最高增長(zhǎng)853.5%！半導(dǎo)體行業(yè)走出低谷，迎來(lái)反彈

消費(fèi)電子、智能可穿戴設(shè)備、AIoT、汽車電子等市場(chǎng)需求的回升成為推動(dòng)企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的重要因素。本文將詳細(xì)分析各企業(yè)在不同領(lǐng)域的表現(xiàn)及其帶來(lái)的營(yíng)收增長(zhǎng)。

近日，國(guó)內(nèi)多家半導(dǎo)體IC設(shè)計(jì)上市公司傳來(lái)喜訊，在披露的半年業(yè)績(jī)預(yù)告中，預(yù)計(jì)今年上半年業(yè)績(jī)猛增。Big-Bit整理了15家來(lái)自電源管理芯片、存儲(chǔ)芯片、無(wú)線連接SoC、功率器件、智能應(yīng)用處理器SoC、MCU、傳感器等領(lǐng)域的半導(dǎo)體IC設(shè)計(jì)上市公司半年業(yè)績(jī)預(yù)告，讓我們來(lái)看看今年上半年半導(dǎo)體哪些領(lǐng)域在賺錢，哪些下游應(yīng)用市場(chǎng)在回暖?

無(wú)線連接SoC

炬芯科技：低延遲產(chǎn)品倍數(shù)增長(zhǎng)，端側(cè)AI芯片持續(xù)放量

炬芯科技預(yù)計(jì)2024 年半年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為2.8億元，同比增長(zhǎng) 27.68%。預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為0.41億元，同比增長(zhǎng) 64.76%。

炬芯科技表示，消費(fèi)電子市場(chǎng)需求持續(xù)回暖，公司產(chǎn)品表現(xiàn)不斷取得突破。其中，藍(lán)牙音箱 SoC 芯片系列穩(wěn)步上攻頭部音頻客戶，在國(guó)際一線品牌客戶中不斷取得新的斬獲，同時(shí)，公司的低延遲高音質(zhì)無(wú)線音頻產(chǎn)品表現(xiàn)優(yōu)異，銷售收入呈現(xiàn)倍數(shù)增長(zhǎng);此外，端側(cè)AI處理器芯片銷售持續(xù)增長(zhǎng)，銷售收入同比實(shí)現(xiàn)較大幅度增長(zhǎng)。

恒玄科技：可穿戴、智能家居持續(xù)增長(zhǎng)

恒玄科技預(yù)計(jì) 2024 年半年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 15.31 億元左右，同比增長(zhǎng) 68.24%左右;其中，第二季度預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 8.78 億元左右，同比增長(zhǎng) 66.76%左右。

歸母凈利潤(rùn)方面，預(yù)計(jì) 2024 年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為 1.48 億元左右，與上年同期相比，將增加 0.98 億元左右，同比增長(zhǎng) 199.68%左右。

恒玄科技表示營(yíng)收創(chuàng)新高的主要原因有：(1)下游智能可穿戴和智能家居領(lǐng)域客戶持續(xù)需求增長(zhǎng)，驅(qū)動(dòng)公司營(yíng)收增長(zhǎng);(2)公司在智能手表/手環(huán)市場(chǎng)持續(xù)拓展新產(chǎn)品、新客戶，市場(chǎng)份額逐步提升;(3)公司新一代智能可穿戴芯片實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)出貨。

樂(lè)鑫科技：數(shù)智化滲透率提升，B端業(yè)務(wù)有所突破

樂(lè)鑫科技預(yù)計(jì) 2024 年 1-5 月實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為 1.19億元左右，同比增加123.51%左右。

樂(lè)鑫科技表示，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要受益于下游各行業(yè)不斷提升的數(shù)智化滲透率，公司在B端業(yè)績(jī)方面獲得了新的突破，5 月?tīng)I(yíng)業(yè)收入創(chuàng)單月歷史新高。今年 1-5 月，2023 年和2024 年新增客戶貢獻(xiàn)了主要的增長(zhǎng)。

本期營(yíng)收增量主要由次新品類貢獻(xiàn)。公司產(chǎn)品矩陣正在不斷豐富，新品相比目前的次新品類增加差異化的功能屬性，非替代關(guān)系，將協(xié)助拓展新的市場(chǎng)。隨著時(shí)間推移，越來(lái)越多新品成熟積累年份至次新品類后，將開(kāi)始貢獻(xiàn)顯著的營(yíng)收。

功率器件

捷捷微電：緊抓功率半導(dǎo)體器件進(jìn)口替代契機(jī)

捷捷微電預(yù)計(jì)2024年上半年實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)為1.97億元至2.26億萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)105%至135%。

