中美半導(dǎo)體高度依存,抑制半導(dǎo)體全球化

近日，美國貿(mào)易代表辦公室依“301調(diào)查結(jié)果”公布擬加征關(guān)稅的中國商品建議清單，涉及從中國進(jìn)口的約500億美元商品、商品清單目錄涵蓋1300多個(gè)海關(guān)編碼。

1300多個(gè)編碼中，半導(dǎo)體相關(guān)商品編碼超過15個(gè)，其中包括了LED、多種半導(dǎo)體器件、檢測(cè)儀器，用于制造半導(dǎo)體的氣相沉積設(shè)備以及設(shè)備零部件等。由于國內(nèi)半導(dǎo)體市場(chǎng)長(zhǎng)期難以自給自足、大量依賴進(jìn)口，現(xiàn)階段這一加征關(guān)稅的對(duì)象或許并非以中國本土企業(yè)為主，而是更多面向了在中國落地的國際半導(dǎo)體巨頭。

一年前，美國總統(tǒng)科技顧問委員會(huì)發(fā)布了《持續(xù)鞏固美國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位》的報(bào)告，報(bào)告中提出“中國半導(dǎo)體的崛起已經(jīng)威脅到美國”，并提出了針對(duì)中國產(chǎn)業(yè)政策的限制建議。顯然，此時(shí)的加稅清單，則是美國鞏固其半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位的一步棋。

中美半導(dǎo) 體高度依存

作全球最大的電子產(chǎn)品制造基地，中國同時(shí)也是最大的半導(dǎo)體市場(chǎng)。

根據(jù)工信部數(shù)據(jù)，2017年，中國生產(chǎn)了19億部手機(jī)、8800萬臺(tái)平板電腦，生產(chǎn)彩色電視1.7億臺(tái)、計(jì)算機(jī)3億臺(tái)，與此同時(shí)，全球大部分服務(wù)器、通信設(shè)備也均在中國生產(chǎn)。2017年，中國電子信息制造業(yè)企業(yè)應(yīng)收總計(jì)約14萬億元。

但是，中國電子信息制造業(yè)利潤(rùn)約7000億元，利潤(rùn)率只有5.16%，比工業(yè)平均利潤(rùn)率6.46%低了1.3個(gè)百分點(diǎn)。主要原因在于，最核心的集成電路產(chǎn)業(yè)幾乎完全依賴進(jìn)口。2013年-2017年，中國集成電路進(jìn)口額分別為2313億美元、2176億美元、2307億美元、2271億美元、2601億美元。其中，2017年，集成電路進(jìn)口已經(jīng)占中國進(jìn)口總額的14.1%。

2016年，中國半導(dǎo)體市場(chǎng)需求達(dá)到14204.1億元，占全球市場(chǎng)的63%。中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)副理事長(zhǎng)于燮康在首屆“中荷半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)合作論壇”上對(duì)中國集成電路產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀進(jìn)行介紹時(shí)公布的數(shù)據(jù)顯示，2017年中國集成電路市場(chǎng)需求占全球市場(chǎng)的62.9%。

全球半導(dǎo)體企業(yè)都極度依賴中國市場(chǎng)，而最主要的“玩家”則是在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)處于領(lǐng)導(dǎo)地位的美國企業(yè)。根據(jù)美國半導(dǎo)體協(xié)會(huì)(SIA)、國際半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)協(xié)會(huì)（WSTS）數(shù)據(jù)，2017年，全球半導(dǎo)體總銷售額4122億美元，其中美國半導(dǎo)體企業(yè)銷售額高達(dá)1890億美元，在全球占比高達(dá)46%。而在中國市場(chǎng)，美國企業(yè)的市場(chǎng)占有率達(dá)到51%。

大部分美國半導(dǎo)體企業(yè)的主要營(yíng)收地均為中國。記者統(tǒng)計(jì)了Intel、美光、高通、博通、德州儀器、賽靈思、應(yīng)用材料、泛林等21家美國上市半導(dǎo)體公司的近期財(cái)報(bào)，2017財(cái)年，上述21家企業(yè)總營(yíng)收2231億美元（含部分專利等非半導(dǎo)體收入），其中中國市場(chǎng)收入828億美元，中國市場(chǎng)收入占比超過37%，其中，Skyworks（思佳訊）公司2017年中國營(yíng)收占比高達(dá)82.65%。

