彎道超車(chē)？芯片產(chǎn)業(yè)由冷到熱，還需務(wù)實(shí)前行

芯片無(wú)疑是2018年最火的話題之一。中興事件之后，更是全民關(guān)注、討論芯片。不久前，在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)高端論壇上，國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金（下稱(chēng)“大基金”）總裁丁文武稱(chēng)，全國(guó)老百姓都知道芯片，即使不知道芯片是什么，也都知道芯片產(chǎn)業(yè)差距很大。

有人欣慰這一行業(yè)終于引起了大眾關(guān)注，也有人擔(dān)心只是表面繁榮、虛火過(guò)旺。

僅在最近三個(gè)月里，就有多家公司發(fā)布AI芯片或模組，不僅有百度，也有寒武紀(jì)、云知聲、出門(mén)問(wèn)問(wèn)、Rokid等初創(chuàng)企業(yè)。

但芯片從來(lái)不是賺快錢(qián)的產(chǎn)業(yè)，對(duì)于AI芯片可實(shí)現(xiàn)彎道超車(chē)的觀點(diǎn)，不少業(yè)內(nèi)人士持懷疑態(tài)度。

由冷到熱

在中國(guó)國(guó)際智能產(chǎn)業(yè)博覽會(huì)上，第一財(cái)經(jīng)記者看到，一些芯片廠商的展臺(tái)周?chē)教幎际邱v足觀察和拍照的觀眾，展臺(tái)的講解員則一一為觀眾進(jìn)行科普。

“集成電路的話題越炒越熱。”賽迪研究院集成電路產(chǎn)業(yè)研究中心總經(jīng)理韓曉敏告訴記者，“這兩年行業(yè)發(fā)展也好，國(guó)內(nèi)資金支持力度也好，半導(dǎo)體這個(gè)行業(yè)整體景氣度上來(lái)了。”

根據(jù)賽迪顧問(wèn)提供的數(shù)據(jù)，2007年到2017年，中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)年均復(fù)合增長(zhǎng)率為15.8%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于全球半導(dǎo)體市場(chǎng)6.8%的增速。

元禾華創(chuàng)投資管理有限公司執(zhí)行合伙人劉越對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，在美國(guó)等西方國(guó)家芯片已經(jīng)是一個(gè)非常成熟的行業(yè)，“20世紀(jì)八九十年代，集成電路在硅谷是最火的，大量資本進(jìn)入集成電路企業(yè)”；在中國(guó)，目前這一行業(yè)仍處于快速發(fā)展期。但由于芯片是高投入、高風(fēng)險(xiǎn)、慢回報(bào)的行業(yè)，中國(guó)投資者更偏愛(ài)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。

根據(jù)《集成電路設(shè)計(jì)業(yè)的發(fā)展思路和投資建議》所述，一款28nm芯片設(shè)計(jì)的研發(fā)投入約為1億到2億元，14nm的約為2億到3億元，研發(fā)周期為1到2年。芯片制造更是資本密集行業(yè)，一條28nm工藝的集成電路生產(chǎn)線投資額約為50億美元，20nm的高達(dá)100億美元，更不用說(shuō)14nm、10nm和7nm先進(jìn)制程的投資額度了。

不過(guò)，今年在中國(guó)，芯片也成為了繼區(qū)塊鏈之后的又一投資風(fēng)口。除了中興事件引發(fā)的關(guān)注，也離不開(kāi)最近幾年政府的政策支持和大基金的介入。

在今年政府工作報(bào)告中，集成電路被放在實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的顯著位置。國(guó)家***提到，加快制造強(qiáng)國(guó)建設(shè)。推動(dòng)集成電路、第五代移動(dòng)通信、飛機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)、新能源汽車(chē)、新材料等產(chǎn)業(yè)發(fā)展，實(shí)施重大短板裝備專(zhuān)項(xiàng)工程，推進(jìn)智能制造，發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，創(chuàng)建“中國(guó)制造2025”示范區(qū)。

2014年國(guó)家設(shè)立了集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金。丁文武表示，經(jīng)過(guò)近4年的工作，目前進(jìn)展順利，大基金布局了集成電路整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)的全覆蓋。

目前，包括北京、天津、西安、重慶、成都、武漢、合肥等20多個(gè)城市都有芯片產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目。中芯國(guó)際創(chuàng)始人張汝京預(yù)測(cè)，到2020年，建成的200mm（毫米）和300mm集成電路生產(chǎn)線產(chǎn)能可以達(dá)到每月200萬(wàn)片。這一規(guī)模比現(xiàn)在至少翻了一倍。

根據(jù)SEMI（國(guó)際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)）數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2017年到2020年間，全球投產(chǎn)的晶圓廠約62座，其中26座位于中國(guó)，占全球總數(shù)的42%。

這種“集體作戰(zhàn)”的模式是一種探索市場(chǎng)的路徑，國(guó)內(nèi)如海思、展訊的局部崛起，意味著國(guó)產(chǎn)手機(jī)正在逐步走出芯片依賴(lài)進(jìn)口的困境。根據(jù)市場(chǎng)研究公司IC Insights發(fā)布的2017年全球十大IC設(shè)計(jì)公司排行榜中，華為海思排名第七，比上年?duì)I收增長(zhǎng)21%；紫光展銳排名第十，同比增加9%。

