中國光芯片行業(yè)市場需求分析與投資前景預(yù)測

2018年8月7日，中國半導(dǎo)體企業(yè)清華紫光推出自主研發(fā)的內(nèi)存芯片，將在美國硅谷首次公開。中美貿(mào)易戰(zhàn)之下，中國半導(dǎo)體企業(yè)宣布進軍市場。

全球半導(dǎo)體市場：2017年中國銷售額最高，存儲芯片增速最快

2018年上半年全球半導(dǎo)體市場銷售額達2247.9億美元，2017年全年半導(dǎo)體市場銷售額為4122億美元，2018年上半年就已經(jīng)超過2017年全年50%的銷售額。其中，中國已經(jīng)成為全球第一大半導(dǎo)體銷售市場，2018年上半年銷售額767.4億美元，全球占比達到34%，較2017年底占比32%再次上升。在2013-2017年間，中國的半導(dǎo)體銷售額每年不斷攀升，增速從2015年起快速增長。中國已經(jīng)成為全球第一大消費電子生產(chǎn)和消費國家，對半導(dǎo)體的需求逐年提升。

2017年，全球集成電路產(chǎn)品市場銷售額為3432億美元，同比增長22.9%，占全球半導(dǎo)體市場總值的83.3%的份額。其中，存儲芯片電路產(chǎn)品市場銷售額為1240億美元，同比增長60.1%，占集成電路產(chǎn)品市場總值的20%，超越歷年占比最大的邏輯電路(16%)。隨著下游應(yīng)用的需求，存儲芯片開始成為集成電路產(chǎn)業(yè)的主力，成為半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展的主要驅(qū)動力。

中國集成電路情況：存儲芯片第一名，依賴進口需求大

2017年，中國集成電路產(chǎn)品的市場格局，排在前三位的為：存儲芯片占比30%，專用集成電路占比28%及模擬集成電路占比17%。中國作為全球電子產(chǎn)品的制造基地，一直以來都是存儲器產(chǎn)品最大的需求市場。

中國作為最大的集成電路消費國，自身企業(yè)的市場占有率卻很低，極大的消耗量，自給率卻很低，擁有者巨額的進口，目前我國80%的高端芯片依賴于進口。截至2018年上半年，我國集成電路進口額一達到1467.12億美元。

受制于資金和技術(shù)上的缺陷，我國本土的芯片制造企業(yè)仍然數(shù)量少、規(guī)模小、產(chǎn)品落后，2017年我國國內(nèi)集成電路制造企業(yè)的前三位中，只有中芯國際一家國內(nèi)的企業(yè)，與國際領(lǐng)先企業(yè)三星、SK海力士、英特爾相比，仍存在巨大差距。但在芯片設(shè)計和封裝測試上，國內(nèi)已有眾多優(yōu)秀企業(yè)涌現(xiàn)出來。

芯片國產(chǎn)化刻不容緩，國家政策鼎力支持

2018年3月發(fā)生的中興通訊事件再次讓我們認(rèn)識到芯片國產(chǎn)化的緊迫性，加快我國存儲芯片和整個半導(dǎo)體行業(yè)的國產(chǎn)替代速度，擺脫對發(fā)達國家的重度依賴刻不容緩。2014年6月，國務(wù)院頒布了《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進綱要》，提出設(shè)立國家集成電路產(chǎn)業(yè)基金(簡稱“大基金”)，將半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)新技術(shù)研發(fā)提升至國家戰(zhàn)略高度。

存儲芯片市場保持高增長，特殊存儲器帶來新方向

受益于下游智能手機、AI、數(shù)據(jù)中心、汽車、物聯(lián)網(wǎng)等多極應(yīng)用的驅(qū)動，存儲芯片市場將繼續(xù)保持高增長，主要以DRAM和NAND為主導(dǎo)的存儲芯片保持增長。預(yù)計2017年-2021年，DRAM需求復(fù)合年增長率將達20%，NAND位需求復(fù)合年增長率將達40-45%。

通常三星，海力士將重點放在標(biāo)準(zhǔn)型DRAM上，那么我國考慮從特殊存儲器上進行突破未嘗不可。目前中國大陸地區(qū)的特殊存儲器市場已經(jīng)形成了生態(tài)，例如設(shè)計公司，包括ISSI、紫光國芯、兆易創(chuàng)新、復(fù)旦微電子等;Foundry/IDM則包括福建晉華、中芯國際、武漢新芯等均有對應(yīng)產(chǎn)品的制造平臺。

特殊市場和主流市場之間，是一個動態(tài)變化。例如：DRAM和NAND伴隨PC和智能手機的發(fā)展成為主流存儲器，而NOR Flash從曾經(jīng)的主流存儲器變?yōu)樘厥獯鎯ζ?。未來，一些?dāng)前規(guī)模較小的新型存儲器，也存在具備躍遷成為主流存儲器的潛質(zhì)，因此，特殊存儲器是一個快速增長也蘊含發(fā)展機會的市場。

特殊存儲器是指除去主流的PC/Mobile/Server/Storage應(yīng)用市場的存儲器，包括NOR FLASH DRAM，SLC NAND、special DRAM以及特殊存儲器PRAM、MRAM、FeAM等，整體占比存儲器市場的比例大約為10%，2017年特殊存儲器的產(chǎn)值大約為100-120億美金。