科恒股份斥資4.5億收購(gòu)譽(yù)辰自動(dòng)化

打通前段鋰電智能裝備工序以后，科恒股份開(kāi)始向中后段設(shè)備領(lǐng)域延伸。

8月20日，科恒股份（300340）發(fā)布公告稱，公司擬以發(fā)行股份與支付現(xiàn)金方式收購(gòu)深圳深圳市譽(yù)辰自動(dòng)化設(shè)備有限公司（下稱譽(yù)辰自動(dòng)化）全部股權(quán)，該標(biāo)的公司估值為4.5億元，目前交易各方已簽訂收購(gòu)意向書(shū)。

科恒股份表示，收購(gòu)?fù)瓿珊?，譽(yù)辰自動(dòng)化將成為公司的全資子公司，能與公司全資子公司深圳市浩能科技有限公司（下稱浩能科技）的鋰電設(shè)備業(yè)務(wù)形成良好的協(xié)同效應(yīng)。

譽(yù)辰自動(dòng)化成立于2012年，是鋰電池自動(dòng)化設(shè)備研發(fā)生產(chǎn)及應(yīng)用技術(shù)(含MES系統(tǒng))的專業(yè)化鋰電設(shè)備公司，其產(chǎn)品為電芯生產(chǎn)的中后段設(shè)備，目前主要為動(dòng)力電池企業(yè)提供鋰電池的專業(yè)化組裝及測(cè)試自動(dòng)化設(shè)備。

據(jù)了解，譽(yù)辰自動(dòng)化自成立之初就開(kāi)始專門為業(yè)內(nèi)知名電池企業(yè)設(shè)計(jì)制造鋰電設(shè)備，提供系統(tǒng)化的解決方案。公司建立了一支由60多名資深機(jī)械工程師、電控工程師、軟件工程師及IE工程師組成的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，根據(jù)市場(chǎng)需求和客戶定制化設(shè)計(jì)持續(xù)推出新品。

自2012年以來(lái)，譽(yù)辰自動(dòng)化陸續(xù)推出了電池PACK組裝線、正壓氦檢機(jī)、二代包裝機(jī)、二代入化成釘機(jī)、二代負(fù)壓氦檢機(jī)、二代清洗機(jī)、二代補(bǔ)液封口機(jī)、二代包藍(lán)膜機(jī)等鋰電設(shè)備。通過(guò)強(qiáng)調(diào)對(duì)設(shè)備結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、標(biāo)準(zhǔn)化、模組集成等環(huán)節(jié)的優(yōu)化，譽(yù)辰成功應(yīng)用自動(dòng)化設(shè)備實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)線整合與生產(chǎn)工藝流程改善，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能利用率達(dá)100%。

截至目前，譽(yù)辰自動(dòng)化已經(jīng)和寧德時(shí)代、中航鋰電、億緯鋰能、蕪湖天弋、塔菲爾新能源、猛獅科技、鵬輝能源、比克電池、長(zhǎng)城汽車、瑞普新能源、PHILIPS（荷蘭）、偉嘉(德國(guó))、沙比高(意大利)、索斯科(美國(guó))、法雷奧(法國(guó))等公司建立了良好的合作關(guān)系，在業(yè)內(nèi)取得了良好的口碑。

譽(yù)辰自動(dòng)化總經(jīng)理張漢洪對(duì)高工鋰電表示，譽(yù)辰自動(dòng)化與浩能科技的業(yè)務(wù)并不沖突，但客戶結(jié)構(gòu)卻比較吻合，科恒股份收購(gòu)譽(yù)辰自動(dòng)化可以與其前段鋰電設(shè)備業(yè)務(wù)形成協(xié)同效應(yīng)，進(jìn)一步提升其在高端鋰電設(shè)備領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)也可以給公司的持續(xù)發(fā)展壯大提供資本支撐。

公告顯示，譽(yù)辰自動(dòng)化的整體估值為4.5億元，科恒股份進(jìn)行本次收購(gòu)的是以譽(yù)辰自動(dòng)化2017年扣非后經(jīng)審計(jì)凈利不低于1500萬(wàn)元為前提，且目前暫定交易支付方式為現(xiàn)金方式支付35%，發(fā)行股份方式支付65%。同時(shí)，標(biāo)的公司2018年-2020年業(yè)績(jī)承諾為扣非后凈利分別不低于3000萬(wàn)元、4000萬(wàn)元及5000萬(wàn)元。

客觀來(lái)看，收購(gòu)譽(yù)辰自動(dòng)化是科恒股份自2016年以4.5億元收購(gòu)浩能科技90%的股權(quán)之后，嘗到了動(dòng)力電池市場(chǎng)快速增長(zhǎng)帶來(lái)的鋰電設(shè)備需求甜頭，實(shí)現(xiàn)了“材料+設(shè)備”的雙龍頭業(yè)務(wù)布局。而此次收購(gòu)譽(yù)辰自動(dòng)化是科恒股份進(jìn)一步加碼鋰電設(shè)備市場(chǎng)，提升公司在鋰電設(shè)備領(lǐng)域的規(guī)模的競(jìng)爭(zhēng)力的前瞻布局。

事實(shí)上，浩能科技在被科恒股份納入囊中以后，在母公司整合資源的幫助下迎來(lái)了快速發(fā)展。

浩能科技成立于2005年，是鋰離子電池自動(dòng)化生產(chǎn)整體解決方案的供應(yīng)商，主要生產(chǎn)高精度鋰離子電池正負(fù)板涂布機(jī)、分條機(jī)、輥扎設(shè)備、電池隔膜涂布、攪拌機(jī)等設(shè)備，并廣泛應(yīng)用于高端市場(chǎng)，成為行業(yè)高端鋰電池生產(chǎn)企業(yè)的主要供應(yīng)商，市場(chǎng)占有率持續(xù)提升。

浩能科技近期發(fā)布了新型雙層寬幅高速擠壓涂布機(jī)以及激光極耳切割機(jī)兩款新型設(shè)備，意味著從粉體攪拌輸送系統(tǒng)到涂布、輥軋、分切、輥軋分切一體、二次分切、極耳切割，再加上電池烘干烤箱自動(dòng)物流系統(tǒng)，浩能科技的前段鋰電智能裝備已經(jīng)全部打通。

截止目前，浩能科技客戶包括寧德時(shí)代、ATL、LG化學(xué)、三星、比亞迪、力神、力信、銀隆、億緯鋰能、比克電池、多氟多新能源、駱駝新能源等國(guó)內(nèi)外知名電池企業(yè)，并受益于上述大型電池企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)充而實(shí)現(xiàn)設(shè)備訂單持續(xù)增長(zhǎng)。

根據(jù)收購(gòu)協(xié)議，浩能科技承諾2016年度、2017年度、2018年度實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)數(shù)分別不低于人民幣3500萬(wàn)元、4500萬(wàn)元和5500萬(wàn)元。

經(jīng)審計(jì)，浩能科技2016年度、2017年度實(shí)現(xiàn)凈利4650.73萬(wàn)元、8150.23萬(wàn)元。2018年，浩能科技鋰電設(shè)備訂單增長(zhǎng)迅速，同比去年大幅增長(zhǎng)，超額完成2018年業(yè)績(jī)承諾為大概率事件。