探討臺灣與大陸半導(dǎo)體行業(yè)的差距

2018年6月，對中國***地區(qū)別具意義。一手打造晶圓代工傳奇的臺積電創(chuàng)辦人張忠謀退休，象征一個時代結(jié)束。同時，中美陷入新冷戰(zhàn)，半導(dǎo)體業(yè)成兩強對弈重點，中國***地區(qū)人才被中國大陸大量挖角。這群中國***地區(qū)人士乍看風(fēng)光，但許多人卻自述：自己是在美、中、臺三方槍口下淘金的高級傭兵。他們夾在美、中以關(guān)稅和禁售制裁的槍林彈雨中，后方，還有中國***地區(qū)前東家以泄露營業(yè)秘密等法規(guī)獵殺。

2018年，從異域孤軍到“高級傭兵”

兩個大時代，西進中國大陸的中國***地區(qū)半導(dǎo)體人，命運卻大不同。2000年初期，250位聯(lián)電系統(tǒng)內(nèi)的菁英，在當時最有接班相的“聯(lián)電太子”徐建華領(lǐng)軍，到蘇州蓋和艦建廠，但遭中國***地區(qū)調(diào)查、起訴，他們的上市配股夢也跟著破滅。

這群人，如當年國共內(nèi)戰(zhàn)后遺落泰緬邊界的異域孤軍。中國大陸不重視，中國***地區(qū)公司無安排去處。事隔十多年，中美貿(mào)易戰(zhàn)下、中國“全面大煉芯”拼搏半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，一切風(fēng)雨變色。不僅沉寂多年的和艦順勢翻身，計劃在中國大陸A股上市，新一代中國***地區(qū)高級傭兵也出現(xiàn)了。他們是燒熱“中國芯”爐火的核心部分，卻象征中國***地區(qū)含金量最高、最后一批關(guān)鍵人才的出走。

2018年6月，對中國***地區(qū)別具意義。

一手打造晶圓代工傳奇的臺積電創(chuàng)辦人張忠謀退休，象征一個時代結(jié)束。

同時，中美陷入新冷戰(zhàn)，半導(dǎo)體業(yè)成兩強對弈重點，中國***地區(qū)人才被中國大陸大量挖角。就連聯(lián)電中國大陸子公司和艦，也為防止人才一再流失到中國大陸其他新晶圓廠，及充實資本，在6月29日宣布計劃于A股上市。

《商業(yè)周刊》在此關(guān)鍵時刻，走訪中國大陸最受矚目的半導(dǎo)體聚落：上海、合肥、武漢與南京。采訪才開始，消息就不斷傳來……

來自臺積電與三星的研發(fā)大將梁孟松，可能讓中芯明年再制程追趕上聯(lián)電，甚至將超越！他被中國大陸最具規(guī)模的晶圓代工廠中芯國際挖角后，只用三季，就把其14nm制程試產(chǎn)良率，從個位數(shù)升到逾九成。

中國***地區(qū)人士用三季，就達到中芯過去十八年做不到的成就；用兩年半，讓中國大陸停滯近20年的存儲器產(chǎn)業(yè)，從零到一。

這群中國***地區(qū)人士乍看風(fēng)光，但許多人卻自述：自己是在美、中、臺三方槍口下淘金的高級傭兵。他們夾在美、中以關(guān)稅和禁售制裁的槍林彈雨中，后方，還有中國***地區(qū)前東家以泄露營業(yè)秘密等法規(guī)獵殺。

這群曾經(jīng)的“竹科新貴”，如今為何甘負罵名也要出走中國大陸？他們的西進將對兩岸帶來什么改變？以下是我們的追蹤記錄。

中國大陸最成熟半導(dǎo)體聚落——上海

西進不只帶機票，還有存證信函，“這邊60個人全收到了”

我們的第一站，是上海。這里是中國大陸最成熟、產(chǎn)值最高的半導(dǎo)體聚落，包括中芯、當年（2000年）臺塑二代王文洋投資成立的宏力半導(dǎo)體，聯(lián)發(fā)科的中國大陸對手展訊，都將總部設(shè)于此。

2016年，上海半導(dǎo)體產(chǎn)值破人民幣千億元，約占全中國大陸半導(dǎo)體產(chǎn)值23%，是中國大陸最大的半導(dǎo)體基地。

物理距離上，上海離臺北僅有約一個半小時航程。但，近兩年到上海的半導(dǎo)體人，他們跟中國***地區(qū)的心里距離，卻是終生不再回臺任職的準備。

他們的腦袋，牽動上百億利益去向

一位在中國大陸晶圓代工廠任職近十年的中國***地區(qū)人士告訴我，如今大家西進中國大陸，除了機票，還有另外一個文件相伴：前東家寄出來的存證信函。

因為，大家腦中的硅智財（IP），動輒牽動數(shù)十億元的利益，有可能顛覆一間公司，甚至一個產(chǎn)業(yè)的命運。

“這邊60個人全收到了（存證信函），全收到了！”在張江科技園區(qū)的一間咖啡廳里，一名登陸近十年的受訪者刻意壓低音量。用錄音筆幾乎收不到的氣息對我說。這批人登陸后都被警告，不得泄露營業(yè)秘密，“他們家里都打電話問，怎么會發(fā)生這種事？怎么會接到存證信函？”

