東軟睿馳一舉成為業(yè)內(nèi)關(guān)注的PACK領(lǐng)域 “黑馬”

摘要

對于國內(nèi)動力電池系統(tǒng)領(lǐng)域而言，東軟睿馳無疑是一只“鯰魚”。

拿下東風(fēng)本田和廣汽本田20 億元PACK 定點(diǎn)項(xiàng)目，讓東軟睿馳一舉成為業(yè)內(nèi)關(guān)注的PACK領(lǐng)域 “黑馬”。

本周，東軟集團(tuán)(600718)發(fā)布公告稱，其間接控股子公司東軟睿馳汽車技術(shù)（沈陽）有限公司（下稱“東軟睿馳”）近日分別收到廣汽本田、東風(fēng)本田的定點(diǎn)通知，將選擇東軟睿馳作為指定款新能源汽車的部件供應(yīng)商，為其供應(yīng)電池包PACK。根據(jù)預(yù)計(jì)，未來兩年該定點(diǎn)項(xiàng)目涉及總金額為20 億人民幣左右。

東軟睿馳是東軟集團(tuán)與阿爾派早在2015年7月成立的公司，主要開展電動汽車動力系統(tǒng)、ADAS、自動駕駛及車聯(lián)網(wǎng)等業(yè)務(wù)。其定位是面向全球市場提供新能源汽車動力電池系統(tǒng)的供應(yīng)商。

高工鋰電梳理發(fā)現(xiàn)，早于去年9月13日，東軟集團(tuán)就曾公告，東軟睿馳與本田于2017年上半年簽署了《諒解備忘錄》，在電動車領(lǐng)域，雙方將合作發(fā)展本田電動車業(yè)務(wù)，致力于加快本田電動車業(yè)務(wù)的推進(jìn)速度；同時將在汽車智能化、互聯(lián)網(wǎng)化方向上深入合作。

隨后的2017年泰達(dá)論壇上，本田中國本部長水野泰秀宣布，本田將于2018年推出首款中國專屬電動車，同時，本田將與東軟集團(tuán)全面合作,共同開發(fā)電動車的電池管理技術(shù)在內(nèi)的多項(xiàng)核心技術(shù)。

在當(dāng)年的2017 本田大會上，水野泰秀對于針對中國的專屬電動車做了介紹，其是一款緊湊型電動SUV，由本田中國跟廣本和東本兩個合資公司共同開發(fā)，并以合資公司品牌推出。而與東軟睿馳的合作，應(yīng)該就是該款車型的電池系統(tǒng)。

事實(shí)上，在東軟睿馳宣布和本田合作之前，其在新能源動力系統(tǒng)領(lǐng)域已經(jīng)開始做了一系列布局。

2016年9月,東軟睿馳發(fā)布了新一代智能電池管理系統(tǒng)(BMS)，主打安全、高效，今年年將實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)銷售。

2016年9月6日，東軟睿馳和三星SDI、曙光股份共同投資設(shè)立睿馳新能源動力系統(tǒng)(大連)有限公司，生產(chǎn)銷售新能源汽車動力電池包與充電機(jī)。在該公司中，東軟睿馳持股占比50%。

2017年4月，東軟集團(tuán)1.5億元增資東軟睿馳，并設(shè)立武漢子公司-睿馳新能源動力系統(tǒng)(武漢)，在武漢建設(shè)PACK生產(chǎn)線。

而在客戶開拓上，除了與本田的此次合作，東軟睿馳還與包括吉利在內(nèi)的國內(nèi)車企建立了合作。

而對于東軟睿馳與東風(fēng)本田、廣汽本田簽訂的定點(diǎn)落地，可以從以下四個方面來分析：

一是證明作為后來者，東軟睿馳的PACK 產(chǎn)品技術(shù)、性能等獲得國際車企的認(rèn)可，已經(jīng)處于行業(yè)前列；二是證明其產(chǎn)品進(jìn)入量產(chǎn)階段。其位于武漢的PACK 生產(chǎn)基地可能已經(jīng)投產(chǎn)；三是東風(fēng)本田和廣汽本田在國內(nèi)的電動化進(jìn)程來看，未來會帶來持續(xù)的需求量；四是東軟與本田的合作不只是在新能源電池方面，還包括車聯(lián)網(wǎng)、智能輔助駕駛等下一代汽車電子核心技術(shù)領(lǐng)域，這意味著東軟旗下的業(yè)務(wù)會形成協(xié)同和融合。

