瑞薩電子收購IDT，加強嵌入式解決方案全球領(lǐng)先地位

2018 年 9 月11日，日本東京 | 2018年9月10日，美國加利福尼亞圣何塞訊 – 全球領(lǐng)先的半導(dǎo)體解決方案供應(yīng)商瑞薩電子株式會社（TSE：6723）與包括傳感器、互聯(lián)和無線電源在內(nèi)的模擬混合信號產(chǎn)品領(lǐng)先供應(yīng)商Integrated Device Technology， Inc. （“IDT”， NASDAQ： IDTI） 今天宣布，雙方已簽署最終協(xié)議，根據(jù)協(xié)議，瑞薩電子將以每股49.00美元的價格，總股權(quán)價值約67億美元 （按1美元約合110日元，總額約合7，330億日元） 全現(xiàn)金交易方式收購IDT。本次收購是嵌入式處理器和模擬混合信號半導(dǎo)體兩大行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的整合，雙方通過各自優(yōu)勢產(chǎn)品能夠優(yōu)化高性能計算電子系統(tǒng)的性能和效率。該交易已獲得雙方董事會一致批準(zhǔn)。交易預(yù)計在獲得IDT股東和相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)后，將于2019年上半年完成。

自2016年以來，瑞薩電子一直在實行公司的發(fā)展戰(zhàn)略，促進公司在全球市場的蓬勃發(fā)展，成為全球領(lǐng)先的嵌入式解決方案供應(yīng)商。作為計劃的一部分，瑞薩電子正在努力擴大模擬解決方案陣容，并加強解決方案產(chǎn)品配套，包括MCU、SoC和模擬混合信號產(chǎn)品。 公司發(fā)展戰(zhàn)略的實行將以重點領(lǐng)域的收入增長為基礎(chǔ)：汽車領(lǐng)域，預(yù)計自動駕駛汽車和電動車/混合動力車具有巨大增長潛力；產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，預(yù)計工業(yè)4.0和5G（第五代）無線通信，以及快速增長的物聯(lián)網(wǎng) （IoT） 領(lǐng)域?qū)⑦M一步發(fā)展。瑞薩電子認(rèn)為，擴張并購是實現(xiàn)這一發(fā)展戰(zhàn)略、推動公司進一步增長的關(guān)鍵因素。在2017年2月完成對英特矽爾公司（Intersil）的收購之后，瑞薩電子的產(chǎn)品組合增加了業(yè)界領(lǐng)先的電源管理和精密模擬功能。整合的解決方案將在重點業(yè)務(wù)領(lǐng)域為瑞薩電子帶來令人期待的商機。今天宣布的交易也將進一步加速瑞薩電子成長戰(zhàn)略，帶來巨大的戰(zhàn)略和經(jīng)濟效益，包括：

l 互補的產(chǎn)品擴展了瑞薩電子的解決方案供給

此次收購將為瑞薩電子嵌入式系統(tǒng)提供豐富的模擬混合信號產(chǎn)品，包括射頻、先進定時、存儲接口及電源管理、光互聯(lián)、無線電源及智能感應(yīng)。這些產(chǎn)品線與瑞薩電子先進的MCU、SoC以及電源管理IC結(jié)合，使瑞薩電子能夠提供綜合全面的解決方案，支持高性能數(shù)據(jù)處理日益增長的需求。豐富的解決方案供給涵蓋了外部傳感器、模擬前端、處理器和接口，將為用戶提供最優(yōu)化的系統(tǒng)。

l 增加業(yè)務(wù)增長機遇

IDT的數(shù)據(jù)傳感、存儲和互聯(lián)模擬混合信號產(chǎn)品是支持?jǐn)?shù)據(jù)經(jīng)濟增長主要部件。通過收購有助于瑞薩電子將業(yè)務(wù)領(lǐng)域擴展到快速增長的數(shù)據(jù)經(jīng)濟相關(guān)應(yīng)用，包括數(shù)據(jù)中心和通信基礎(chǔ)設(shè)施，并加強其在產(chǎn)業(yè)和汽車市場的影響力。

l 加速管理和運營全球化

收購Intersil帶來的多樣化人才和管理能力加快了瑞薩電子的全球化運營。今天宣布的交易將進一步加強瑞薩電子落實全球化戰(zhàn)略的能力。

l 顯著的經(jīng)濟效益

瑞薩電子預(yù)計，更大規(guī)模商業(yè)平臺將帶來更多業(yè)務(wù)機遇并打開進入快速發(fā)展行業(yè)的通道從而實現(xiàn)近期和長期的收入增長、成本降低，進而為公司帶來創(chuàng)新與改進，并產(chǎn)生約2.5億美元（預(yù)估非通用會計準(zhǔn)則年營業(yè)收入）的經(jīng)濟效益。預(yù)計交易完成后瑞薩電子非通用會計準(zhǔn)則毛利率將立即提高約1.6%、非通用會計準(zhǔn)則每股收益增加約18%。

