全球的半導體行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及前景如何呢？探討下日本、歐洲、中國的半導體產業(yè)發(fā)展

歷時8個多月的東芝半導體出售案終于塵埃落定。這被日媒視作日本半導體產業(yè)衰敗的另一標志性事件。

日本半導體業(yè)曾有過黃金時代，曾在世界范圍內具有舉足輕重的地位，這令人唏噓的興衰背后，究竟發(fā)生了什么？

6月1日，東芝宣布，已完成出售旗下半導體公司（TMC）的交易，售予貝恩資本牽頭的日美韓財團組建的收購公司Pangea。

盡管東芝對Pangea擁有40.2%股份，但大股東已易主貝恩資本。而目前全球的半導體行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及前景如何呢？

半導體下游應用需求隨宏觀經濟波動，宏觀經濟景氣，工業(yè)制造及居民消費增長推動半導體市場增長，數(shù)據顯示，全球GDP成長率與半導體市場的成長率關聯(lián)性十分密切。

半導體是許多工業(yè)整機設備的核心，普遍應用于計算機、消費類電子、網絡通信、汽車電子等核心領域。

半導體主要由四個組成部分組成：集成電路、光電器件、分立器件、傳感器，其中集成電路占到80%以上，因此通常將半導體和集成電路等價。

具體到集成電路，按照產品種類又主要分為四大類：微處理器、存儲器、邏輯器件、模擬器件。

根據WSTS的數(shù)據顯示如下，日本、歐洲、美國、亞太相關數(shù)據如下。

中國是全球最大的電子產品制造基地，近十余年來，隨著半導體產業(yè)同時邁入后摩爾時代與后PC時代，全球半導體市場增速明顯放緩。

與此同時，伴隨著中國經濟的高速發(fā)展，中國對各類半導體產品的需求大幅增加，此消彼長之下，中國已成為帶動全球半導體市場增長的主要動力，多年來市場需求均保持快速增長，以中國為核心的亞太地區(qū)在全球半導體市場中所占比重快速提升。

在如此飛速發(fā)展的時代，全球半導體產業(yè)的發(fā)展已經超出了我們的預計。下面想要跟燒友們一起探討下日本、歐洲、中國的半導體產業(yè)發(fā)展。

首先，我們來了解下日本半導體產業(yè)衰敗的另一標志性事件。據IC Insights此前公布的2018年第一季度全球前十五大半導體公司（以銷售額計算）名單中，東芝半導體是碩果僅存的日本公司。

而在鼎盛時期的1993年，IC Insights發(fā)布的全球十大半導體公司中有6家日本公司。日本半導體產業(yè)這令人唏噓的興衰背后，究竟發(fā)生了什么？

起家：從依賴進口到自主研發(fā)

日本索尼公司的官網上至今都掛著這樣一段歷史，該公司創(chuàng)始人井深大1952年在美國進行為期3個月的調查旅行。

期間聽說了西方電器公司（WE）有意轉讓晶體管專利，但代價高達25000美元，這相當于日本東京通信工業(yè)公司（索尼前身）總資產的10%，盡管心生向往，但井深大最終帶著遺憾回國。

索尼的另一創(chuàng)始人盛田紹夫后來于1953年赴美談判，最終拿下了這項技術。

日本公司紛紛效仿。到1965年，日本的收音機出口量達到2421萬臺。另外，電子計算器和電視也撬動了美國市場的大門。

到1960年代，日本半導體產業(yè)繼續(xù)追趕美國。當時，日本政府以關稅壁壘和貿易保護政策為產業(yè)的起步“保駕護航”。

但外資開始“叩響”大門，終于在1968年，美國德州儀器以合資的模式進入日本市場，但得遵守嚴苛的技術轉讓等限制。

由此，日本開始以“舉國之力”來進行自主研發(fā)。1970年代日本對美國等外部的關鍵制程設備和生產原料依賴率達到80%，而到1980年代初，日本半導體制造裝置國產化率達到了70%以上，為日后超越美國成為半導體業(yè)霸主奠定了基礎。