事實(shí)上，作為PACK領(lǐng)域的后來者，東軟睿馳在國內(nèi)的PACK格局中并沒有可比對的參考企業(yè)。

目前，國內(nèi)從事動力電池系統(tǒng)業(yè)務(wù)主要有三種類型，第一種是動力電池企業(yè)，以寧德時代、國軒高科、等為代表；第二種整車企業(yè)，以比亞迪、江淮等為代表，第三種為第三方PACK企業(yè)，以華霆動力為代表，第四種是整車企業(yè)與電池企業(yè)或者第三方pack企業(yè)設(shè)合資公司的形式來做，以寧德時代和上汽、特斯拉和松下等為代表。

這其中，由于動力電池系統(tǒng)既涉及到電池的安全保障、性能提升，同時也涉及到與整車的匹配協(xié)作，因此以車企和電池企業(yè)或者PACK企業(yè)合資的模式開始變的越來越多。

作為國際汽車電子服務(wù)供應(yīng)商，盡管東軟集團(tuán)涉足新能源汽車動力電池系統(tǒng)并不屬于上述任何一類，但其依然具備較為明顯的技術(shù)和市場優(yōu)勢。

一是東軟睿馳本身在電池管理技術(shù)、車輛數(shù)據(jù)云管理和車載互聯(lián)技術(shù)已經(jīng)建立了自己的核心技術(shù)，以其和三星SDI、曙光股份設(shè)立的睿馳新能源為例，其核心技術(shù)來源就為東軟睿馳。

二是其在汽車電子領(lǐng)域20多年的積累，建立的客戶及供應(yīng)鏈資源將會加速其新業(yè)務(wù)的開拓，此外，與三星、阿爾派等的合作，將會實(shí)現(xiàn)其在技術(shù)和市場上的互補(bǔ)。

三是東軟睿馳的業(yè)務(wù)定位并非單一的動力系統(tǒng)業(yè)務(wù)，而還涉足了ADAS、自動駕駛及車聯(lián)網(wǎng)等，對于汽車領(lǐng)域而言，行業(yè)變革并非單純的電動化，而是電動化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化等同時開展，其多元化但由緊密聯(lián)系的業(yè)務(wù)定位毫無疑問將會成為其市場開拓的最大亮點(diǎn)，也的確是目前車企產(chǎn)品轉(zhuǎn)型的現(xiàn)實(shí)痛點(diǎn)。

對于國內(nèi)動力電池系統(tǒng)領(lǐng)域而言，東軟睿馳無疑是一只“鯰魚”，可預(yù)見的是，隨著車企電動化戰(zhàn)略的提速，還將會有更多的從傳統(tǒng)零部件領(lǐng)域轉(zhuǎn)型過來的企業(yè)在該領(lǐng)域布局，這意味著，未來幾年，國內(nèi)的動力電池系統(tǒng)行業(yè)還將存在很大的變數(shù)。

來看本周鋰電行業(yè)大事~

6家鋰電企業(yè)IPO折戟背后

近兩年，在市場升溫的大背景之下，鋰電企業(yè)亟需加大研發(fā)投入、擴(kuò)建產(chǎn)能搶占市場，如果資金跟不上，或?qū)⒚媾R巨大的風(fēng)險(xiǎn)，于是越來越多的鋰電企業(yè)選擇奔赴IPO。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2017年至今有近20家鋰電企業(yè)沖刺IPO，新三板企業(yè)轉(zhuǎn)戰(zhàn)IPO的現(xiàn)象尤為明顯。

