半導(dǎo)體20強2016年的營收狀況和不同產(chǎn)品線的貢獻

2月初，美國半導(dǎo)體協(xié)會公布，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在2016年營收已來到3389億美元，創(chuàng)下有史以來的最高紀錄，整體較之2015年有了1.1%的增長。而以地區(qū)來看，中國大陸地區(qū)的增長最為喜人，其2016年的營收同比增長9.2%。

報告指出，多項半導(dǎo)體產(chǎn)品部門表現(xiàn)格外亮眼，若以營收來看，邏輯產(chǎn)品占半導(dǎo)體營收最大部門，2016年為915億美元市占率27.0%，其次包括存儲器的768億美元以及包括微處理器在內(nèi)的微IC貢獻606億美元則分占二、三名。

至于傳感器與致動器則是成長最快的部門，該年成長22.7%。其他出現(xiàn)成長的部門還包括NAND Flash，其營收為320億美元并成長11.0%、數(shù)字信號處理器，營收與成長分別為29億美元與12.5%、二極體(25億美元及8.7%)、小型信號電晶體(19億美元與7.3%)以及模擬產(chǎn)品(478億美元與5.8%)。

那么這些營收主要由哪些公司控制，每個公司的主力產(chǎn)品部門又是什么呢？根據(jù)IC Insights的預(yù)測，全球前20半導(dǎo)體公司的排名如下，我們來看一下每個公司2016年的營收狀況和不同產(chǎn)品線的貢獻。

1、英特爾

英特爾2016財年收入594億美元，相比2015財年的554億美元增長7%；凈利潤為103億美元，比2015財年的114億美元下降10%；每股收益為2.12美元，比2015財年的2.33億美元下降9%。值得注意的是，部分下降來自于服務(wù)器芯片業(yè)務(wù)，而這在傳統(tǒng)上是英特爾最有利可圖的部分。

2016年，英特爾的云計算銷售額增長了30%。大型云計算服務(wù)，比如谷歌的云平臺、亞馬遜的AWS、微軟的Azure都花費了數(shù)十億美元來建造大型數(shù)據(jù)中心，來處理線上的數(shù)據(jù)和服務(wù)。服務(wù)器芯片也因此成為英特爾的主要增長動力。

物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)也是英特爾押注的重點。然而物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)也表現(xiàn)不錯，除了二季度表現(xiàn)低迷外，其他三個季度營收和利潤均高于去年同期。2016全年收入26.38億美元，2015年為22.98億美元，同比增長14.8%；2016年運營利潤為5.85億美元，2015年為5.15億美元，同比增長13.6%。

2、三星

2016年整體來看，三星電子的總營收為1736.49億美元，較2015財年增長0.6%;營業(yè)利潤為251.52億美元，同比增長10.7%。這主要得益于半導(dǎo)體和顯示面板兩個部門的發(fā)力。

從三星的財報顯示，其半導(dǎo)體業(yè)務(wù)2017年營收為440.07億美元，占三星電子當(dāng)年營收的25.34%，運營利潤為116.99億美元，運營利潤率高達26.58%，與2015年相比增長了7.5%。當(dāng)中主要的營收來源是memory。

根據(jù)三星的數(shù)據(jù)顯示，2016年，三星memory創(chuàng)造的營收高達325.67美元，占三星半導(dǎo)體營收的74%，而與2015年相比，則增長了10%。

根據(jù)三星方面表示，這主要得益于終端對memory的強烈需求。三星預(yù)估，2017年，移動和服務(wù)器產(chǎn)業(yè)的強烈需求將會為三星帶來強烈的成長動力。而DRAM也會推進到1Xnm。另外，三星也會在2017年增強其64層 V-NAND的競爭力。另外還會聚焦在晶圓廠客戶服務(wù)和10nm相關(guān)產(chǎn)品的推廣，這些將會構(gòu)成三星2017的營收動力。

而顯示部的營收也是三星的營收支柱。

2016年，得益于OLED業(yè)務(wù)的強勢表示，三星的顯示部門收入為231.65億美元，但是因為TV面板的的產(chǎn)線轉(zhuǎn)移，三星的DP營較之2015下降了2%。但考慮到蘋果iPhone8可能轉(zhuǎn)單OLED，這塊業(yè)務(wù)勢必會給三星帶來更好的財務(wù)表現(xiàn)。