他口中的60人，是去年初傳出，位于上海的華力微電子挖角聯(lián)電研發(fā)28nm制程的團隊，雖然聯(lián)電否認，但這已是上海半導(dǎo)體圈心照不宣的秘密。

突破28nm制程，可能帶來多少利益？

以聯(lián)電為例，其去年28nm制程訂單，就貢獻營收至少逾新臺幣220億元，而臺積電的28nm即使已量產(chǎn)7年，去年仍占其應(yīng)收23%，約當于2250億元進賬。

另外一個最新的案例是，記憶體廠南亞科技6月22日宣布，控告一位離職的工程師，涉嫌竊取營業(yè)秘密到中國大陸任職。南亞科認定，如果對手使用該技術(shù)，可能獲得超過新臺幣38億的利益，相當于南亞科今年第一季近五成凈利。

正因為這群傭兵，動輒牽涉數(shù)十億、上百億利益，并讓中國大陸加速威脅中國***地區(qū)半導(dǎo)體業(yè)，因此得背負中國***地區(qū)各界人士不諒解的眼光。

拼高薪舞臺，面對同胞“好像叛國”

一位已離開中國大陸的半導(dǎo)體人，被前東家控告四項罪名。在法庭上，“法官的態(tài)度就只差沒有指著我說：你對不起***。”另一位在中心任職的中國***地區(qū)人士也回憶，他回母校跟學(xué)弟學(xué)妹分享中國大陸工作經(jīng)驗時，“好幾個學(xué)弟問的問題，會覺得，你好像叛國。”

能完全同理這群***傭兵們心情的，是來自韓國的半導(dǎo)體人。韓國人的民族主義更濃，更不能容忍“背叛”，幾乎到中國大陸的韓國半導(dǎo)體業(yè)人才，都已經(jīng)做好不再回家的打算。

根據(jù)每年經(jīng)手上百名中高階半導(dǎo)體獵頭案的智理管理顧問公司，與半導(dǎo)體業(yè)內(nèi)人士推估，目前約有兩千位中國***地區(qū)半導(dǎo)體人在中國大陸企業(yè)任職，另外并有一千人在中國大陸公司設(shè)于中國***地區(qū)的據(jù)點工作。

這三千人，多數(shù)是高階經(jīng)理人或研發(fā)人員，以全中國***地區(qū)半導(dǎo)體業(yè)研發(fā)人員共43300人來看，約占6%-7%。

高薪與舞臺，是吸引這群人到中國大陸的關(guān)鍵之一。

中國大陸這么迫切需要他們，因為中國大陸是全球最大的芯片消費市場，每年進口芯片金額超過原油。然而，過去十多年，中國大陸網(wǎng)絡(luò)公司輕資本、賺快錢的思維，讓他們之前看待半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)是，認為這是“傻子做的事”，因為這產(chǎn)業(yè)動輒得投資上百億美元、一個技術(shù)得等三到五年才問世。

現(xiàn)在，中美貿(mào)易戰(zhàn)開打，人才與技術(shù)缺口，更明確的被凸顯。

傍晚五點多，我們看著中芯國際門口出現(xiàn)大量下班人流。我好奇，這一次中國大陸砸入人民幣千億元、從中國***地區(qū)與世界各國引進人才，他就真會如張忠謀所述：將進步得非常快嗎？

最被看好的大煉芯基地——合肥

技術(shù)被學(xué)走仍要去？周邊包商：“中國大陸半導(dǎo)體像唐僧肉，全球都想吃一口。”

一早八點，我們從合肥西南方的市郊前往四十分鐘車程外，初期投入近新臺幣2500億元興建的存儲器廠合肥睿力（長鑫）。

這座由合肥市政府出資的廠，是去年華亞科與南亞科五百位被中國大陸挖角工程師最主要去處。其執(zhí)行長王寧國出生南京，但在中國***地區(qū)成長，華亞科退休的資深副總經(jīng)理劉大維也在此工作。

每一張晶圓廠設(shè)計圖，都得上繳

這座占地六萬平方公尺、比臺積電廠房都還大的晶圓廠，其核心工程，如無壓室、機電、廢水與氣體回收等等，都由中國***地區(qū)包商承擔(dān)。

專營半導(dǎo)體廠廢水處理的兆聯(lián)實業(yè)中國大陸區(qū)總經(jīng)理周志銘，指著大家在晶圓廠旁蓋起的一棟棟工務(wù)所說，這里就個小***村，所有叫的出名字的中國***地區(qū)半導(dǎo)體工程商，例如：帆宣、亞翔、漢唐等公司都來了。

中國大陸如今是“全民大煉芯”，包括天氣冷冽，不適合晶圓廠運作的吉林，或四川省自貢市等無產(chǎn)業(yè)群聚效應(yīng)的內(nèi)陸城市，都想蓋晶圓廠。其實不只中國***地區(qū)人士。三星、美光、英特爾等廠商也早已插旗。估計中國大陸現(xiàn)在至少有四十座晶圓廠正在運作。

兩位受訪者對我說：政策力挺下，中國大陸半導(dǎo)體就像塊唐僧肉，不只中國***地區(qū)，全球的廠商都想吃上一口。

當各國的企業(yè)與傭兵都聚攏到中國大陸這座舞臺，確實正催化中國半導(dǎo)體快速發(fā)展，日前IC設(shè)計和存儲器領(lǐng)域，幾乎已和中國***地區(qū)打成平手。