然而，在補(bǔ)貼退坡、產(chǎn)能過剩和市場競爭加劇等多重壓力之下，導(dǎo)致包括材料、電池、設(shè)備等領(lǐng)域的鋰電企業(yè)普遍出現(xiàn)了營收凈利及毛利率下滑、嚴(yán)重依賴大客戶、應(yīng)收賬款高企、企業(yè)現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)等經(jīng)營困難，鋰電企業(yè)奔赴IPO被否案例越來越多，典型案例如下：

除業(yè)績下降以外，關(guān)聯(lián)交易、獨(dú)立性缺失、繼續(xù)獲利能力存疑、募集項(xiàng)目堪憂、規(guī)范運(yùn)作也是IPO被否的幾大主因。在此情況之下，預(yù)計(jì)未來鋰電企業(yè)IPO闖關(guān)的難度會越來越大。

對此，高工鋰電梳理6家鋰電企業(yè)IPO被否或自行終止的案例，并分析了上述企業(yè)IPO失敗的原因，希望對當(dāng)前擬申請或正在沖刺IPO的鋰電企業(yè)有所裨益。

動力電池售后之殤

又雙叒臺風(fēng)，今年以來全國多地遭遇多次強(qiáng)降雨，不少車輛涉水受損。與此同時，新能源汽車的動力電池售后詬病曝露于輿論之中。

“兩年前6.5萬買的電動車，近期由于車輛泡水無法啟動，技術(shù)檢測顯示已無修復(fù)必要，然而更換電池需要花費(fèi)6.9萬，而現(xiàn)在同款車型的售價是5.8萬。”

“本想給電動車買涉水險(xiǎn)，然而涉水險(xiǎn)只針對發(fā)動機(jī)進(jìn)行賠付，純電動車沒有發(fā)動機(jī)，因此這個保險(xiǎn)沒有意義。插電混合動力車型可以買，但是也只針對發(fā)動機(jī)，并不包含電池?！?/p>

“電芯質(zhì)保不等同于電池質(zhì)保，保修、包修、質(zhì)保等字眼又是廠家喜歡玩的文字游戲，而且維修周期沒有準(zhǔn)信?！薄?/p>

事實(shí)上，整車企業(yè)與電池企業(yè)對于動力電池的售后保障問題一直是心照不宣。雖然隨著技術(shù)的精進(jìn)以及制造工藝水平的提高，動力電池的質(zhì)量在不斷提升。但是關(guān)于動力電池售后的質(zhì)保亂象依然存在。

高工鋰電了解到，目前大部分整車企業(yè)與電池企業(yè)商洽的售后質(zhì)保，主要根據(jù)不同車型圍繞“X年X公里”、“電池衰減質(zhì)保承諾”等保修服務(wù)展開，或者根據(jù)各自實(shí)力優(yōu)勢，提供電芯終身質(zhì)保、電池回購優(yōu)惠或者以舊換新等服務(wù)。

然而，對于電池維修價格、質(zhì)保條件、維修周期、售后網(wǎng)點(diǎn)等方面的服務(wù)及標(biāo)準(zhǔn)體系則是諱莫如深。

獲復(fù)星戰(zhàn)略投資 捷威劍指中國動力電池前三

一家是全球綜合性的投資集團(tuán)，對新能源產(chǎn)業(yè)“構(gòu)思良久”，一家是技術(shù)過硬、穩(wěn)打穩(wěn)扎的動力電池領(lǐng)域“黑馬”，二者的結(jié)合，將會擦出怎樣的“火花”？這讓業(yè)界對于復(fù)星與捷威動力合作前景充滿期待。

9月14日，復(fù)星與捷威動力在上海復(fù)星藝術(shù)中心共同主辦“綠色中國星行動*新能源汽車產(chǎn)業(yè)論壇暨復(fù)星投資捷威戰(zhàn)略發(fā)布會”。會上宣布，復(fù)星正式投資捷威動力，并會將復(fù)星生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)的資源全面賦能捷威動力。