3、臺積電

根據(jù)財報資料顯示，臺積電2016 年營收來到297.65億美元，較2015 年增加12.4%，而稅后純益達到104.95 億美元，也較2015 年成長9% 的比例。而細分臺積電2016年的營收，則可以得到以下數(shù)據(jù)：

從應(yīng)用上來劃分，臺積電2016年的主要營收來自消費領(lǐng)域，占其總營收的32%，而通信和計算器則分別以16%和15%屈居其后。

但如果從技術(shù)上區(qū)分的話，為臺積電2016年營收貢獻最大的技術(shù)節(jié)點為16/20nm，所占臺積電的營收份額的28%。緊跟其后的是28nm工藝，占領(lǐng)營收的26%。較之2015年，16/20nm新工藝的成長比較快，但是28nm的還是保持不變。展望在新的一年臺積電推進10nm，也會帶來一些不錯的表現(xiàn)。

4、高通

根據(jù)高通2016財年GAAP數(shù)據(jù)顯示，高通全年實現(xiàn)營收236億美元（1595億人民幣），同比下降7%；實現(xiàn)凈利潤57億美元（385億人民幣），同比增長8%；

其中高通CDMA技術(shù)集團（QCT）芯片出貨量8.42億片，實現(xiàn)營收154.09億美元，但較之2015年下降了10%。稅前利潤更是從前一年的24.65億美元降到了18.12億美元，跌幅高達26%；而高通技術(shù)授權(quán)部門（QTL）實現(xiàn)營收76.64億美元，較前一年的營收下降了4%。稅前利潤也較千年下降了5%，跌到65.28億美元。值得一提的是，2016年高通技術(shù)授權(quán)部門的稅前利潤率高達85%。

而從設(shè)備上看，預(yù)估3G/4G設(shè)備出貨量為13.64億至13.80億部，預(yù)估3G/4G芯片平均銷售價格為每部192至198美元.。

5、博通

根據(jù)新博通公司的財報，2016年他們的凈營收為132.4億美元，較2015年上升了95%，這主要得益于博通和Avago的兼并帶來的推動。而新博通的毛利為58.4億美元，占營收的44.9%。而在2015年，這兩個數(shù)據(jù)分別為35.53億美元和52.1%。

而營收按照領(lǐng)域劃分，貢獻最大的應(yīng)該是有線基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)，這塊業(yè)務(wù)在2016年第四季度帶來的營收為20.74億美元。另外還有企業(yè)級存儲，工業(yè)和其他產(chǎn)品領(lǐng)域。

6、SK海力士

SK海力士是全球第二大存儲芯片制造商，僅次于三星電子。在2016財年，他們的用手為154.78億美元，較2015年下降了9.3%。而毛利則為57.7億美元。從產(chǎn)品線上看，DRAM和NAND是SK海力士營收的主力。

而從應(yīng)用上分析，DRAM的最大消耗戶來自移動領(lǐng)域，之后服務(wù)器市場也是SK海力士DRAM營收的重要組成部分。PC的營收則在SK海力士的DRAM營收中排第三。剩下的是圖形和消費市場。

去到NAND，貢獻最大的是嵌入式移動產(chǎn)品。緊接著就是SSD，之后還有USB/card等。

從以上數(shù)據(jù)我們可以看出，無論是DRAM還是NAND Flash，SK海力士都極度依賴于移動設(shè)備。而大家也看到現(xiàn)在的移動市場的萎縮，加上DRAM在PC中的重要組成。所以對于SK海力士來說，需要尋找一個更有潛力的發(fā)展方向。

7、美光

從美光的財報我們可以看到，美光2016年的營收為123.99億美元，較2015年的161.92億美元下降了23.4%。而美光的毛利也有25.05億美元，毛利率為20%。從產(chǎn)品上看，美光的產(chǎn)品主要是由DARM和非易失性存儲組成，當(dāng)中DRAM是美光的營收貢獻大頭，但是在過去幾年，這塊業(yè)務(wù)的主導(dǎo)力量正在減弱。

