頭部電池企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)熱,鎖單鋰鹽帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈高景氣

自三季度以來(lái)，電池行業(yè)迎來(lái)了顯著的復(fù)蘇跡象，以寧德時(shí)代和億緯鋰能為代表的領(lǐng)軍企業(yè)重啟并加速了投資與擴(kuò)產(chǎn)活動(dòng)，且這些項(xiàng)目多以10GWh及以上的大規(guī)模為主。這一系列動(dòng)作不僅限于產(chǎn)能擴(kuò)張，還帶動(dòng)了整個(gè)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈上下游的活躍度提升，包括設(shè)備供應(yīng)商和材料供應(yīng)商在內(nèi)的各個(gè)環(huán)節(jié)均感受到了市場(chǎng)的回暖。

僅寧德時(shí)代一家，在短短數(shù)月內(nèi)就規(guī)劃了超過(guò)100GWh的新增產(chǎn)能。具體來(lái)看，8月底至10月期間，寧德時(shí)代相繼宣布了多個(gè)重大投資項(xiàng)目。例如，福鼎時(shí)代5號(hào)工廠的動(dòng)工，預(yù)計(jì)投資64.7億元，將新增25GWh的動(dòng)力電池年產(chǎn)能；與洛陽(yáng)市政府及國(guó)宏集團(tuán)的合作，計(jì)劃在中州時(shí)代項(xiàng)目二期新增60GWh的電池年產(chǎn)能；以及四川時(shí)代八期項(xiàng)目的啟動(dòng)，總投資60億元，旨在建設(shè)30GWh的動(dòng)力電池生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)將于明年年底投產(chǎn)。

與此同時(shí)，億緯鋰能也在積極擴(kuò)產(chǎn)，并重點(diǎn)布局圓柱電池領(lǐng)域。公司宣布將募資不超過(guò)50億元，用于實(shí)施兩大圓柱電池項(xiàng)目，以滿足未來(lái)五年客戶的需求。此外，億緯鋰能的成都龍泉驛第33工廠也已投產(chǎn)，主要生產(chǎn)三元圓柱電池，并計(jì)劃在未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)投產(chǎn)鋼殼圓柱全極耳電池產(chǎn)線。

隨著電池企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)步伐加快，設(shè)備和材料供應(yīng)鏈也迎來(lái)了久違的火熱行情。設(shè)備端方面，本輪擴(kuò)產(chǎn)將直接帶動(dòng)百億元規(guī)模的設(shè)備訂單，多家設(shè)備企業(yè)已證實(shí)正在與電池企業(yè)密集推進(jìn)合作。材料端方面，電池大廠紛紛鎖定鋰鹽長(zhǎng)單，成為市場(chǎng)回暖的明顯信號(hào)。例如，寧德時(shí)代與雅化集團(tuán)簽訂了長(zhǎng)達(dá)三年的氫氧化鋰和碳酸鋰采購(gòu)協(xié)議，中創(chuàng)新航也與盛新鋰能等簽署了鋰產(chǎn)品合作框架協(xié)議。

值得注意的是，隨著產(chǎn)業(yè)鏈整體運(yùn)行情況的改善，此前過(guò)剩的產(chǎn)能正在逐步被消納。電池企業(yè)的產(chǎn)能利用率顯著提升，寧德時(shí)代、中創(chuàng)新航、億緯鋰能等企業(yè)的產(chǎn)能利用率已超過(guò)70%，部分企業(yè)甚至超過(guò)了80%。此外，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈也實(shí)現(xiàn)了整體升級(jí)，訂單進(jìn)一步向頭部集中，應(yīng)用場(chǎng)景更加多元，且新技術(shù)產(chǎn)品在新一輪擴(kuò)產(chǎn)和訂單中占據(jù)了主導(dǎo)地位。

然而，盡管市場(chǎng)回暖，但鋰鹽端的供需格局尚未徹底扭轉(zhuǎn)。截至10月25日，電池級(jí)碳酸鋰的報(bào)價(jià)仍維持在較低水平，且業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)近期碳酸鋰現(xiàn)貨價(jià)格或?qū)⒊掷m(xù)下跌。因此，在享受市場(chǎng)復(fù)蘇帶來(lái)的機(jī)遇的同時(shí)，電池企業(yè)仍需保持警惕，密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和行業(yè)趨勢(shì)，以應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的挑戰(zhàn)和變化。