捷捷微電表示，上半年半導(dǎo)體行業(yè)溫和復(fù)蘇，受益于下游市場(chǎng)應(yīng)用領(lǐng)域需求的逐步回暖、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)和客戶需求增長(zhǎng)等因素，2024年上半年公司綜合產(chǎn)能有所提高，產(chǎn)能利用率保持較高水平。公司緊緊抓住功率半導(dǎo)體器件進(jìn)口替代契機(jī)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)與客戶需求增長(zhǎng)等因素，拓寬下游應(yīng)用領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)了核心業(yè)務(wù)板塊 IDM 模式下的有效提升。

立昂微：毛利率大幅減少

立昂微預(yù)計(jì)2024年半年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14.59億元左右，同比增長(zhǎng)8.7%左右。預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為-0.74億元至-0.6億元，同比下降134.26%至142.33%。

立昂微表示，得益于半導(dǎo)體行業(yè)景氣度見(jiàn)底回暖及公司加強(qiáng)市場(chǎng)拓展、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，產(chǎn)品銷量同比實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。折合6英寸的半導(dǎo)體硅片銷量為668.85萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)46.22%，環(huán)比增長(zhǎng)26.94%，其中12英寸硅片銷量40.75萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)89.63%，環(huán)比增長(zhǎng)43.65%;半導(dǎo)體功率器件芯片銷量90.16萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)4.96%，環(huán)比增長(zhǎng)5.22%;化合物半導(dǎo)體射頻芯片銷量1.76萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)288.18%，環(huán)比增長(zhǎng)31.84%。

報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)下降的主要原因在于綜合毛利率大幅減少所致，綜合毛利率下降較多的主要原因：一是隨著2023年擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目陸續(xù)轉(zhuǎn)產(chǎn)，本報(bào)告期折舊成本同比增加12,090萬(wàn)元;二是為了拓展市場(chǎng)份額，硅片產(chǎn)品和功率芯片產(chǎn)品的銷售單價(jià)有所下降。

士蘭微：新能源市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，毛利率降低

士蘭微預(yù)計(jì)2024 年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為-3,000 萬(wàn)元到-2,000 萬(wàn)元，與上年同期相比，將減少虧損 1,122 萬(wàn)元到 2,122 萬(wàn)元。

士蘭微表示，報(bào)告期內(nèi)，公司持續(xù)加大模擬電路、IGBT器件、IPM智能功率模塊、PIM功率模塊、碳化硅功率模塊、超結(jié)MOSFET器件、MCU電路、化合物芯片和器件等產(chǎn)品在大型白電、通訊、工業(yè)、新能源、汽車等高門檻市場(chǎng)的推廣力度，公司總體營(yíng)收較去年同期增長(zhǎng)約18%。但同時(shí)，由于下游電動(dòng)汽車、新能源市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，導(dǎo)致部分產(chǎn)品價(jià)格下降較快，產(chǎn)品毛利率降低。

吉林華微：IPM銷量大漲

吉林華微預(yù)計(jì)2024 年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為0.6億元至0.7億萬(wàn)元，同比增加488.40%到586.46%。

吉林華微表示，報(bào)告期內(nèi)，公司進(jìn)一步推動(dòng)并加深與優(yōu)質(zhì)客戶的合作，銷售收入增加，主要是以前年度重點(diǎn)推廣的 IPM 等產(chǎn)品在 2024 年上半年銷售成果顯著，銷售收入上漲，毛利額增加，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)較上年同期上升。

電源管理芯片

上海貝嶺：下游需求增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈

上海貝嶺預(yù)計(jì)預(yù)計(jì)2024 年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為1.2億元到1.4億元，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

上海貝嶺表示，集成電路行業(yè)部分市場(chǎng)需求復(fù)蘇、景氣度提升，下游客戶需求有所增長(zhǎng)。同時(shí)，公司自主創(chuàng)新能力得到進(jìn)一步提升，產(chǎn)品系列和種類不斷完善和豐富。公司抓住機(jī)遇進(jìn)行市場(chǎng)拓展，進(jìn)一步加大產(chǎn)品銷售力度，收入同比預(yù)計(jì)增長(zhǎng) 27%，貢獻(xiàn)毛利額同比增加。

南芯科技：訂單飽滿，主營(yíng)業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長(zhǎng)

南芯科技預(yù)計(jì) 2024 年半年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.32億元到13.02億元，較上年同期增長(zhǎng) 86.51%到 97.11%，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為2.03億元到2,21億元，較上年同期增長(zhǎng) 101.28%到 119.16%。

南芯科技表示受終端需求回暖影響，公司業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，持續(xù)推出有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，公司在手訂單飽滿，主營(yíng)業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長(zhǎng)。