在2016年，美光DRAM共吸納的營收為72.07億美元，占美光總營收的58.13%。但這個數(shù)字在2015年和2014年則分別為63.8%和68.2%。所以在2016年，面臨DRAM沖擊的美光選擇了收購***的華亞科，擴大自己在DRAM領(lǐng)域的影響力。

從部門上看，美光的營收主要由CNBU、SBU、MBU和EBU四個部門組成。其中CNBU是計算和網(wǎng)路業(yè)務(wù)部，SBU是存儲業(yè)務(wù)部，MBU是移動業(yè)務(wù)部，EBU是嵌入式業(yè)務(wù)部。

從上表我們可以看出，EBU是美光營收貢獻最大的部門，但是所占的份額正在每月縮小，其中2016年帶來的營收為45.29億美元；而SBU部門的的營收則為美光第二大營收部門；MBU是第三大業(yè)務(wù)部，需要重要提醒一下，在2016年，這個部門的營收較之前一年有了明顯的下滑，下滑幅度高達30.42%。

從運營收入上看，SBU部門帶來的虧損是最大的，而CNBU部門則從去年的大掙14.81美元變成今年的虧損1.34億美元，這與PC市場的虧損有關(guān)，也與美光的響應(yīng)不夠循序有不可磨滅的關(guān)系。另外還值得一提的是，MBU部門的運營收入下降幅度更是高達96.5%。

所以說手機和PC市場的大市場表現(xiàn)不佳，美光需要尋找更好的增長方向。

8、德州儀器

根據(jù)德州儀器1月25日公布的財務(wù)報告顯示，2016年度，德州儀器營收133.7億美元，較2015年130億美元增長了2.8%。而凈收入則為35.95億美元，較之2015年的29.86億美元增長了20.39%。

其營收主要由兩大業(yè)務(wù)構(gòu)成模擬和嵌入式業(yè)務(wù)，這個也是德州儀器的主要產(chǎn)品方向。其中模擬業(yè)務(wù)更是其營收大頭。根據(jù)財報表示，由于Silicon Valley Analog 和High Performance Analog的增長，加上電源管理產(chǎn)品的增長，德州儀器的模擬業(yè)務(wù)營收在2016年較之上年增長了2%；

嵌入式業(yè)務(wù)方面，由于嵌入式處理器的成長，帶來了8%的營收增長和34%的運營利潤增長；至于其他，根據(jù)德州儀器表示，DLP的成長很不錯，但由于ASIC產(chǎn)品和計算器業(yè)務(wù)的萎縮，導(dǎo)致了該部分的營收同比下降了3%，運營利潤下降了2%。

而歸根到底這主要得益于德州儀器幾年前放棄移動處理器業(yè)務(wù)，然后聚焦工業(yè)和汽車業(yè)務(wù)。

9、東芝

由于核事業(yè)部門的拖累，東芝2016的財報一片哀鴻。

2月14日停盤后，東芝發(fā)布了預(yù)測性的財報，東芝估計2016財年前三財季虧損4999億日元(44億美元)，3月31日止的2016財年年度凈損將達3900億日元(34.4億美元)。其中作為東芝的支柱業(yè)務(wù)，投資的美國核能業(yè)務(wù)本年度可能虧損高達7125億日元(約合62.7億美元)。不過有預(yù)測分析，東芝將公布的數(shù)字會比預(yù)期更差。

以NAND芯片為主的業(yè)務(wù)一直是東芝最核心，也是最賺錢的業(yè)務(wù)。在全球市場上，三分之一的閃存由三星供應(yīng)，而東芝則以20%的市場占有率位居第二。緊跟在后面的是西部數(shù)據(jù)。美光和SK海力士各占10%。

通過NAND芯片的自給自足，東芝和西數(shù)可以更低的成本垂直開發(fā)新的存儲設(shè)備，包括U盤、固態(tài)硬盤以及存儲卡等等，從而獲得更高的利潤。