中科院微電子所所長(zhǎng)葉甜春打了個(gè)比方，如果把集成電路產(chǎn)業(yè)比作金字塔，過(guò)去中國(guó)連底座都不全，如今高度雖然還和發(fā)達(dá)國(guó)家有差距，但底座已經(jīng)建立起來(lái)，形成了集團(tuán)軍，整個(gè)產(chǎn)業(yè)有自身發(fā)展的能力和后勁。

投資過(guò)熱與人才缺口

看似繁榮的場(chǎng)景并沒(méi)有讓芯片從業(yè)者感到輕松。

一個(gè)原因是人才缺口。

“即使是清華大學(xué)微電子所畢業(yè)的學(xué)生都會(huì)轉(zhuǎn)金融或從事互聯(lián)網(wǎng)。做芯片很辛苦，來(lái)錢(qián)沒(méi)那么容易”。地平線芯片一位內(nèi)部人士此前對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，做芯片等硬件太苦，收益不高，不少優(yōu)秀學(xué)生畢業(yè)后選擇金融和互聯(lián)網(wǎng)業(yè)。

中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)特聘教授、核高基專(zhuān)家陳軍寧表示，中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展速度很快，進(jìn)步也很快，但總體水平處于中低端。人才作為該行業(yè)發(fā)展的第一資源，對(duì)于產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。他稱(chēng)，“根據(jù)國(guó)家的產(chǎn)業(yè)推進(jìn)綱要，預(yù)計(jì)到2030年，我國(guó)將需要70萬(wàn)人，這個(gè)缺口還有40萬(wàn)?！?/p>

另一個(gè)原因是對(duì)投資過(guò)熱的隱憂。

地方希望通過(guò)項(xiàng)目投資聚集產(chǎn)業(yè)，拉動(dòng)GDP；一些投資人和創(chuàng)業(yè)者將此看作一風(fēng)口，但也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，芯片行業(yè)的熱鬧只是暫時(shí)的。

中國(guó)工程院院士許居衍近日在一場(chǎng)行業(yè)論壇上表示，目前半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)實(shí)際存在著無(wú)效益的繁榮、產(chǎn)品（硬件）難度增大、產(chǎn)品研發(fā)費(fèi)用增高盈利空間下降等三大問(wèn)題，中國(guó)廠商想要突圍首先需要反思盈利模式，開(kāi)啟基于硬件的軟服務(wù)能力，同時(shí)提升半定制技術(shù)能力。

芯片產(chǎn)業(yè)鏈包括設(shè)計(jì)、制造和封測(cè)。在設(shè)計(jì)和封測(cè)領(lǐng)域，中國(guó)與美國(guó)等先進(jìn)企業(yè)差距已經(jīng)逐步縮小。目前，中國(guó)有近1400家左右的設(shè)計(jì)企業(yè)，但在芯片設(shè)計(jì)公司“遍地開(kāi)花”背后，卻隱藏著“整體實(shí)力不強(qiáng)”的尷尬，和美國(guó)頭部芯片企業(yè)超過(guò)80%的份額相比，我國(guó)前十大集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)的銷(xiāo)售額占比剛剛超過(guò)30%。

一名半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)人士表示，過(guò)熱的資本開(kāi)始干擾到正常的產(chǎn)業(yè)投資規(guī)律，現(xiàn)在各地的芯片項(xiàng)目未來(lái)可能會(huì)造成地方沉重的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，依靠借貸來(lái)發(fā)展半導(dǎo)體的模式能夠支撐多久，都是未知數(shù)。另一方面，快速投產(chǎn)下的芯片成品是否滿足市場(chǎng)需求，低端產(chǎn)品如何盈利，如何解決人才缺口以及研發(fā)費(fèi)用？這些都有待解答。

紫光集團(tuán)聯(lián)席總裁刁石京此前對(duì)媒體表示，各地爭(zhēng)相上馬相關(guān)項(xiàng)目，如果缺乏有效的統(tǒng)籌，可能會(huì)形成惡性競(jìng)爭(zhēng)。他指出，鼓勵(lì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，但不應(yīng)一哄而上，最終傷害整個(gè)產(chǎn)業(yè)。因?yàn)榧呻娐吠度敕浅４?，需要技術(shù)和人才等多方面的積累。

“集成電路產(chǎn)業(yè)從來(lái)就不是賺快錢(qián)的產(chǎn)業(yè)?！北本┦⑹篮昝魍顿Y基金管理有限公司高級(jí)副總裁羅棟表示，做產(chǎn)業(yè)投資還是應(yīng)該回歸到產(chǎn)業(yè)本身的發(fā)展規(guī)律。

彎道超車(chē)？

隨著新興產(chǎn)業(yè)、技術(shù)和產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、5G通信、人工智能等技術(shù)也為芯片提供了巨大的市場(chǎng)。