智能應(yīng)用處理器SoC

瑞芯微：AIoT持續(xù)滲透，凈利大漲686.29%

瑞芯微預(yù)計(jì) 2024 年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)1.6億元到1.95億元，同比增長(zhǎng)543.15%到 686.29%。

瑞芯微表示，市場(chǎng)需求逐步復(fù)蘇，AIoT 迎來(lái)增長(zhǎng)。報(bào)告期內(nèi)，依托 AIoT 產(chǎn)品布局優(yōu)勢(shì)，公司在 AIoT 各產(chǎn)品線持續(xù)滲透，在汽車電子、機(jī)器視覺(jué)、工業(yè)應(yīng)用、教育及消費(fèi)電子等領(lǐng)域繼續(xù)突破，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比大幅增長(zhǎng)約 543.15%到 686.29%。

全志科技：智能車載、工業(yè)控制、掃地機(jī)器人、智能投影全線回暖

全志科技預(yù)計(jì)2024年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東凈利潤(rùn)為1.12億元到1.28億元，同比增長(zhǎng)759.31%到853.50%。

全志科技表示，半導(dǎo)體景氣度回升，智能車載、工業(yè)控制、掃地機(jī)器人、智能投影等下游細(xì)分領(lǐng)域需求提升，同時(shí)公司新產(chǎn)品及新方案順利量產(chǎn)，帶動(dòng)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)約55.00%，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)帶動(dòng)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)。

存儲(chǔ)芯片

兆易創(chuàng)新：消費(fèi)、網(wǎng)通市場(chǎng)回暖，存儲(chǔ)芯片帶飛

兆易創(chuàng)新預(yù)計(jì)2024年上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為5.18億元左右，同比增幅54.18%左右。

兆易創(chuàng)新表示，經(jīng)歷2023年市場(chǎng)需求低迷和庫(kù)存逐步去化后，2024年上半年消費(fèi)、網(wǎng)通市場(chǎng)需求回暖，帶動(dòng)公司存儲(chǔ)芯片產(chǎn)品銷量和營(yíng)收增長(zhǎng);2024年上半年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約36.09億元，同比增長(zhǎng)21.69%，帶動(dòng)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)約54.18%。

佰維存儲(chǔ)：國(guó)外客戶取得突破，研發(fā)投入不斷加大

佰維存儲(chǔ)預(yù)計(jì)2024年半年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入31億元至37億元，同比增長(zhǎng)169.97%至222.22%。實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為2.8億元至3,3億元，同比增長(zhǎng)194.44%至211.31%。

佰維存儲(chǔ)表示，業(yè)績(jī)變化主要系行業(yè)復(fù)蘇，公司業(yè)務(wù)大幅增長(zhǎng)。2024年上半年公司抓住行業(yè)上行機(jī)遇，大力拓展國(guó)內(nèi)外一線客戶，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)與業(yè)務(wù)的成長(zhǎng)突破，產(chǎn)品銷量同比大幅提升。公司在存儲(chǔ)解決方案研發(fā)、芯片設(shè)計(jì)、先進(jìn)封測(cè)和測(cè)試設(shè)備等領(lǐng)域不斷加大研發(fā)投入，持續(xù)增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，2024年半年度研發(fā)費(fèi)用約為2.1億元，同比增長(zhǎng)超過(guò)170%。

傳感器

韋爾股份：高端智能手機(jī)市場(chǎng)導(dǎo)入，自動(dòng)駕駛市場(chǎng)持續(xù)滲透

韋爾股份預(yù)計(jì)2024年半年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為119.04億元到121.84億元，同比增長(zhǎng)34.38%到37.54%。實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為13.08億元到14.08億元，同比增加 754.11%到 819.42%。

韋爾股份表示，2024年上半年，市場(chǎng)需求持續(xù)復(fù)蘇，下游客戶需求有所增長(zhǎng)，伴隨著公司在高端智能手機(jī)市場(chǎng)的產(chǎn)品導(dǎo)入及汽車市場(chǎng)自動(dòng)駕駛應(yīng)用的持續(xù)滲透，公司的營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)了明顯增長(zhǎng);此外，公司積極推進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化及供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)優(yōu)化，公司的產(chǎn)品毛利率逐步恢復(fù)，整體業(yè)績(jī)顯著提升。

匯頂科技：成本優(yōu)化，毛利逐步恢復(fù)

匯頂科技預(yù)計(jì)2024年半年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入22.6億元左右，同比增長(zhǎng)11.8%左右。預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為3.17億元左右，與上年同期的-1.36億元相比，增加約4.53億元，同比扭虧為盈。