因此日本半導體業(yè)開啟了“黃金時代”，全球市場份額不斷上升，在世界范圍內開始具有舉足輕重的地位。

轉折：由盛而衰背后是未能抓住規(guī)模化機會

1980年代后期，日本的DRAM市場份額開始大幅衰退，根本原因是DRAM市場結構發(fā)生巨變，頻繁發(fā)生的貿易摩擦也一定程度上阻礙了行業(yè)發(fā)展。

日本企業(yè)在早期大型計算機所用的存儲器上有技術優(yōu)勢，看重的是存儲器的品質。但1980年代后期，隨著個人電腦市場蓬勃發(fā)展，對存儲器的可靠性和壽命要求較低，更側重于低價。

但日本當時依舊以高可靠性為生產標準，未能很好地適應市場變化。

日本的半導體制造大多仍是大集團下的子部門，盡管個別產品有不錯的成績，但在品牌占有率達到一定程度后，該模式無法再有效推升其半導體的零組件往下一個里程碑前進。

而日本制造商未能發(fā)展出具有相對應經營型態(tài)與經濟規(guī)模的廠商，造成其競爭力不斷被削弱。

此外，日本半導體產業(yè)也受到了外部貿易摩擦的影響。日本半導體業(yè)的不斷崛起，讓美國同行危機感攀升。

這場戰(zhàn)爭最終以“日美半導體協(xié)定”了結。協(xié)定內容主要包括改善日本市場的準入和終止傾銷。

美國加快推進研發(fā)，成功奪回寶座。到1993年，美國半導體公司的世界份額重回世界第一，并保持至今。

“1980年代末，日本經濟達到了全球第二，美國以廣場協(xié)議和日美半導體協(xié)定來施壓，這大幅打壓了日本企業(yè)的獲利能力。當一國經濟整體不景氣時，就難以大力支持其發(fā)展。

重振：結構性改革和重啟“官產學”項目

日本半導體產業(yè)試圖以結構性改革和重啟“官產學”項目來重振旗鼓。在日本通產省的主導下，1999年，日立和NEC的DRAM部門整合成立了爾必達（Elpida），三菱電機隨后也參與進來，而其他日本半導體制造商均從通用DRAM領域中退出，將資源集中到具有高附加值的系統(tǒng)集成晶片等領域。

無奈，“外面的世界”瞬息萬變。2008年金融危機后，全球需求驟降，DRAM供應嚴重過剩，2GB的DRAM在2008年的價格為20美元以上，而2012年則跌至1美元以下。全球DRAM生產商都陷入嚴重赤字，爾必達也不例外。

但終究頹勢難挽，爾必達不堪負債最終于2012年2月底宣布破產，2012年7月被美光并購。

盡管日本半導體業(yè)的輝煌已成為歷史，目前的全球市占率已不到10%，但在一些細分領域仍然扮演著重要角色。

“半導體是一個集成性的行業(yè)，一個芯片的產生需要近一萬人的工作量，同時需要多年的經驗積累才有創(chuàng)新。日本半導體根基很深，目前可能發(fā)展得比較慢，但其基礎仍在，要翻身就看國家以后對半導體行業(yè)的投入?！鄙鲜鋈毡景雽w業(yè)內人士表示。

其次，我們必須要說到的是歐洲半導體產業(yè)，自1987年以來，歐洲“三巨頭”幾乎從未跌出過全球半導體企業(yè)20強。歐洲半導體產業(yè)如今的問題更多在于缺乏新興企業(yè)，主要廠商仍然是過去的幾家巨頭。

從9%到6%：30年“穩(wěn)定”的歐洲半導體產業(yè)

從1990年到2017年，全球半導體市場從510億美元增長至了4086.9億美元。半導體產業(yè)在過去30年經歷了顯著的變遷：個人電子設備對大型計算機的替代帶來了市場的變化，半導體廠商也經歷著模式上的轉變。這也注定了產業(yè)內的洗牌。

數(shù)據顯示，日企的市場占有率也在該年降至了7%。取而代之的是北美企業(yè)，其市占率同期由38%提升至49%，在全球十大半導體企業(yè)中也占據了半壁江山。

