工信部發(fā)布上半年通信業(yè)經(jīng)濟運行情況

近日，工信部發(fā)布了今年上半年通信業(yè)經(jīng)濟運行情況。通報顯示，今年1-6月份，我國電信業(yè)務收入同比增長4.1%，電信業(yè)務總量同比增長132.7%。電信業(yè)務量收剪刀差再創(chuàng)新高，而且兩者相差128個百分點，業(yè)務總量增幅已達業(yè)務收入增幅的32倍。從2012年至今，時間剛剛過去6年，運營商的量收剪刀差從彼時的1.8個百分點激增到當下的128個百分點。量收的“剪刀”已經(jīng)完全張開，特別是從去年年底開始，量收“喇叭”的形狀越發(fā)明顯。

這不僅直觀地反映了提速降費帶來的顯著降費成效，而且更生動地展示了通信業(yè)增量不增收的常態(tài)。對運營商來說，提速降費的政治正確必須毫不猶豫地堅持，用戶的贊許和認可也可以沒有，但是這樣日趨增大的“喇叭”，還能吹多久呢，未來需要多大氣力才能繼續(xù)吹下去呢？下面“喇叭”圖來源自工信部網(wǎng)站。

一、政策紅利業(yè)已消失殆盡，

除了流量之外的業(yè)務增收點還沒著落

從固網(wǎng)家寬的ARPU可以推測，運營商賠本賺吆喝的嫌疑非常大。其他的傳統(tǒng)基礎電信業(yè)務大多屬于下滑趨勢。雖然短信增量了，但是收入?yún)s并非明顯增長，因為物聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)降低了短信單價。曾經(jīng)引以為傲的增值電信業(yè)務，現(xiàn)在基本上沒幾個能與BATJ競爭，客觀地說應該是沒有?，F(xiàn)在流量漫游費又已經(jīng)取消，對運營商來說，最后的政策紅利已經(jīng)遠去?，F(xiàn)在運營商面臨發(fā)展模式的考驗，也面臨獨立創(chuàng)新的機遇。

對于運營商來說，一方面如何持續(xù)健康運營，也就是說取消流量“漫游”費，企業(yè)的收入必然會減少，如何創(chuàng)新業(yè)務形態(tài)，找到新的盈利點來彌補或者覆蓋因此而造成的收入下降；另一方面運營商內(nèi)部的組織架構需要加快調(diào)整，因為對于用戶來說，購買的是整個服務，運營商就應該為用戶提供全國一張網(wǎng)的服務，所以運營商要在全國范圍內(nèi)，最大限度地統(tǒng)一營銷策劃、統(tǒng)一收費標準，統(tǒng)一套餐制度，至少最大限度降低同一企業(yè)內(nèi)部不同地域的相互攻伐和挖墻腳。當然這都需要運營商做大量的業(yè)務管理和相關流程制度調(diào)整，是一項重大的系統(tǒng)工程。

然而從3月份監(jiān)管層明確將于7月1日取消流量漫游費至今，我們還沒看到運營商相應地作出重大的組織架構調(diào)整，創(chuàng)新的業(yè)務也沒出現(xiàn)在用戶面前。不知道大家是在觀望，在醞釀，還是在探索創(chuàng)新中。

正如C114中國通信網(wǎng)刊載的署名文章《焦慮癥中的運營商，該向哪里走》所描述的那樣，作為行業(yè)學霸和老大的中國移動已經(jīng)被老二和老三組團蹂躪到用戶凈增份額最低、用戶DOU最少的境地；中國聯(lián)通自己也面臨以騰訊王卡等為代表的互聯(lián)網(wǎng)套餐產(chǎn)品已到強弩之末，套路還能玩多久的困境；中國電信更是一改過去中規(guī)中矩到現(xiàn)在無比激進，而且現(xiàn)在也面臨已是拼了的自己還能苦苦掙扎多久的疑問。

鐵塔共享后，運營商最大的競爭壁壘，網(wǎng)絡已經(jīng)同質(zhì)化越來越高?，F(xiàn)階段運營商的業(yè)務、服務、渠道和管理都具有高復制性，所以能夠拿出來競爭的就只剩下價格了。因此，在新業(yè)務、新業(yè)態(tài)被開發(fā)出來之前，在大視頻+大流量為代表的當下，以各種低價增量不限量套餐為代表的競爭，必然會給運營商帶來巨大的營收減損。

二、流量收入占營收比持續(xù)下滑，

運營商流量經(jīng)營或面臨轉(zhuǎn)型“難產(chǎn)”