瑞薩電子株式會社代表董事、總裁兼首席執(zhí)行官吳文精表示，“本次收購不僅將為我們帶來市場領(lǐng)先的模擬混合信號產(chǎn)品擴展我們現(xiàn)有產(chǎn)品線，而且還將帶來優(yōu)秀的專業(yè)人才，提高瑞薩電子嵌入式解決方案的性能。IDT的產(chǎn)品與我們的MCU、SoC和電源管理IC相結(jié)合，將豐富瑞薩電子的產(chǎn)品供應(yīng)并將我們的業(yè)務(wù)擴展至新的領(lǐng)域，例如不斷增長的數(shù)據(jù)經(jīng)濟相關(guān)領(lǐng)域?！?/p>

“通過IDT在模擬混合信號領(lǐng)域以及瑞薩電子在微控制器以及汽車/產(chǎn)業(yè)專營領(lǐng)域的領(lǐng)先地位的結(jié)合，將誕生一個新的全球半導(dǎo)體巨頭?！盜DT總裁兼首席執(zhí)行官Gregory L. Waters則表示，“合并后的公司將擁有現(xiàn)代數(shù)據(jù)經(jīng)濟中客戶所需的關(guān)鍵能力?！?/p>

在此次收購中，瑞薩電子將以每股49.00美元的價格收購IDT股份（總計約67億美元（按1美元約合110日元，總額約合7，330億日元））。瑞薩電子計劃以現(xiàn)金儲備以及約6，790億日元銀行貸款支付此項收購費用。瑞薩電子不打算進行股權(quán)融資。

Morgan Stanley（摩根士丹利）、BofA Merrill Lynch（美銀美林）和Mizuho Securities（瑞穗證券）擔(dān)任了瑞薩電子的財務(wù)顧問；Morrison & Foerster LLP（美富律師事務(wù)所）、Covington & Burling LLP（柏靈律師事務(wù)所）和Nagashima Ohno & Tsunematsu（長島?大野?常松法律事務(wù)所）擔(dān)任了瑞薩電子的法律顧問。J.P. Morgan（摩根大通）擔(dān)任了IDT獨家財務(wù)顧問；Latham & Watkins LLP（瑞生律師事務(wù)所）擔(dān)任了IDT的法律顧問。

交易的主要亮點：

? 通過對模擬混合信號產(chǎn)品公司的收購?fù)晟飘a(chǎn)品陣容，有力支持瑞薩電子的發(fā)展戰(zhàn)略；

? IDT的模擬混合信號產(chǎn)品，包括傳感器、高性能互聯(lián)、射頻和光纖以及無線電源，與瑞薩電子MCU（微控制器）、SoC（片上系統(tǒng)）和電源管理IC相結(jié)合，為客戶提供綜合全面的解決方案，滿足從物聯(lián)網(wǎng)到大數(shù)據(jù)處理日益增長的信息處理需求；

? IDT的內(nèi)存互聯(lián)和專用電源管理產(chǎn)品有利于瑞薩電子在不斷發(fā)展的數(shù)據(jù)經(jīng)濟領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)業(yè)務(wù)增長，并加強其在產(chǎn)業(yè)和汽車市場的影響力；

? 計劃以每股49.00美元現(xiàn)金收購IDT所有流通股份，相當(dāng)于截至2018年8月30日未受影響的IDT普通股股價溢價約29.5%；

? 預(yù)計交易完成后將顯著增加瑞薩電子預(yù)計非通用會計準(zhǔn)則毛利率、非通用會計準(zhǔn)則每股收益（Non-GAAP EPS）及自由現(xiàn)金流；

? 瑞薩電子計劃以現(xiàn)金儲備和約6，790億日元的銀行貸款為交易融資。本次交易不會發(fā)行額外股份。

關(guān)于瑞薩電子株式會社

瑞薩電子株式會社 （TSE： 6723） ，為客戶提供可靠的創(chuàng)新嵌入式設(shè)計和完整的半導(dǎo)體解決方案，旨在通過使用其產(chǎn)品的數(shù)十億聯(lián)網(wǎng)智能設(shè)備安全可靠地改善人們的工作和生活方式。作為全球領(lǐng)先的微控制器供應(yīng)商、模擬功率器件和SoC產(chǎn)品的領(lǐng)導(dǎo)者，瑞薩電子為汽車、工業(yè)、家用電子產(chǎn)品（HE）、辦公自動化（OA）、信息通信技術(shù)（ICT）等各種應(yīng)用提供專業(yè)的技術(shù)支持、品質(zhì)保證和綜合的解決方案，期待與您攜手共創(chuàng)無限未來。更多信息，敬請訪問 renesas.com。

關(guān)于IDT

Integrated Device Technology， Inc. （NASDAQ： IDTI） 致力于通過開發(fā)系統(tǒng)級解決方案優(yōu)化客戶的應(yīng)用。 IDT在射頻、高性能定時、存儲器接口、實時互聯(lián)、光互聯(lián)、無線電源和智能傳感器等領(lǐng)域擁有市場領(lǐng)先的產(chǎn)品，組成了廣泛、完整的混合信號解決方案，用于通信、計算、消費、汽車和工業(yè)領(lǐng)域。 IDT總部位于美國加利福尼亞州圣何塞，在全球設(shè)有設(shè)計、制造、銷售機構(gòu)和分銷合作伙伴。更多信息，敬請訪問www.IDT.com。 也可在Facebook， LinkedIn， Twitter，和YouTube上關(guān)注IDT。