考慮到同期半導體市場驚人的增速以及新晉玩家的崛起，在這樣一個周期性興衰明顯的產業(yè)，歐洲企業(yè)已可謂是表現(xiàn)平穩(wěn)。

中國半導體投資聯(lián)盟秘書長王艷輝對21世紀經濟報道記者表示，盡管近幾年在新興消費電子方面歐洲半導體企業(yè)顯得“稍差一些”，但恩智浦、ST等企業(yè)在傳統(tǒng)領域整體表現(xiàn)“依然強勢”。

在他看來，歐洲半導體產業(yè)如今的問題更多在于缺乏新興企業(yè)，主要廠商仍然是過去的幾家巨頭。

聚焦工業(yè)和車用半導體 細分市場

出于對移動和個人業(yè)務市場的看好，恩智浦曾收購了Silicon Labs蜂窩通信業(yè)務。此外，也在家庭應用半導體領域瞄準數(shù)字電視、機頂盒等市場，并希望憑借在模擬電視市場的領先優(yōu)勢搶占先機。

但回頭看，這些努力都算不上成功。于是，恩智浦先后在2007年、2008年和2010年，將注意力重新放回了自飛利浦時代確立起的優(yōu)勢領域：汽車電子和識別業(yè)務。

此外，恩智浦還在2009年出售了其CMOS IP業(yè)務，為新的突破點騰出了資金和精力。

“他們依照終端市場，對其所支持的產業(yè)進行了審視，判斷出車用半導體和工業(yè)半導體是在歐洲有著強大存在的兩個細分市場。”Jelinek表示，“這就導致了英飛凌、恩智浦和ST都將公司戰(zhàn)略發(fā)展聚焦在了工業(yè)和車用半導體科技上?！?/p>

歐洲國家在工業(yè)與車用領域早已耕耘相當長時間，擁有厚實的技術基礎和實力，這正是歐洲廠商能夠保持穩(wěn)定并在特定領域擁有優(yōu)勢的原因。

受區(qū)域標準和法規(guī)影響，歐洲公司在建立汽車電子標準方面將繼續(xù)處于領導地位?！斑@將使得歐洲半導體廠商在歐洲車用半導體市場上繼續(xù)保持支配優(yōu)勢。”

革新派

自1960年代集成電路產業(yè)興起以來，一條龍式的自有產品設計、量產與封測的IDM模式曾長期是半導體產業(yè)的主流。

進入21世紀后，由于加工工藝和設備成本的上升，許多IDM廠商已逐漸無法通過投資生產線實現(xiàn)收益，而代工廠則可通過為不同客戶代工同類產品而實現(xiàn)獲益。臺積電在這一變革中成長迅速，如今已成為僅次于英特爾和三星的世界第三大半導體廠商。

此外，歐洲半導體廠商在向細分市場調整的過程中，多有“壯士斷腕”之舉：近年來，他們都曾有過出售旗下部門的記錄，其中還不乏較為優(yōu)勢的業(yè)務部門。

姚嘉洋指出，英飛凌在2011年出售給英特爾的無線業(yè)務部門，如今已為英特爾取得了來自蘋果的手機Modem業(yè)務訂單，打破了高通此前對此業(yè)務的“獨享”；此外，英特爾也借此致力于發(fā)展5G技術。

公司的三大支柱戰(zhàn)略之一即是專注于其可以取得領先地位的市場，如車用電子、電源供給、工業(yè)功率電子、射頻技術和安全等。

“守舊者”

歐洲半導體企業(yè)是革新者，但此種革新很大程度上依托于歐洲長期以來在汽車工業(yè)等重要領域打下的產業(yè)基礎。

談及以5G和人工智能為代表的新興前沿科技，姚嘉洋坦言，單論5G，歐洲半導體廠商目前顯然處于缺席狀態(tài)，短期來看似乎也不太會有深耕5G芯片市場的打算。

“原因在于5G進入門檻相當高，競爭相當激烈，歐洲半導體廠商也打定主意，更聚焦原有市場并提高其進入門檻，避免其他競爭對手進入?！彼硎尽?/p>

在人工智能和自動駕駛方面，歐洲廠商則不會缺席?！叭斯ぶ悄芘c自動駕駛彼此相輔相成，自動駕駛已是不可避免的趨勢。

并購也是近年來談論半導體產業(yè)所無法忽視的一方面，而歐洲半導體廠商在這一輪整并風潮中大多扮演了較為被動的角色，例如高通正在進行中的對恩智浦的收購、英特爾對原英飛凌旗下的無線業(yè)務部門的收購。