匯川科技表示，受益于終端客戶需求的增長(zhǎng)，公司出貨量及營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，加上公司產(chǎn)品迭代及晶圓成本的下降，產(chǎn)品成本得以優(yōu)化，毛利率水平逐步恢復(fù);2023 年半年度，公司受 2022 年度整體備貨較多及 2023 年第二季度終止TWS 項(xiàng)目研發(fā)的影響，計(jì)提了大額資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，公司 2024 年半年度未出現(xiàn)大額資產(chǎn)減值情況;公司持續(xù)管控研發(fā)費(fèi)用、銷售費(fèi)用及管理費(fèi)用，并預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)同比下降。

總結(jié)

從上述15家國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)計(jì)上市公司的半年業(yè)績(jī)預(yù)告中可以看出，目前半導(dǎo)體市場(chǎng)已經(jīng)迎來(lái)了明顯的觸底反彈，15家公司中，除立昂微外，凈利潤(rùn)均迎來(lái)巨幅增長(zhǎng)，凈利潤(rùn)漲幅排名前三的全志科技、韋爾股份、瑞芯微，漲幅分別達(dá)到了驚人的853.50%、819.42%和686.29%。通過(guò)對(duì)這些半導(dǎo)體公司的分析，Big-Bit提煉出一些共通點(diǎn)、趨勢(shì)以及對(duì)行業(yè)的啟發(fā)。

首先，各半導(dǎo)體公司的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)普遍受益于市場(chǎng)需求的回升。消費(fèi)電子、智能可穿戴設(shè)備、AIoT和汽車電子等下游市場(chǎng)的需求恢復(fù)，成為推動(dòng)營(yíng)收和利潤(rùn)增長(zhǎng)的主要因素。

其次，許多半導(dǎo)體公司通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新和迭代，不斷推出滿足市場(chǎng)需求的高性能產(chǎn)品，進(jìn)一步推動(dòng)了業(yè)績(jī)的提升。炬芯科技的低延遲高音質(zhì)無(wú)線音頻產(chǎn)品和恒玄科技的新一代智能可穿戴芯片，都在市場(chǎng)上取得了突破。

在客戶拓展方面，各半導(dǎo)體公司也展示了積極的成果。樂(lè)鑫科技在B端業(yè)務(wù)上取得突破，新增客戶顯著貢獻(xiàn)了營(yíng)收增長(zhǎng);佰維存儲(chǔ)則是通過(guò)大力拓展國(guó)內(nèi)外一線客戶，實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)與業(yè)務(wù)的成長(zhǎng)突破;捷捷微電抓住了功率半導(dǎo)體器件進(jìn)口替代契機(jī)，拓寬了下游應(yīng)用領(lǐng)域。

此外，成本優(yōu)化和毛利恢復(fù)也是部分半導(dǎo)體公司提升盈利水平的重要策略。例如匯頂科技和韋爾股份就通過(guò)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化及供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)優(yōu)化使得毛利率逐步恢復(fù)，業(yè)績(jī)顯著改善。

吉林華微則通過(guò)與優(yōu)質(zhì)客戶的深入合作，實(shí)現(xiàn)了銷售收入的大幅增加。此外，成本優(yōu)化和毛利恢復(fù)也是部分公司提升盈利水平的重要策略。匯頂科技通過(guò)優(yōu)化成本和產(chǎn)品迭代，使得毛利率逐步恢復(fù)，業(yè)績(jī)顯著改善。

從市場(chǎng)趨勢(shì)來(lái)看，智能化和物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)的持續(xù)滲透是顯著的。AIoT和智能設(shè)備市場(chǎng)的需求增加，成為推動(dòng)半導(dǎo)體公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的重要?jiǎng)恿?。瑞芯微和全志科技在AIoT、智能車載、工業(yè)控制等領(lǐng)域的布局，使得這些市場(chǎng)的需求不斷增加，帶動(dòng)了半導(dǎo)體公司業(yè)績(jī)的顯著提升。

此外，新能源市場(chǎng)的重要性也在增加。新能源汽車和新能源市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)，對(duì)功率半導(dǎo)體器件和智能功率模塊的需求增加，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體公司“上車”的機(jī)會(huì)顯著增加。面對(duì)國(guó)外大廠的價(jià)格戰(zhàn)等干擾，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體公司要抓緊提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，抓住進(jìn)口替代這一契機(jī)。

總體來(lái)看，2024年上半年中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)的回暖為企業(yè)提供了重要的增長(zhǎng)機(jī)遇。只有抓住市場(chǎng)需求變化、加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新、拓展客戶和優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)，才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

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審核編輯 黃宇