企業(yè)前來中國大陸參與“全民大煉芯”盛世，其實都清楚技術(shù)會被學(xué)走的代價。

當?shù)嘏_商透露，在中國大陸做工程師，都得以審核工程安全為名，上繳一份設(shè)計圖給官方，“圖樣都要給官方蓋章，所有圖都會被看到。很多人會藏，但你就算藏，他（中國大陸）還是可以從中學(xué)到一些東西?！?/p>

廠商不只為利益，更為了防守而來。因為中國大陸可能為力拱自制芯片，而補貼中國大陸供應(yīng)鏈，盡可能減少對外采購。擔(dān)任半導(dǎo)體工程公司顧問的環(huán)宇財富合伙人洪炳宏說，“你不賭就沒有贏的機會……?！?/p>

富貴險中求。懂“分寸”成為傭兵們必要的生存術(shù)。

傭兵生存術(shù)：當免洗筷、少點意見

一位曾在中芯服務(wù)逾十年的中國大陸高階主管說，他的原則是不參與國家項目、公司內(nèi)要蓋章負責(zé)的事情，他不碰，“來這邊你就是傭兵，不要太有意見……，要負行政責(zé)任的，中國***地區(qū)人士還是比較敏感?！?/p>

也不只一位受訪者說：“要把自己當免洗筷，不要想（在中國大陸）做到退休?！?/p>

這群半導(dǎo)體人很清楚自己腦中的技術(shù)有賞味期限，不少人設(shè)定在中國大陸的職涯就是五年、七年。因為在中國大陸若不能持續(xù)進步，貢獻完在中國***地區(qū)所學(xué)，約滿后，下場只有接受降薪。資遣，或像下樓梯，再繼續(xù)往更次等的中國大陸公司移動，繼續(xù)賣自己原本會的技術(shù)，成為半導(dǎo)體游牧民族。

當中美關(guān)系越趨敏感，中國***地區(qū)傭兵們?nèi)缤凶咴阡撍魃稀Ｒ晃慌_商舉例，近兩年合肥睿力從華亞科大量挖角后，部分工程師帶槍投靠，涉嫌泄露營業(yè)秘密，去年糟美光提告，中國大陸方已經(jīng)暫停雇傭跟給薪，要被控告的工程師解決官司訴訟后，再復(fù)職。

合肥讓我看到，當大量資金與人才齊聚中國大陸后，它正在為“全民大煉芯”添加薪火。然而，當中國大陸加速前行時，這是否代表中國***地區(qū)半導(dǎo)體業(yè)人才流失，只是開端……？

對抗美日韓的存儲器重鎮(zhèn)——武漢

我一下飛機，公司電話就來了：“從這一刻開始，你是黨的財產(chǎn)?！?/p>

我們進入武漢，跟上海相比，這里的工作節(jié)奏明顯加快，受訪者比喻：“這里就像90年代的竹科?！?/p>

這里像外商，一成員工是外國面孔

武漢，是中國大陸對抗美、日、韓的存儲器國家隊——長江存儲之基地。在機場，可以見到許多日本人，多半是來支援該公司的協(xié)力廠商。

這個新興的中國大陸存儲器基地，目前有約3000名員工，其中一成來自世界各國，不只中國***地區(qū)，更有日、韓、新加坡與美國的傭兵。

一位曾經(jīng)在此任職的中國***地區(qū)中高層主管說，這里與其說是中國大陸公司，更像外商，每周固定召開的主管例會。與會20個人中，有八成的人母語不是中文，“都要用英文開會，而且在這里，什么人都看得到，連坂本幸雄（已破產(chǎn)的日本存儲器廠爾必達前社長）也來過?！?/p>

身為國家隊，在此工作的格局也不同。臺積電近幾年，每年平均約110億至120億美元的資本支出，已經(jīng)是全球罕見，但長江存儲所做的規(guī)劃，卻是五年880億美元。

在資本為后盾、愿景為燃料的催化下，該名中高層主管舉例，它曾要求部署做一張全球供應(yīng)鏈地圖，在中國***地區(qū)，這可能需要花一星期整理，但他在中國大陸交辦后，隔天，這張地圖就掛在辦公室上，“現(xiàn)在這邊的年輕人很有中國芯情懷，他覺得自己在做一件很驕傲的事，完成民族大業(yè)?！?/p>

格局與壓力是相伴的。該中高層主管回憶，自己當初一落地，就接到公司人資的電話，對他說：“你從這一刻開始，就是黨的財產(chǎn)，不能亂說話、去不該去的地方?！?/p>

每天他們都在跟時間賽跑，“如果做不出來，我們傭兵拿了錢就走，但趙偉國（紫光集團董事長）這些人可能要被抓去關(guān)耶！”因此和成熟的上海聚落不同，在這里，加班到午夜是常態(tài)，就像分紅費用化實施前的竹科。

中國***地區(qū)在停滯，四、五十歲的人很彷徨

其實，我們訪問的這群經(jīng)理人，來中國大陸并不只為了錢，還因為中國***地區(qū)發(fā)展已經(jīng)停滯。

“在中國***地區(qū)半導(dǎo)體業(yè)，四十五道五十歲的這些人，很彷徨，大部分公司沒有在擴充……，你可能五十歲當部門經(jīng)理，就當一輩子??！”一位臺籍經(jīng)理人表示。