但現(xiàn)在為了彌補核電帶來的虧損，東芝正在謀劃賣掉這個業(yè)務(wù)，如果真這樣做，明年還能不能回到這個榜單，還是未知之?dāng)?shù)。

10、恩智浦

根據(jù)NXP的財報顯示，2016年，該公司的營收為94.98億美元，與2015年相比，營收增加了56.1%。毛利則為40.69億美元，毛利率高達42.8%。

從產(chǎn)品上看，恩智浦2016年的最大營收來源來自于汽車電子產(chǎn)品，營收高達33.79億美元，較之2015年增長了152%，這是NXP的支柱。在未來的汽車智能化浪潮中，這是NXP 最優(yōu)質(zhì)的一塊資本；而安全連接設(shè)備則為NXP的第二大產(chǎn)品線，為NXP的營收貢獻了21.46億美元，也同比增長了70%；安全接口和基礎(chǔ)設(shè)施則是恩智浦的第三大營收來源，這部分業(yè)務(wù)2016年的營收較2015年提高了59%，最終得到的收入為18.24億美元，接下來就是標準產(chǎn)品，其創(chuàng)造的營收為12.2億美元，較上一年輕微下降。而安全認證方案則為NXP帶來了7.37億美元的營收，不過同比下降了24%。

可以說，初標準產(chǎn)品外的高性能混合信號產(chǎn)品是NXP營收的主要來源。占有NXP 2016年營收的86.89%份額。

11、聯(lián)發(fā)科

聯(lián)發(fā)科2016財年的營收為87.88億美元，同比增長了29.2%。毛利收益為38.29億美元，毛利率也跌破了35.6%。

聯(lián)發(fā)科原預(yù)估，本季智能手機和平板電腦晶片出貨量可達1.45億到1.55億套，季增6.9%以內(nèi)，成長幅度原本就因自家晶片缺貨情況而受到抑。受限于代工廠28奈米的產(chǎn)能利用率一路吃緊，市場預(yù)期，聯(lián)發(fā)科晶片缺貨情況恐怕會延續(xù)至年底。

尤其是面板的缺貨情況比手機主晶片還嚴重，更加打亂第3季的手機供應(yīng)鏈秩序，都讓市場憂心聯(lián)發(fā)科本季營收達成財測目標有壓力。聯(lián)發(fā)科發(fā)言窗口強調(diào)，目前對本季財測看法沒有改變。法人認為，該公司本季業(yè)績即使達陣，也可能是趨近于低標。

12、英飛凌

英飛凌2016年的營收為64.73億英鎊（約合80.53億美元），與2015年相比，英飛凌在2016的營收提升了12%。毛利為2330，這就使得毛利率高達36%。

若以業(yè)務(wù)范圍來區(qū)分，英飛凌2016年的主要營收來自于汽車電子，占總營收的41%；跟隨的是能源管理和相關(guān)市場，營收占領(lǐng)2016收入中的32%。接下來還有工業(yè)電源管理、芯片卡等業(yè)務(wù)。

英飛凌方面認為，未來的混合物半導(dǎo)體的成長，將會給英飛凌帶來新的成長機會。

至于為英飛凌貢獻營收的產(chǎn)品，可以圍繞在可再生能源、自動化、無刷直流電機、網(wǎng)絡(luò)和傳感器系統(tǒng)、安全和汽車電子這幾大類。

值得一提的是，英飛凌在IGBT這些功率半導(dǎo)體市場，市場份額是全球第一的。

13、意法半導(dǎo)體

ST的財報顯示，他們2016年的營收為69.7億美元，比2015年的69億美元增幅1.1%。不含退市業(yè)務(wù)(舊的移動產(chǎn)品、相機模塊和機頂盒)，凈收入增長2.4%。2016年全年毛利率為35.2%，比2015年的33.8%增長了140個基點，制造效率提高、扣除套期保值的匯率因素正面影響、閑置產(chǎn)能支出降低和產(chǎn)品組合優(yōu)化是毛利率增長的主要原因，不過，正常價格壓力抵消了部分增長動能。

2016年，ST的營業(yè)利潤大幅增長，從2015年的1.09億美元增至2.14億美元。2016年減值重組支出前營業(yè)利潤(1) 同樣大幅增長，從2015年的1.74億美元增至3.07億美元，扣除套期保值的匯率因素正面影響、制造效率、產(chǎn)品組合優(yōu)化和更低的營業(yè)支出是營業(yè)利潤增長的主要原因，不過，價格壓力和較少研發(fā)經(jīng)費撥款抵消了部分增長動能。

