至2024年一季度末，公司在手訂單金額為22.88 億元，較2023年末的20.61億元增長11.03%。2023年末在手訂單中，公司預(yù)計一年內(nèi)轉(zhuǎn)化的金額約 18.07 億元，占比近 90%，2024年二季度起，公司在手訂單將較大規(guī)模地轉(zhuǎn)化為收入。而芯原本季度營業(yè)收入大幅提升，可見與其在手訂單大規(guī)模轉(zhuǎn)化為收入相關(guān)。

受AI算力需求帶動，相關(guān)業(yè)務(wù)營收增長明顯

芯原的業(yè)務(wù)構(gòu)成主要是半導(dǎo)體IP授權(quán)業(yè)務(wù)（包括知識產(chǎn)權(quán)授權(quán)使用費收入、特許權(quán)使用費收入）和一站式芯片定制業(yè)務(wù)（包括芯片設(shè)計業(yè)務(wù)收入、量產(chǎn)業(yè)務(wù)收入）。



根據(jù)其2023年年度報告，半導(dǎo)體IP授權(quán)業(yè)務(wù)方面，知識產(chǎn)權(quán)授權(quán)使用費收入6.55 億元，公司特許權(quán)使用費收入1.10 億元。在芯原的核心處理器IP相關(guān)營業(yè)收入中，圖形處理器IP、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)處理器IP和視頻處理器IP收入占比較高，這三類IP在2023年度半導(dǎo)體IP授權(quán)業(yè)務(wù)收入（包括知識產(chǎn)權(quán)授權(quán)使用費收入、特許權(quán)使用費收入）中占比合計約 72%。

一站式芯片定制業(yè)務(wù)方面，芯片設(shè)計業(yè)務(wù)收入4.92億元，其中28nm及以下工藝節(jié)點收入占比86.66%，14nm及以下工藝節(jié)點收入占比56.36%。量產(chǎn)業(yè)務(wù)收入10.71 億元。

從業(yè)務(wù)構(gòu)成比例來看，芯原一站式芯片定制業(yè)務(wù)中的量產(chǎn)業(yè)務(wù)營收占比較大，達(dá)到45.8%；半導(dǎo)體IP授權(quán)業(yè)務(wù)中的知識產(chǎn)權(quán)授權(quán)使用費收入其次，占比為28%；芯原一站式芯片定制業(yè)務(wù)中的芯片設(shè)計業(yè)務(wù)收入占比為21%；特許權(quán)使用費收入占比則為4.7%。

從下游應(yīng)用領(lǐng)域角度來看，2023年，芯原來自物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域、消費電子領(lǐng)域及數(shù)據(jù)處理領(lǐng)域的營業(yè)收入分別為9.61 億 元、5.13 億元、3.15 億元，上述領(lǐng)域收入占營業(yè)收入比重分別為 41.12%、21.94%、13.46%。



拆分細(xì)分業(yè)務(wù)在下游領(lǐng)域的收入來看，2023年，芯原半導(dǎo)體 IP 授權(quán)業(yè)務(wù)應(yīng)用于數(shù)據(jù)處理領(lǐng)域、消費電子領(lǐng)域、計算機及周邊領(lǐng)域的收入分別為 2.27 億元、2.07 億元、1.12 億元，上述領(lǐng)域合計占半導(dǎo)體 IP 授權(quán)業(yè)務(wù)收入的 71.31%。其中，受 AI 算力等市場需求帶動，公司應(yīng)用在數(shù)據(jù)處理領(lǐng)域的半導(dǎo)體 IP 授權(quán)業(yè)務(wù)收入同比大幅增長122.50%。

一站式芯片定制業(yè)務(wù)應(yīng)用于物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域、消費電子領(lǐng)域的收入分別為 9.03 億元、3.06 億元，上述領(lǐng)域合計占一站式芯片定制業(yè)務(wù)收入的77.31%。

可以看到，芯原在2023年整體營收下滑的情況下，受AI算力市場需求的帶動，相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域營收卻大幅上漲。今年以來，在大模型技術(shù)的推動下，AI更是蓬勃發(fā)展，無論是云端側(cè)還是邊端側(cè)，對于AI算力的需求都是有增無減，而這無疑會疊加去年AI領(lǐng)域在手訂單，共同促成芯原二季度的營收增長。