以制造端來看，聯(lián)電上次在中國***地區(qū)有新廠動工已經(jīng)是六年前，力晶、旺宏更都已是八年到十年以上的事情。在設(shè)計端，以中國***地區(qū)前三天大IC設(shè)計公司聯(lián)發(fā)科、瑞旻和聯(lián)永而言，十年來平均每位員工貢獻的獲利，都大幅衰退。但聯(lián)發(fā)科，十年就衰退92%。

一邊在衰退，一邊在蓬勃。一直仰人鼻息的中國***地區(qū)存儲器業(yè)員工，感受更深刻。這次中國開打，大家希望能有機會跟老大三星與美光大干一場！“給我十年，我很有機會把技術(shù)跟產(chǎn)品達到世界水準?！痹撁?jīng)理人說。

我們問，“你認為人才來中國大陸的情況會持續(xù)下去？”大家的回答是：未來五年，情況只會加劇，但卻不會無限制的延續(xù)下去，因為五年、七年后，當中國本土人才備齊，也就不再仰賴傭兵了。

當人才根基松動，接下來的中國***地區(qū)，該怎么辦？

臺積電12寸晶圓廠落腳處——南京

兩年前，這里黃土一片……今年中國***地區(qū)半導(dǎo)體恐被超越。

最后一站，我們到了中國大陸最受矚目的半導(dǎo)體新聚落南京，這是臺積電在中國大陸的第一座12寸晶圓廠。

兩、三年前，臺積電南京廠所在的浦口特區(qū)還是黃土一片，如今不僅蓋起一棟棟的高樓，臺積電新廠的圓形建筑體，就像一個發(fā)光的太陽，吸引上下游約兩百家廠商進駐，從IC設(shè)計、設(shè)備商到化學(xué)原料等等，應(yīng)有盡有。

兩百家上下游廠跟著來，像種下種子

里昂證券半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)分析師侯明孝預(yù)估，四年內(nèi)，中國大陸市場占臺積電營收很可能超過量程，將是臺積電重要的成長引擎之一。

臺積電南京廠對中國大陸半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)而言，就像一顆種子。目前，南京廠所生產(chǎn)的16nm制程，領(lǐng)先中國大陸其余數(shù)十座晶圓廠，中國政府期待，人才與技術(shù)能從臺積電外溢，加速中國大陸企業(yè)升級，從一座廠，擴散成一百家供應(yīng)商，再擴散成一千個、一萬個人才。

在臺積電建廠后，全球許多供應(yīng)商也跟著移動到南京，來自荷蘭的半導(dǎo)體微影設(shè)備商艾司摩爾ASML便是一例。

ASML辦公室24位成員中，有6位來自中國***地區(qū)，負責(zé)主管該辦公室的區(qū)域經(jīng)理黃群恩從中國***地區(qū)外派，自認不像傭兵，但他外派這兩年的重要任務(wù)，除了服務(wù)好臺積電南京廠，便是得帶起中國本土的同事，讓他們未來能執(zhí)掌南京辦公室，獨自服務(wù)臺積電，而他則功成身退回臺。

為此，他們也將中國大陸同事送到臺南受訓(xùn)，有些人甚至一待就是半年?！爸袊?**地區(qū)人士真的很敬業(yè)，”曾在臺南受訓(xùn)半年的一位中國大陸員工說。

這是我們第二次拜訪浦口特區(qū)，去年九月采訪時，臺積電的廠區(qū)還在進行收尾工作程，門口三三兩兩的停放著貨柜車，將場內(nèi)需要的機臺、設(shè)備進場，如今這座廠已開始量產(chǎn)。從建廠到量產(chǎn)，只花了二十個月，比其他公司至少快上50%。

在新冷戰(zhàn)時代，美國鉗制中國大陸科技的攻勢越猛烈，中國大陸招攬半導(dǎo)體傭兵西進的力道，也只會越強悍，沒人擋得了。

二、三線臺廠，勢將加速淘汰

中國***地區(qū)該如何看待此事？

我們得認知：這雖然不會動搖國本，但會加速半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的兩極化發(fā)展。

若一個產(chǎn)業(yè)人才不足，人會如漏斗狀，先往頂尖公司流動，讓產(chǎn)業(yè)的中后段班面臨攪才危機。當大量半導(dǎo)體傭兵西進，首當其沖的會是中后段班企業(yè)。

未來很可能的情況是：頂尖人才持續(xù)留在臺積電與聯(lián)發(fā)科等一線公司，但二、三線以降的中國***地區(qū)半導(dǎo)體，會因缺少人才禍水，加速被淘汰。

面對未來，我們可以對中國大陸更開放。

不只一位半導(dǎo)體業(yè)高層主管急切呼吁，政府不應(yīng)干涉中國大陸資本入股中國***地區(qū)企業(yè)，“你如果不把現(xiàn)在手上的東西賣出去，換錢，怎么有資本投入新的領(lǐng)域？”

但，我們也可以選擇不再只依賴中國大陸，而是布局全球。

專長于企業(yè)購并的眾達國際法律事務(wù)所合伙律師黃日燦近期不斷疾呼，中國***地區(qū)產(chǎn)業(yè)必須：“Go beyond China （走出中國大陸）”，也就是積極分散布局、探索中國大陸以外的市場?！拔覀儸F(xiàn)在在大陸已經(jīng)沒辦法一廂情愿了，你想賴著不走也難，這就是個wake up call（警鐘）?！?/p>