最后，小編想和燒友們談一談中國半導體產業(yè)，在談前我想先跟大家介紹一下目前全球半導體行業(yè)發(fā)展前景及中國目前所面臨的現(xiàn)狀。

全球半導體市場在經過2014年沖高之后，達到3355億美元，增長9.8%，然而接下來的2015與2016年，己經連續(xù)兩年處于徘徊期，基本上止步不前。

雖然2017年大大超出市場預期，但這一趨勢并不可持續(xù)，按產業(yè)的周期性規(guī)律波動，預計2019年之后可能會有小幅的增長。

原因在于半導體是需求推進的市場，在過去四十年中，推動半導體業(yè)增長的驅動力已由傳統(tǒng)的PC及相關聯(lián)產業(yè)轉向移動產品市場，包括智能手機及平板電腦等，未來將向可穿戴設備、VR/AR設備轉移。

所以近期全球半導體業(yè)中出現(xiàn)許多大的兼并，表明都在尋找出路，也可以認為半導體業(yè)正處于關鍵的轉折期，預示著一場大的變革即將來臨。

WSTS 等權威機構紛紛上調 2017 年半導體銷售增速。存儲器自去年年中開始漲價，成為全球半導體行業(yè)復蘇的重要力量之一。微控制器、邏輯芯片、模擬芯片、傳感器等領域也將實現(xiàn)不同程度的成長。

我們認為，20178年半導體最大的增長品種包括存儲器、模擬電路、傳感器等，增長區(qū)域主要來自亞太（特別是中國）和美國。

對比之下，盡管亞太地區(qū)是全球最大的區(qū)域性半導體市場（約占 60%），但 2015 年中國半導體產業(yè)在全球的份額僅為 4%，低于日本、韓國、歐盟、***等地區(qū)。

集成電路進口金額維持在2100~2300億美元，供需缺口仍然巨大。

國內進口的產品主要包括存儲芯片（DRAM、NAND Flash）、處理器（CPU、GPU）、邏輯芯片、微控制器（MCU）等核心通用芯片，高端傳感器也依賴進口。

2011~2017 年 8 月中國半導體進出口分析（單位：億美元）

從2015年下半年開始，全球半導體行業(yè)開始進入新一輪景氣周期，費城半導體指數(shù)和***半導體指數(shù)均創(chuàng)出新高，同時呈現(xiàn)出加速上行的趨勢。

半導體行業(yè)的新一輪景氣周期在設備端投資方面的推動效果十分顯著。

隨著全球半導體新周期的不斷推進，我國半導體行業(yè)需求持續(xù)增長，國產化供給率也在逐步提升。

需求方面，我國半導體產品的總需求自2000年起呈現(xiàn)連年攀升的態(tài)勢，除2009年經濟危機小幅下降之外，其他年份均保持了高速增長，15年內規(guī)模增長超過15倍。

供給方面，我國半導體市場供給增長分為兩個階段，第一個階段是2000年到2010年，總供給與總需求同步增長，國產化基本維持在30%左右。

從2011年開始，逐步進入到國產加速替代階段，目前國產化率已經上升到45%。

回顧半導體產業(yè)的全球格局變化，一次從美國轉移到日本，一次由美日轉移到韓臺，兩次轉移均與新興終端市場的興起有關。

目前，智能手機、可穿戴設備、物聯(lián)網、汽車電子等下游新興產品正在為下一次半導體產業(yè)的全球遷移準備了土壤，大陸若能進行帶動行業(yè)洗牌的創(chuàng)新，將有望把握這新一輪半導體產業(yè)轉移大陸的契機。