PCB概念上漲的邏輯是什么_龍頭股有哪些？

今天的市場(chǎng)熱點(diǎn)上，有個(gè)新題材引人注目，那就是PCB，那PCB概念上漲的邏輯是什么？龍頭股有哪些？

最近各大PCB大廠紛紛發(fā)布漲價(jià)通知，稱受環(huán)保限產(chǎn)及覆銅板、銅箔等原料價(jià)格上漲影響，企業(yè)選擇漲價(jià)。機(jī)構(gòu)認(rèn)為隨著5G通信設(shè)備的更新?lián)Q代與材料國(guó)產(chǎn)化替代，行業(yè)將實(shí)現(xiàn)從周期向成長(zhǎng)的邏輯轉(zhuǎn)換。國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)受益于行業(yè)景氣周期的到來(lái)，市占率有望提升。

PCB（ Printed Circuit Board），中文名稱為印制電路板，又稱印刷線路板，是重要的電子部件，是電子元器件的支撐體，是電子元器件電氣連接的載體。

1、5G新應(yīng)用推動(dòng)行業(yè)成長(zhǎng)

5G基站為PCB帶來(lái)的市場(chǎng)空間是4G的4-5倍以上。通訊基站的大批量建設(shè)和升級(jí)換代將對(duì)高頻高速板形成海量需求，PCB迎來(lái)升級(jí)替換需求。

2、汽車電子化拉動(dòng)汽車PCB高速增長(zhǎng)

相比電子裝置在傳統(tǒng)高級(jí)車中的成本占比（約25%），在新能源車中占比則達(dá)到45%-65%。此外新能源車的核心部件BMS（電池管理系統(tǒng)）對(duì)PCB有剛性需求。

3、行業(yè)洗牌帶來(lái)集中度提升

行業(yè)上游銅箔，環(huán)氧樹(shù)脂，油墨等原材料價(jià)格波動(dòng)向PCB廠商傳導(dǎo)成本壓力；同時(shí)，中央大力進(jìn)行環(huán)保督察，并施加成本壓力。小廠商原材料漲價(jià)周期中對(duì)下游議價(jià)能力弱，同時(shí)技術(shù)上劣勢(shì)以及環(huán)保投入壓力增大使其面臨關(guān)廠風(fēng)險(xiǎn)。PCB行業(yè)洗牌帶來(lái)集中度提升。

4、短期催化是漲價(jià)

之前說(shuō)的都是行業(yè)大邏輯，而漲價(jià)是刺激短期上漲的主催化劑。券商預(yù)計(jì)此番漲價(jià)幅度應(yīng)該在20%-30%，行業(yè)有望實(shí)現(xiàn)從周期向成長(zhǎng)的轉(zhuǎn)換。

1）、金安國(guó)紀(jì)：“覆銅板”的龍頭

2）、博敏電子：PCB板龍頭

3）、景旺電子：國(guó)內(nèi)少數(shù)覆蓋全品類的電路板廠商

4）、崇達(dá)技術(shù)：小批量龍頭成功轉(zhuǎn)型大批量，產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張

5）、勝宏科技：高增速行業(yè)明星，擁有優(yōu)質(zhì)下游客戶

6）、深南電路：國(guó)內(nèi)龍頭，封裝基板和5G產(chǎn)品稀缺性明顯

7）、滬電股份：專注5G+汽車PCB，新一輪成長(zhǎng)即將開(kāi)啟

8）、生益科技：高頻覆銅板