而以具體產(chǎn)品來分類，ST的營收大頭是由汽車和分立器件產(chǎn)品部（ADG）提供。2016年該事業(yè)部的收入為28.13億美元，占總體營收的40.34%，與2015年相比，有了稍微的提升；微控制器和數(shù)字IC產(chǎn)品部（MDG）則為ST的第二大營收來源，同比稍有下降，2016年的收入為22.85億美元，占當(dāng)年營收的32.77%，同樣同比下降；排在第三的則為模擬器件和MEMS產(chǎn)品部（AMG），2016年的營收為15.84億美元，份額為22.72%，下降幅度也比較明顯；剩下的則來自其他產(chǎn)品線。

從利潤上看，ST的2016全年凈利潤增長58%，總計1.65億美元，每股收益0.19美元，而2015年凈利潤1.04億美元，每股收益0.12美元。

14、APPLE

憑借自身龐大的銷量，蘋果公司的處理器等半導(dǎo)體業(yè)務(wù)為蘋果帶來了不錯的營收，并在全球半導(dǎo)體排名中將很多純粹的半導(dǎo)體公司壓在身后。

2016年，蘋果的研發(fā)費用高達100億美元，遠遠高于2015年的81億美元以及2014年的60億美元。按照銷售收入占比來算，蘋果去年花費了5%的收入用于研發(fā)，高于過去3%的比重。

在芯片領(lǐng)域，蘋果一直在設(shè)計自有的A系列處理器，交給三星電子和臺積電來代工。蘋果無需從高通采購應(yīng)用處理器，這成為蘋果手機的一個差異化亮點。另外蘋果也在設(shè)計用于各種小設(shè)備的專用芯片，比如蘋果手表、無線耳機等。

除了為 iPhone 、iPad 和 Apple Watch 設(shè)計的 A 系列芯片之外，蘋果已經(jīng)開始為越來越多的產(chǎn)品線開發(fā)芯片。2015年，我們在第一代 Apple Watch 上看到了蘋果第一枚 SiP（System-in-Package）系統(tǒng)級封裝的小芯片：Apple S1，這是一枚針對可穿戴設(shè)備量身設(shè)計的超微型芯片在2016年已經(jīng)升級為二代S2了。

而在2016年發(fā)布的Airpods上，搭載了蘋果的W1芯片，相信隨著后續(xù)的更新，這些部分也會為持續(xù)貢獻營收。但從財報沒能看到具體來自各個不同產(chǎn)品和部門的數(shù)據(jù)。

15、SONY

SONY公司的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)，需要重點記下一筆的就是其CMOS Sensor服務(wù)。最近幾年，SONY的這系列產(chǎn)品打敗了包括OV、三星在內(nèi)的對手，成為旗艦手機的唯一選擇。

由于SONY的財年是到3月份，所以我們目前能看到的SONY營收是SONY官方預(yù)測的。根據(jù)SONY官方顯示。Sony將今年度(2016年4月-2017年3月)影像感測器銷售額目標從43.12億美元上修至47.52億美元，將較上年度的42.03億美元成長13%。Sony之CIS感光元件占公司營收比重達80~90%，其中約九成應(yīng)用在手機，一成應(yīng)用于數(shù)字相機。

據(jù)報導(dǎo)，Sony當(dāng)前會將影像感測器月產(chǎn)能維持在8.5萬片的水準，2017年4月以后的產(chǎn)量將視屆時的需求動向來決定。

16、英偉達

2月18日消息，計算機圖形芯片制造商英偉達(Nvidia)今天發(fā)布了2016財年第四季度及全年財報。根據(jù)財報顯示，2016年英偉達的營收高達50.1億美元，毛利率創(chuàng)造了有史以來最高水平的56.1%。而相比于2016年，英偉達的營收增加了7%。