臺廠未來：走出中國大陸布局全球

他舉例，如臺廠環(huán)球晶圓，近十年透過持續(xù)購并歐洲、日本等廠，分散布局與營收來源，近幾年內(nèi)銷，加上美洲與其他地區(qū)的銷售，已超過五成。“環(huán)球晶圓現(xiàn)在已經(jīng)不靠大陸了，完全兩樣。”黃日燦表示。

過去，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)為中國***地區(qū)罩上一層“硅屏障”，意指，為了不讓全球IC產(chǎn)業(yè)斷鏈，各國會努力維系臺海安全。如今，這層硅屏障在中國大陸半導(dǎo)體崛起下已逐漸薄弱，中國***地區(qū)的半導(dǎo)體產(chǎn)值很可能在今年被中國大陸超越。

一場中美新冷戰(zhàn)，間接加速兩岸半導(dǎo)體競爭的演變。每個時務(wù)的改變，機會與威脅總會相伴。

我們雖然阻擋不了人才的離開，但我們可以去養(yǎng)成更能吸引新人才的沃土，為產(chǎn)業(yè)找到新的出路。

例如兆聯(lián)，這兩年因承擔(dān)臺積電南京廠工程，在中國大陸知名度倍增，現(xiàn)在是“事求人”，一直有客戶上門探尋。周志銘一面賺中國大陸財，一面想：能不能把在這賺的錢，拿回中國***地區(qū)研發(fā)新技術(shù)，讓自己永遠跑得比對手快。中國***地區(qū)，能否更朝利基的技術(shù)深耕？

甚至，我們也看到新興的半導(dǎo)體企業(yè)在興起，他們一開始就用混血式的人才組合與戰(zhàn)術(shù)，逐鹿全球市場，帶來驚喜。

更苛刻的竟逐，對中國***地區(qū)不是壞事，對人才亦同，它正逼我們清楚正視自己的價值，并做出行動，改變。

中國大陸突圍新切口：物聯(lián)網(wǎng)芯片

發(fā)展半導(dǎo)體業(yè)是一條漫長之路，然而，物聯(lián)網(wǎng)與AI成為中國大陸在IC設(shè)計領(lǐng)域，可能玩到超車的施力點。

和手機或電腦處理器講求高效能不同，物聯(lián)網(wǎng)裝置小、電池容量低，講求低功耗，因此不須軍用半導(dǎo)體最先進制程。但重點是，要有一個服務(wù)提供者，將所有硬體傳承生態(tài)系，然后透過大數(shù)據(jù)滾動，讓這些裝置滿足消費者需求。

中國大陸很習(xí)慣這種生態(tài)系的打仗發(fā)，有將人們通訊、購物、支付、游戲等生活面向一把抓的網(wǎng)絡(luò)巨頭，如騰訊、阿里巴巴，他們主宰各式數(shù)據(jù)，可以滾動AI與物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)系，創(chuàng)造無人商店、智慧家居等更多應(yīng)用。

中國大陸半導(dǎo)體企業(yè)的新玩法，最明顯的例子是比特幣礦機廠商比特大陸。他們自制芯片、搭載在挖礦機中銷售，并結(jié)合比特幣云端挖礦平臺、代管礦機等服務(wù)串成生態(tài)系。該公司碎步將自己定位成IC設(shè)計公司，卻是臺積電去年前十大客戶，兩個不到四十歲的中國大陸青年創(chuàng)立公司約五年，去年營收便超過新臺幣750億元。

鴻海與中國家電大廠隔離，也都將攜著其在工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)、智慧家庭的優(yōu)勢，從應(yīng)用端逆向，回頭發(fā)展半導(dǎo)體。

截至去年底，中國大陸有1380家IC設(shè)計公司，是中國***地區(qū)的五倍多。其中，就產(chǎn)生寒武紀、深鑒科技等估值超過十億美元的“獨角獸”。

中國大陸正在將互聯(lián)網(wǎng)圈用戶、養(yǎng)生態(tài)的邏輯，復(fù)制到半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。但目前除比特大陸外，未有顯著成績。能否成功？未來三年是關(guān)鍵觀察指標。

當前戰(zhàn)況：中國***地區(qū)僅晶圓代工和封測大超前……

中國大陸生態(tài)系打法猛追 ，兩岸半導(dǎo)體實力全解析

中美冷戰(zhàn)，讓對岸加速發(fā)展半導(dǎo)體，也讓兩岸半導(dǎo)體業(yè)競逐出現(xiàn)新局面。

中國***地區(qū)向來最自豪、為我們罩上一座“硅屏障”的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，當前與中國大陸的舉例究竟如何？

以各個次領(lǐng)域，兩岸最頂尖的技術(shù)相比，答案是：平均而言，中國***地區(qū)仍領(lǐng)先三到五年。但除了晶圓代工與耿策，其他領(lǐng)域差距正快速縮小，幾乎已無落差。兩岸半導(dǎo)體產(chǎn)值，更很可能在今年交叉。

晶圓代工：聯(lián)電明年可能被中芯趕上

《商業(yè)周刊》采訪曾被《亞元》（Asiamoney）票選為亞太區(qū)最佳半導(dǎo)體分析師的前外資分析師陳慧明、里昂證券半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)分析師侯明孝、集邦拓璞產(chǎn)業(yè)研究院研究經(jīng)歷林建宏及半導(dǎo)體業(yè)界人士，針對兩岸半導(dǎo)體實力差距做出解析。