根據(jù)財(cái)報(bào)統(tǒng)計(jì)，2010財(cái)年-2017財(cái)年，上述企業(yè)總計(jì)中國市場(chǎng)營(yíng)收占比從25%提升至37%，中美半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的相互依存愈發(fā)緊密。

2014年之后，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)進(jìn)入蛻變期。《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)剛要》、國家集成電路產(chǎn)業(yè)基金、中國制造2025等一系列國家政策、戰(zhàn)略出臺(tái)，集成電路產(chǎn)業(yè)開始呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)。

而這一態(tài)勢(shì)吸引了包括美國企業(yè)在內(nèi)的國際巨頭與中國地方政府、企業(yè)、資本開始深入合作，這其中包括Intel、AMD、高通、格羅方德、德州儀器等巨頭的投資建廠、成立合資公司、建設(shè)研發(fā)中心等舉措，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)開始加速向中國轉(zhuǎn)移。

抑制半導(dǎo)體全球化

然而，出于半導(dǎo)體的重要性，美國對(duì)中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的忌憚?dòng)蓙硪丫?。為了確保在半導(dǎo)體等核心技術(shù)上的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，美國政府在國內(nèi)、國際建立了全面的管制體系，在國內(nèi)以商務(wù)部的《出口管理?xiàng)l例》、《商業(yè)管制目錄（CCL）》為主，而在國際上則主導(dǎo)包括美國在內(nèi)的40個(gè)國家簽署了著名的《瓦森納協(xié)議》。

在這一管制體系中，CPU、存儲(chǔ)器、傳感器、量子計(jì)算機(jī)等高端芯片及關(guān)鍵產(chǎn)品，半導(dǎo)體設(shè)備、半導(dǎo)體材料均為出口管制產(chǎn)品，此類產(chǎn)品、技術(shù)在出口前均需要先申請(qǐng)政府許可。

而在中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)進(jìn)入新的發(fā)展期之后，美國政府又開始以CFIUS安全審查等方式連續(xù)數(shù)十次否決中國企業(yè)通過資本合作形式獲取半導(dǎo)體技術(shù)授權(quán)，同時(shí)又授權(quán)對(duì)中國開展“301”調(diào)查，對(duì)中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的限制政策正愈演愈烈。在此期間，美國商務(wù)部于2015年禁止Intel向中國4家超級(jí)計(jì)算機(jī)中心出售至強(qiáng)CPU芯片，其后又對(duì)中興通訊實(shí)施貿(mào)易制裁，后者不得不接受12億美元罰款并接受整改。

而除了限制中國本土半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)之外，美國政府也在抑制美國半導(dǎo)體企業(yè)的全球化行為。過去的幾十年中，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)先后從美國向日本、韓國，以及中國轉(zhuǎn)移，這一過程中，美國本土的芯片制造業(yè)務(wù)份額從1980年的42%降低至2015年的13%。

為了吸引半導(dǎo)體制造業(yè)務(wù)回歸，美國政府對(duì)于在境外生產(chǎn)但在美國銷售的企業(yè)產(chǎn)品征收35%的重稅，這種高壓政策遏制了美國企業(yè)的全球化布局，Intel在2017年初宣布將投資70億美元在美國建設(shè)7nm生產(chǎn)線，而全球最大的芯片代工廠臺(tái)積電也即將考慮在美國建廠。

不過，需要指出，作為全球化競(jìng)爭(zhēng)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，玩家并非只有中美企業(yè)，歐洲、日韓企業(yè)也均是重要玩家。2018年3月28日，韓國三星在中國西安舉行存儲(chǔ)芯片二期項(xiàng)目開工儀式，本次投資額70億美元，此前的一期投資額為100億美元。與此同時(shí)，中國與歐洲半導(dǎo)體行業(yè)的合作也日漸增多，中國半導(dǎo)體協(xié)會(huì)與荷蘭半導(dǎo)體協(xié)會(huì)在2018年3月12日還簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議。

美國半導(dǎo)體行業(yè)40%的收入來自中國市場(chǎng)，而中國所需半導(dǎo)體半數(shù)來自美國。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)被推到了中美貿(mào)易摩擦的最前沿，深入分析中美半導(dǎo)體決策對(duì)中國，乃至全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響，迫在眉睫。