其中GPU部門是英偉達的最高營收來源。在2016年，該部門貢獻的營收高達41.87億美元。占英偉達當(dāng)年營收的83.57%。較之2015年則增長了9%。這主要得益于英偉達針對人工智能和深度學(xué)習(xí)的火熱，而擁有先天優(yōu)勢的GPU則可以帶來不錯的收益。最早入局的Nvidia則成為了受益者。

需要提一下，英偉達的GPU中，高端的Geforce GPU是針對游戲開發(fā)的，而Tesla系列則是針對數(shù)據(jù)中心做的開發(fā)。由于云服務(wù)帶來的數(shù)據(jù)增長，給Tesla系列帶來不錯的收入。

另外Tegra業(yè)務(wù)帶來的營收則較2015年下降了3%，從5.79億美元降到5.59億美元。

17、瑞薩

由于小編沒有找到瑞薩2016年全年的營收，因此把上半年的數(shù)據(jù)與大家分享一下。

瑞薩電子(Renesas Electronics)宣布2016年財年上半年(從2016年4月1日到2016年9月30日)合并財務(wù)業(yè)績。上半財年凈銷售額3046億日元，營業(yè)利潤331億日元，凈利潤194億日元。

18、GlobalFoundries

據(jù)數(shù)據(jù)顯示，格芯2016 年銷售金額成長 10%，來到 55.45 億美元，市占率維持在 11%。格芯是全球晶圓代工第 2 把交椅，之前向三星取得 14 納米技術(shù)授權(quán)后，目前已進入量產(chǎn)。至于 7 納米技術(shù)部分，格芯也預(yù)計 2018 年第 1 季進行試量生產(chǎn)，已有客戶進行設(shè)計及認證，主要針對高效能運算市場所設(shè)計，特別是在服務(wù)器及數(shù)據(jù)中心采用的芯片。

19、安森美

2016年總收入為39.069億美元，較2015年之34.958億美元增加約12%。2016年總收入包括來自Fairchild的出資約4.11億美元。于2016年，公司錄得GAAP凈收入1.821億美元，相當(dāng)于每股攤薄股份0.43美元。2016年的所得稅前GAAP收入包括特別項目費用2.315億美元，當(dāng)中包括相關(guān)收購的無形資產(chǎn)攤銷1.048億美元。有關(guān)其余費用及特別項目的詳情載于附表。于2015年，公司錄得GAAP凈收入2.062億美元，相當(dāng)于每股攤薄股份0.48美元。2015年的所得稅前GAAP收入包括特別項目費用凈額1.598億美元。

安森美終端市場涵蓋汽車、通信、電腦、消費以及工業(yè)/ 航空/ 國防/ 醫(yī)療。

20、UMC

電執(zhí)行長顏博文指出，合計2016 年聯(lián)電合并營收來到1,478.7 億元，較2015 年增加2.1%，凈利83.16 億元，則較2015 年減少38.2%，每股EPS 為0.68 元。2016 年第4 季在晶圓制造的項目上，營收為382.2 億元，整體產(chǎn)能利用率增加至94%。出貨量以8 吋晶圓計算，約為166 萬片。

整體來說，聯(lián)電第4 季的28 與40 納米產(chǎn)能利用率，維持90% 以上的水準。另外，在8 吋晶圓的制造上，受惠于消費性電子與通訊市場需求提升，也使得8 吋產(chǎn)能利用率接近滿載水準。

展望2017 年，顏博文表示，第1 季在季節(jié)性調(diào)整的影響下，產(chǎn)能利用率雖有所下降，但仍將維持約90% 的水準。至于在晶圓出貨量上，也預(yù)期將下降1%，而產(chǎn)品平均銷售單價則下滑約3% 的金額。

聯(lián)電2016 年因為有廈門12 吋廠的建廠需求，使得整體資本支出達到28 億美元的金額。而在廈門12 吋廠于2016 年11 月正式進入量產(chǎn)之后，預(yù)估2017 年的資本支出金額將下降至20 億美元。

至于，14 納米先進制程方面，在經(jīng)過與客戶溝通與合作討論后，14 納米制程技術(shù)在電性速度與耗電量的表現(xiàn)已經(jīng)符合產(chǎn)業(yè)水準，近期良率也達到客戶要求，預(yù)計自2017年第1 季開始出貨。