首先，兩岸差距最顯著的晶圓代工。臺積電已于今年量產(chǎn)業(yè)界最先進的7nm制程，此制程目前僅臺積電和三星有能力生產(chǎn)。相較下，中國大陸最先進的晶圓代工中芯國際，目前僅能量產(chǎn)落后臺積電三個世代的28nm制程。

但，這不代表中芯能被小覷。因為其很可能在明年就會追上昔日的晶圓雙雄聯(lián)電、并開始領(lǐng)先后者。

中芯去年十月挖角三星、臺積電前研發(fā)大將梁孟松擔(dān)任共同執(zhí)行長后，該公司14nm的試產(chǎn)良率，已快速從3%提升到95%。

侯明孝表示，雖然試產(chǎn)良率高，不等于未來量產(chǎn)量率高，但在聯(lián)電已宣布將暫緩14nm以下更先進制程的研發(fā)后，若明年中芯成功量產(chǎn)14nm制程，等同該公司的技術(shù)正式追上聯(lián)電。

值得思考的是，中芯靠著挖角梁孟松與其班底，不到三季的時間迅速突破新制程，未來是否也能復(fù)制此模式，挖角臺積電、三星、英特爾等技術(shù)領(lǐng)先者的研發(fā)團隊，持續(xù)縮小與對手差距，將值得觀察。

封測：僅臺積電、日月光贏三到五年

中國***地區(qū)大幅領(lǐng)先的領(lǐng)域，還有封裝測試。以臺積電用于服務(wù)蘋果等少數(shù)客戶的“CoWoS”和“InFO”兩種技術(shù)來看，至少領(lǐng)先中國大陸五年，但臺積電并非專業(yè)封測廠，此服務(wù)僅提供給其晶圓代工客戶。

中國***地區(qū)在先進封裝技術(shù)的地位雖穩(wěn)固，但林建宏表示，在封測業(yè)，先進技術(shù)大約只占三成生意，其他七成，比的是產(chǎn)能跟良率。目前全球前十大封測代工廠中，第三、第六與第七名，都已是中國大陸廠商，對臺廠造成壓力，這也是日月光急著合并矽品的原因之一。

目前，中國***地區(qū)多數(shù)對封測廠與中國的實力幾乎無差距，因此近兩年，矽品和南茂陸續(xù)將中國子公司予紫光集團入股，用股權(quán)鞏固合作關(guān)系，換區(qū)市場。未來中國***地區(qū)多數(shù)對封測廠僅能在產(chǎn)能、良率與客戶關(guān)系上，與中國大陸較量。

材料與設(shè)備：中國大陸設(shè)備業(yè)務(wù)追過中國***地區(qū)

在半導(dǎo)體材料與設(shè)備領(lǐng)域，中國***地區(qū)最顯著領(lǐng)先的，便是近兩年因缺貨、漲價而帶動股價飆漲的硅晶圓。

侯明孝認為，目前臺廠中唯一能供應(yīng)12寸硅晶圓的環(huán)球晶圓，至少領(lǐng)先中國大陸三年，8寸硅晶圓也領(lǐng)先中國大陸兩年，但其他領(lǐng)域便沒有那么樂觀，“自從漢微科賣掉后，中國***地區(qū)基本上沒有人做半導(dǎo)體前段制程設(shè)備，中國大陸有刻意扶植本土設(shè)備商，中國***沒有，其實硬要講，中國大陸領(lǐng)先中國***地區(qū)?！?/p>

林建宏也認為，中國***地區(qū)半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)業(yè)，幾乎無研發(fā)生產(chǎn)整臺設(shè)備，“雖然中國大陸也才剛起步，不過，十年、二十年后也許會出來（只追趕至歐美廠商水準），但中國***地區(qū)不會。”

記憶體：中國大陸方強攻新技術(shù)，占上風(fēng)

中國***地區(qū)的記憶體產(chǎn)業(yè)自2009年由政府主導(dǎo)合并的“中國***地區(qū)記憶體公司”破局后，追趕先進制程的腳步轉(zhuǎn)向保守，以獲利為重。原本制程最先進的華亞科，則在2016年底被美光收購，成為其子公司。

林建宏表示，如果今年底或明年，由華亞科前董事長高啟全主導(dǎo)的長江存儲，或合肥市政府投資的合肥睿力（長鑫）量產(chǎn)后，兩岸在記憶體領(lǐng)域便無差距，中國大陸甚至因做出中國***地區(qū)從未生產(chǎn)出的快閃記憶體，將領(lǐng)先中國***地區(qū)。

雖然中國大陸的記憶體，很可能因涉嫌侵犯美光等公司的硅智財，未來僅能在中國大陸銷售，對臺廠的營運行動有限，但就技術(shù)而言，中國***地區(qū)已敗下陣來。

IC設(shè)計：中國大陸破口在AI、物聯(lián)網(wǎng)

最后，這是中國***很可能被超車的IC設(shè)計。以兩岸技術(shù)最領(lǐng)先的聯(lián)發(fā)科和華為子公司海思相比，侯明孝認為兩者已無差距。

