整車廠、動力電池、三元材料各方勢力搶奪鋰資源

截止目前，包括整車廠、動力電池企業(yè)、三元材料及其前驅體企業(yè)、碳酸鋰企業(yè)、跨界上市公司等5大勢力均于2017年加快鋰資源布局。

從國內礦山-鹽湖蔓延至海外鋰礦，多方勢力在國內外展開一場瘋狂的“圈地運動”。

11月9日，中礦資源(002738)公告稱，公司擬以自有資金折合人民幣5078.1萬元通過全資子公司中礦國際勘探(香港)認購澳大利亞PSC資源公司11.14%股權。

資料顯示，PSC資源公司擁有津巴布韋Arcadia鋰礦項目70％權益。Arcadia鋰礦符合JORC規(guī)范(2012版)的礦石資源量為4320萬噸。項目投產(chǎn)后10年內，中礦資源香港子公司將包銷總量為39萬噸的鋰輝石精礦(Li2O6%)和109.7萬噸的透鋰長石精礦(Li2O4%)。

事實上，截止目前，包括整車廠、動力電池企業(yè)、三元材料及其前驅體企業(yè)、碳酸鋰企業(yè)、跨界上市公司等5大勢力均于2017年加快鋰資源布局。其中比較典型的企業(yè)代表有：比亞迪、長城汽車、寧德時代、沃特瑪、華友鈷業(yè)、當升科技、天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、江特電機、國澳鋰業(yè)、永興特鋼、中葡股份。

從動力電池角度來看，高工產(chǎn)研鋰電研究所(GGII)分析認為，電池企業(yè)直接掌控鋰礦并不稀奇，正如車企對核心零部件的強占有欲一樣。預計1-2年內，鋰礦資源都將面臨供應趨緊的狀態(tài)。電池企業(yè)“先下手為強”，可以在未來市場競爭中占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢。但跨界投資上游鋰礦，電池企業(yè)需具備雄厚資金實力、強勁的業(yè)務發(fā)展需求、完善的產(chǎn)業(yè)鏈管理等軟硬件條件。否則，過于激進只是得不償失。

從國內外鋰資源分布情況來看，鹽湖資源目前僅集中在南美三巨頭SQM、Albemarle、FMC手中，而礦石主要為澳大利亞泰利森的格林布什礦。由于南美三巨頭以生產(chǎn)鉀肥為主，鋰鹽僅為副產(chǎn)品，所以即使鋰鹽價格飛漲，但產(chǎn)能擴張極為有限。

礦石資源目前主要是澳大利亞的格林布什礦在大規(guī)模開采，我國電池級碳酸鋰80%以上的原料均來源于此。在鋰儲量最為豐富的澳大利亞西部，以天齊鋰業(yè)和贛鋒鋰業(yè)等為代表的中國企業(yè)已經(jīng)買下了大量鋰礦。

盡管中國鋰資源探明儲量排名全球第二，但國內鋰輝石礦石由于征地、民族、技術等各種原因產(chǎn)能釋放有限；鹽湖鋰資源靠天吃飯?zhí)攸c明顯，鋰含量低、高鎂鋰比及氣候環(huán)境惡劣是鹽湖提鋰的主要障礙，國內仍無法達到大規(guī)模生產(chǎn)。

總結來看，車企對核心零部件有著強掌控欲，動力電池企業(yè)擔憂上游鋰資源供應，材料企業(yè)憂慮自己地位不保，跨界上市公司無論是借勢炒作亦或乘風轉型，均有利于在資本市場獲利，這多方勢力搶奪鋰資源“激戰(zhàn)”背后，隱藏著整個產(chǎn)業(yè)鏈深深的焦慮。根源來自鋰資源與下游動力電池企業(yè)需求之間的供需脫節(jié)。

值此中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈升級的關鍵當口，面臨焦慮的產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)需要一次冷靜的思考，一場醍醐灌頂?shù)纳疃瓤陀^分析交流會。