此次發(fā)布會上，捷威動力發(fā)布了全新的戰(zhàn)略目標(biāo)，五年內(nèi)進(jìn)入國內(nèi)動力電池前三之列。

軟包電池市場應(yīng)用加速

三元軟包電池在新能源乘用車領(lǐng)域的應(yīng)用滲透進(jìn)入加速期。高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2018年8月國內(nèi)動力電池裝機(jī)總電量約4.17GWh，同比增長44%。其中，寧德時代在8月份為日產(chǎn)軒逸純電動汽車裝機(jī)137臺，系統(tǒng)能量密度為123.78wh/kg，全部都為三元軟包電池，裝機(jī)總電量5206KWh，拉開了寧德時代三元軟包電池在乘用車領(lǐng)域應(yīng)用的序幕。

一位主機(jī)廠動力電池系統(tǒng)負(fù)責(zé)人向高工鋰電表示，寧德時代電池主要路線還是以方形為主，但會針對性的為一些客戶提供軟包方案，尤其是海外客戶對軟包技術(shù)路線的要求比較明確，這給寧德時代的三元軟包電池在乘用車市場提供了新的發(fā)展機(jī)會。

無獨(dú)有偶，8月初，億緯鋰能發(fā)布公告稱，公司與戴姆勒簽訂《供貨協(xié)議》，將為戴姆勒供應(yīng)三元軟包動力電池，敲定了億緯鋰能軟包動力電池投產(chǎn)后的第一個國際采購訂單。

很顯然，國際車企青睞軟包技術(shù)路線，正在影響國內(nèi)電池企業(yè)技術(shù)路線的選擇。軟包電池在新能源乘用車市場的加速滲透，或?qū)恿﹄姵厥袌龈窬肿兓a(chǎn)生重大影響。

動力電池采購價又要降？

“現(xiàn)在已經(jīng)有客戶跟我們談明年的采購價格，他們定價1.1元/瓦時?！苯找患覄恿﹄姵仄髽I(yè)高層頗為無奈地說道，三元電池價格降到這個程度太難，于是追問為什么這么定價，他們說2020年的目標(biāo)是0.95-1元/瓦時，這么推算，明年不是應(yīng)該1.1元/瓦時嗎？

在這位動力電池企業(yè)高層看來，按照以往的經(jīng)驗(yàn)，今年年底應(yīng)該不會有新政策出來，現(xiàn)有補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)可以延續(xù)一段時間，但他所接觸的車企卻認(rèn)為，國家補(bǔ)貼退坡態(tài)度堅(jiān)決，推出新政會很快，光伏行業(yè)就是典型先例。兩者心里預(yù)期不同，立場不同，導(dǎo)致采購定價方面產(chǎn)生分歧。

其實(shí)，雙方有分歧，坐下來好好商談，為接下來的合作提前做好準(zhǔn)備，這并不是一件壞事。最可怕的是，有些車企還沒制定明年的生產(chǎn)計(jì)劃，訂單下不來，想談判都沒有機(jī)會。

一家物流車企高層直言，公司還沒有開始做明年的生產(chǎn)計(jì)劃，原因有三：一是年底前還有一個“沖量”的過程，量還沒上完，先集中精力搞好眼前的生產(chǎn)；二是明年補(bǔ)貼政策未出，補(bǔ)貼比例不確定，不好定價；三是今年新能源商用車市場行情很不好，車企墊資生產(chǎn)很辛苦，很多車企都沒什么產(chǎn)量，明年補(bǔ)貼退坡后還會不會再生產(chǎn)存較大變數(shù)。

雖然談明年采購價格還為時尚早，但這位物流車企高層還是明確表示，無論如何，明年動力電池采購價格一定會繼續(xù)下降，預(yù)計(jì)磷酸鐵鋰電池價格0.9-1元/瓦時，三元電池價格1.1元/瓦時，這是車企普遍希望的一個價格。