工信部公布的數(shù)據(jù)顯示，今年1－6月，三大基礎電信運營商電信業(yè)務收入累計完成6720億元，同比增長4.1%，增速較上月下滑0.1個百分點，而同期電信業(yè)務總量同比增長132.7%。而且未來隨著7月1日流量漫游費的取消，相信運營商增量難增收的趨勢會進一步加劇。另外，署名文章《流量占收比大幅下滑，運營商經(jīng)營策略亟需重大調(diào)整》一文詳細分析了運營商在今年5月份出現(xiàn)的流量收入占收比大幅下降的問題。相關數(shù)據(jù)詳見下表。

從年初開始，到4月份流量收入占營收比達到最高點之后開始下滑，特別是在5月份出現(xiàn)了2.23個百分點的急劇下滑。而且6月份流量收入占營收比的下滑趨勢仍未止住，未來是否還將繼續(xù)，經(jīng)過上述分析后，我們認為這將是大概率事件。

實際上，從某種程度上講，流量收入占營收比的持續(xù)的下滑，這已經(jīng)說明了運營商的流量經(jīng)營面臨失敗的風險，至少面臨著流量經(jīng)營不能成功實現(xiàn)的壓力。無論大家是否愿意承認，流量經(jīng)營成功轉(zhuǎn)型勢必“難產(chǎn)”。

當然有的人也可能認為，運營商的流量轉(zhuǎn)型已經(jīng)實現(xiàn)，畢竟今年四月份流量占收比達到48.3%，非常接近50%的預期標志性目標。工信部網(wǎng)站可以用錯誤的數(shù)據(jù)和描述，暫時掩蓋住運營商流量占收入比下降的事實，但是對運營商來說，隨之而來的卻是與該事實密切關聯(lián)的政策調(diào)整需求或許將被無視。無論監(jiān)管層是否有意為之，對運營商行業(yè)來說，必須有充分的認識，并保持足夠的清醒。

三、網(wǎng)維、獲客和管理等固定成本支出

持續(xù)走高，為5G聚力的資金從何而來

作為運營的基礎和競爭的基本手段，網(wǎng)絡建設和維護一直在通信運營商投資和成本支出中占比較高，也是通信行業(yè)重資產(chǎn)的主要原因和表現(xiàn)。我國的通信企業(yè)講究無差別服務，這種無差別服務體現(xiàn)在網(wǎng)絡建設和維護中，就需要將網(wǎng)絡建設的盡量廣、盡量厚，成本和費用支出基本不再考慮范圍內(nèi)。而且從3G到4G，以及4G到5G+NB，三家都在爭搶部署安排，這其中更是涉及巨量資金投入，而且制式代差的間隔越來越短，資產(chǎn)的攤銷期縮短，投資成本很難收回。即便是鐵塔公司成立后，鐵塔公司采取直接傳導模式收取租費、電費、代維費和發(fā)電費等。

這里傳導模式的實質(zhì)是成本+利潤。租賃相關設備的三家運營商按照標稱功率或者額定功率進行費用占比分配。這種模式下，鐵塔公司的可謂是旱澇保收，到底能為運營商降低多少運營商成本，目前來看還不確定。不過現(xiàn)在已經(jīng)確定的是，鐵塔公司大幅度抬高了運營商的網(wǎng)絡固定成本。

除了網(wǎng)絡成本之外，獲客成本持續(xù)走高是另外一個顯著的特點。以時下最為流行的不限量套餐為例，從去年誕生時的358元開始，到現(xiàn)在公開市場的50元為止，部分用戶打點營銷的價格已經(jīng)低至28元，甚至18元。

套餐價格的持續(xù)下降背后是新增用戶爭奪的白熱化，由此必然會抬高因獲客而支持的營銷費用和代理酬金。更不用說，為防止用戶流失，筑牢離網(wǎng)壁壘，而進行用戶深度保有的費用支出。當然還有一項，多數(shù)運營商人都十分痛恨但卻無法避免的支出，那就是管理成本。大家長期詬病的PPT文化；層層上會，層層不決策的溝通成本，其他的真金白銀的用戶管理的費用等等都時時刻刻影響著運營商資源配置和效率。

近期工信部相關負責人公布的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年移動流量平均資費較2017年底下降了46.2%。從3月份監(jiān)管層提出流量資費再降低30%的要求后，僅僅用了三個月時間，運營商就提前超額完成了任務。

對運營商來說，降價容易漲價難，而且即便預期的5G能夠如期而來，未來還有一年半的時間，這段時間運營商該怎么度過呢？《舉世狂歡的世界杯后，運營商為何卻黯然收場》一文的數(shù)據(jù)分析表明，現(xiàn)在的“內(nèi)容”經(jīng)營并沒有想象的那么美好。至于出路在哪里，對運營商來說，還需要進一步觸底之后，或許才能有所反彈，才能有所醒悟！