在中國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院發(fā)布《2018年中國(guó)集成電路上半年形勢(shì)分析和下半年的走勢(shì)判斷》中，半導(dǎo)體市場(chǎng)需求依然旺盛，市場(chǎng)的驅(qū)動(dòng)力分化。5G即將到來(lái)，5G成為2018年上半年各家企業(yè)的關(guān)注重點(diǎn)。3月，海思發(fā)布全球首款5G芯片“Balong 5G01”；6月，紫光展銳宣布5G芯片將在2019年實(shí)現(xiàn)商用。

雖然在虛擬貨幣市場(chǎng)，礦機(jī)芯片需求下滑；同時(shí)，人工智能概念火爆，AI芯片企業(yè)估值大漲。此外，數(shù)據(jù)中心建設(shè)加速，存儲(chǔ)器需求主力轉(zhuǎn)變，2018年服務(wù)器存儲(chǔ)市場(chǎng)增速超過(guò)智能手機(jī)存儲(chǔ)市場(chǎng)，成為全球存儲(chǔ)器應(yīng)用市場(chǎng)增長(zhǎng)的主動(dòng)力。

在CPU、GPU等高端芯片與國(guó)際差距較大的情況下，不少人期待通過(guò)AI芯片，中國(guó)能實(shí)現(xiàn)彎道超車(chē)，但一些業(yè)內(nèi)人士對(duì)此持質(zhì)疑態(tài)度。

“人工智能的發(fā)展將帶來(lái)近百億美元芯片市場(chǎng)需求?！惫ば挪抠惖涎芯吭嘿惖项檰?wèn)副總裁李珂稱(chēng)。

從去年下半年到今年上半年，不僅國(guó)內(nèi)BAT紛紛布局這一領(lǐng)域，也誕生了寒武紀(jì)、地平線等AI芯片公司。一些AI初創(chuàng)企業(yè)通過(guò)一輪輪融資獲得資金后，也紛紛發(fā)布自己的AI專(zhuān)用芯片。

僅僅最近兩三個(gè)月，就有多家公司發(fā)布AI芯片或模組，云知聲推出物聯(lián)網(wǎng)AI芯片及解決方案；出門(mén)問(wèn)問(wèn)正式發(fā)布了AI語(yǔ)音芯片模組“問(wèn)芯”；Rokid發(fā)布KAMINO18AI語(yǔ)音專(zhuān)用芯片；思必馳也宣布將在下半年推出AI芯片……

AI芯片公司估值也一路飆升。6月20日，寒武紀(jì)科技宣布完成B輪融資，公司估值達(dá)到25億美元。深鑒科技估值超過(guò)10億美元。

杭州國(guó)芯AI事業(yè)部總經(jīng)理凌云對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，對(duì)于中國(guó)而言，AI芯片是一個(gè)突破口。在這一領(lǐng)域，中國(guó)公司介入較早，改變了此前大部分時(shí)候中國(guó)芯片追著美國(guó)人跑的局面。

這是一個(gè)全新的領(lǐng)域和機(jī)會(huì)，但也有人潑了冷水。

此前，丁文武在上海的一場(chǎng)行業(yè)論壇上表示：“中國(guó)芯片行業(yè)彎道超車(chē)的策略不現(xiàn)實(shí)，彎道超車(chē)的前提是大家在同一起跑線上?！?/p>

安芯投資管理有限責(zé)任公司常務(wù)副總裁王永剛表達(dá)了類(lèi)似的觀點(diǎn)，稱(chēng)“這（芯片）一塊還是要?jiǎng)?wù)實(shí)，蓋樓一塊磚一塊磚地砌起來(lái)?！?/p>

而在Imagination Technologies副總裁、中國(guó)區(qū)總經(jīng)理劉國(guó)軍看來(lái)，現(xiàn)在的先進(jìn)技術(shù)都是全球化的運(yùn)用，不存在誰(shuí)戰(zhàn)勝誰(shuí)的問(wèn)題。中國(guó)有應(yīng)用和數(shù)據(jù)的優(yōu)勢(shì)，“可以快速獲得運(yùn)用數(shù)據(jù)的學(xué)習(xí)、訓(xùn)練。在美國(guó)，數(shù)據(jù)沒(méi)有那么容易（獲取），本身也沒(méi)有大的應(yīng)用場(chǎng)景。但是人工智能不管是哪個(gè)領(lǐng)域，（西方的）基礎(chǔ)研究比我們深得多。”

在不久前的一次公開(kāi)場(chǎng)合上，經(jīng)濟(jì)學(xué)家許小年在談到企業(yè)的技術(shù)升級(jí)時(shí)說(shuō)，我們追逐新名詞，發(fā)明新名詞的速度，遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于我們能做到的。“我最反感的一句話就是跨越式發(fā)展、彎道超車(chē)。我看了多少?gòu)澋婪?chē)，我沒(méi)看到過(guò)彎道超車(chē)。不老實(shí)，投機(jī)取巧，這是我們很多企業(yè)的毛病?！?/p>