同時，中國***地區(qū)IC設(shè)計廠商更面臨兩大挑戰(zhàn)，首先是中國大陸不管品質(zhì)，只問是否“量產(chǎn)”的進口替代政策。

日前傳出，中國大陸官方要求面板廠京東方得采用至少五成的國產(chǎn)面板驅(qū)動IC，即使中國***地區(qū)公司如聯(lián)永，其技術(shù)實力仍勝過中國大陸，也無法對抗打著國族主義的政策大旗。

第二個挑戰(zhàn)，則是中國大陸 IC設(shè)計公司在AI、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域，用“共筑生態(tài)系統(tǒng)”、“賣軟體多過硬體”的新戰(zhàn)法崛起、并已經(jīng)養(yǎng)出獨角獸。

“趨勢就是，你一定要往生態(tài)系走，而不是供應(yīng)鏈，供應(yīng)鏈（的時代）就到蘋果為止了?！苯鼉赡觐l繁往返兩岸的陳明慧比較，例如PC時代，中國***地區(qū)IC設(shè)計對口的OEM、ODM廠，再由客戶對接到惠普、戴爾等品牌廠，并不真正理解終端市場與客戶需求。

雖然，中國大陸多數(shù)新崛起的IC設(shè)計公司，硬底子的IC設(shè)計能力不如中國***地區(qū)，但因靠近阿里巴巴、騰訊、百度、華為等巨頭構(gòu)筑起的生態(tài)系，貼近客戶，能更理解生態(tài)系中有哪些缺口未被滿足，因而有機會崛起。簡而言之，中國大陸IC設(shè)計公司現(xiàn)在更“接地氣”。

未來三到五年，除了晶圓代工和尖端封測外，我們會看見中國大陸在各個半導(dǎo)體次領(lǐng)域逐漸追上，但，中國***地區(qū)還不到認輸?shù)臅r刻。這一個月之中，我們也走進南港、新竹，看見中國***地區(qū)半導(dǎo)體業(yè)新出的戰(zhàn)法。中國***地區(qū)的半導(dǎo)體業(yè)前方并非死路，只是夾在中美大國之間的我們，得打一場比以往更靈活、更難的仗。

未來戰(zhàn)略 中美對峙、兩岸緊張，如何通吃商機？

IC設(shè)計拼再起 先學(xué)組“混血游擊隊”

當前，是屬于半導(dǎo)體業(yè)的大時代，包括AI、物聯(lián)網(wǎng)、5G等趨勢，將為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)帶來數(shù)百億美元商機。

但當下，我們卻看見許多中國***地區(qū)半導(dǎo)體企業(yè)陷入泥淖。如今年第一季，聯(lián)發(fā)科每股盈余跌出臺廠前十名：聯(lián)詠面臨中國大陸喊出采購逾50%國產(chǎn)面板驅(qū)動IC的威脅；瑞旻的每位員工平均貢獻獲利與十年相比，下滑41%。

企業(yè)定位要“無國界”！

網(wǎng)絡(luò)通訊在三地登記，管理因地制宜

AI芯片的成功，需要與網(wǎng)絡(luò)巨頭合作，需要大數(shù)據(jù)喂養(yǎng)，貼近終端應(yīng)用市場，錯過行動網(wǎng)絡(luò)發(fā)展的中國***地區(qū)，時代看起來不站在我們這邊。但幸好與此同時，我們也在南港、新竹看見有臺廠突圍的例子。以下是這些企業(yè)的突圍心法：

AI新創(chuàng)公司耐能，是中國***地區(qū)少見的IC新創(chuàng)公司。該公司今年五月剛完成最新一輪1800萬美元的融資，由香港巨賈李嘉誠旗下的維港投資領(lǐng)頭，投資人包括過去《商業(yè)周刊》報道的“硅谷***幫”如直播平臺Twich創(chuàng)辦人林士斌、Presence Capital合伙人陳信生；先前的投資者，更包括阿里巴巴、高通等國際一線企業(yè)。

耐能從第一天開始，就是以美國研發(fā)，融合中國***地區(qū)半導(dǎo)體經(jīng)驗，去服務(wù)中國客戶，在三地都布局人才，比例均衡?！懊绹袆?chuàng)造力，中國***地區(qū)最熟悉半導(dǎo)體制造，但中國大陸有市場，”創(chuàng)辦人既董事長劉峻誠表示，既然如此，為何不各取所長。

“無國界”在當前中美新冷戰(zhàn)、兩岸情勢緊張的時刻下，對以中國大陸為主要市場的企業(yè)而言，格外重要。

與耐能相同，創(chuàng)業(yè)開始就結(jié)合美、臺資源，瞄準中國大陸市場的物聯(lián)網(wǎng)芯片新創(chuàng)公司網(wǎng)聯(lián)通訊，其執(zhí)行長林明幼從小留美，碩士畢業(yè)后一路在美國高通、博通等半導(dǎo)體公司工作。他便坦言，自己一度對公司該如何“認同”、“標榜”自己，感到困惑。

林明幼自述，常在參展時，中國大陸廠商對他說：“你們技術(shù)這么強，應(yīng)該要稱自己是美國公司，才有溢價，有想象空間。”然而，若他將自己定位為美國公司，其困境是，很難有機會會在中國大陸市場被收購，甚至若貿(mào)易戰(zhàn)惡化，產(chǎn)品可能賣不到中國大陸。但若當中國公司，雖可享稅務(wù)、采購、投片等輔助。但挑戰(zhàn)是，團隊可能不愿全移動到中國大陸，或落地后，人才會加速被挖角。

最后，他決定定位自己的企業(yè)，是一個“無國界”的國際企業(yè)，在三地都登記。

一創(chuàng)業(yè)就混血，非常考驗管理難度。林明幼說，每個地區(qū)的員工其實要的不同，激勵方式須因地制宜。如中國***地區(qū)人士要生活工作平衡，中國大陸員工要配股，美國員工把進新創(chuàng)當跳板、申請居留證，因該公司多數(shù)在美國的員工為非美籍人士。

林明幼說，在局勢動蕩的時候，越是小公司，越是得當靈活的游擊隊，“世界很混亂的時候，才有我們的機會?！?/p>

接地氣理解需求！

耐能董座住客戶宿舍半年，拿到大單

其次，還得趴在地上，才能真正接地氣。

耐能的核心技術(shù)，是讓各種智慧裝置“變聰明”的AI芯片。他們最新的產(chǎn)品，是跟其投資人奇景光電合作，打造如同iPhoneX上3D感測鏡頭的平價版，安裝在提款機、機械手臂等裝置，讓裝置擁有3D視覺。未來大家靠“刷臉”就能提款，或讓機械手臂在生產(chǎn)線上直接篩出有細微瑕疵的不良品。其現(xiàn)有客戶包括中國大陸市值前三大的網(wǎng)絡(luò)巨頭、中國家電龍頭等廠商。

耐能主要的團隊成員來自美國與中國***地區(qū)，卻能在中國大陸市場存活。劉峻誠說，重點是蹲得夠低，貼近你的客戶。

耐能目前最重要的大客戶，是一間中國家電龍頭，目前光靠該公司的訂單，就能打平其整年的營運成本。

曾經(jīng)，他不理解為什么做一個消費性電子產(chǎn)品，客戶的驗收標準卻定的莫名的高，例如：手機鏡頭要能重復(fù)開關(guān)上萬次，要在雨天也能使用等，于是他花了半年時間，每天就住在客戶的員工宿舍，跟員工一起吃飯，跟工人打球，抓到機會就聊天，理解對方的想法。

他終于知道，原來做家電出身的客戶，是用十年保固思維，在制作消費性電子產(chǎn)品?！叭绻涣私饪蛻舻男枨?，跟他所要求的極限，你的產(chǎn)品沒有辦法打動他的心。”

前外資分析師陳慧明認為，像耐能這樣貼近客戶，正式在AI、物聯(lián)網(wǎng)時代中，IC設(shè)計公司最須具備的新技能，“（AI芯片公司）寒武紀的東西，中國***地區(qū)中小型IC設(shè)計公司都有能力做出來，問題是，你能不能去貼近應(yīng)用，知道到底要放什么東西在那顆IC里面？那才是關(guān)鍵。”

創(chuàng)業(yè)初期，劉峻誠有一半時間在美國，現(xiàn)在，他把四根之三的時間都留給以中國大陸為主的亞洲市場，他說：“市場在哪里，我就在哪里。”

“小公司要當游擊隊，世界很混亂的時候，才有我們的機會。”網(wǎng)聯(lián)通訊執(zhí)行長林幼明

抓準利基市場做到透！

力成通吃美日中客戶，凈利大增21%

最后，在利基市場做到透，你才有游走的籌碼。老公司如力成，就在這點上很貫徹。

去年，同業(yè)矽品與南茂的大本營衰退，與此同時，力成卻交出營收大增23%，凈利成長21%的好成績。

這固然跟記憶體去年飆漲的市場有關(guān)，力成有超過七成營收來自記憶體封測，相較于手機處理器、電源管理芯片、面板驅(qū)動IC等產(chǎn)品而言，這是個利基市場，全球切入此領(lǐng)域的主要廠商，僅約時間，雖然記憶體龍頭美光、三星等公司有自建封測產(chǎn)能，但仍不足以支應(yīng)其需求，須外包部分訂單給記憶體封測廠，而力成是當中規(guī)模最大者。

“（力成的）戰(zhàn)略跟戰(zhàn)術(shù)，當然值得參考！”眾達國際法律事務(wù)所合伙律師黃日燦認為，力成固守著記憶體封測這個利基領(lǐng)域，能夠避免跟中國大陸專營一般IC封測的江蘇長電、天水華天等廠商正面迎戰(zhàn)。

同時未讓中國大陸入股，也讓力成不會被貼上標簽，能更自由的游走在美光、東芝等陣營之間。“力成沒跟大陸（記憶體）要上來也還要一段時間，力成現(xiàn)在立于不敗之地?！币晃蛔屪瞎馊牍傻姆鉁y廠主管表示。

當然，力成后續(xù)也面臨風(fēng)險，若未來紫光集團長江存儲崛起，同時紫光又已借南茂和矽品建置記憶體封測產(chǎn)能，將不須與力成合作，恐使后者錯失中國大陸市場。

未來，各國關(guān)稅與非關(guān)稅壁壘嚴重的逆貿(mào)易時代，無論中國大陸或其他國家，都會需要透過更多企業(yè)或傭兵，去加速其產(chǎn)業(yè)發(fā)展、弭平因貿(mào)易壁壘所帶來的限制。在一個保護主義更嚴重的時代，只有抓住一個利基市場，用更跨越疆界的方式定義自己，才能在這紊亂的時代生存、茁壯。