詳細(xì)分析LED產(chǎn)業(yè)的過去與未來

我國 LED 產(chǎn)業(yè)經(jīng)過十幾年的快速發(fā)展，已經(jīng)成為全球的最主要的發(fā)展中心。國內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)從芯片、封裝到應(yīng)用的各個(gè)環(huán)節(jié)，產(chǎn)值占比都是全球第一，已經(jīng)成為全球最大的LED生產(chǎn)基地。

根據(jù)高工產(chǎn)研LED研究所(GGII)數(shù)據(jù)顯示，2017年中國LED行業(yè)總體規(guī)模達(dá)6368億元，同比增長21%。隨著集中度明顯提升，LED產(chǎn)業(yè)大局已定，GGII預(yù)計(jì)2018年中國2018年中國LED行業(yè)總體規(guī)模7615億元，同比增長19%，行業(yè)整體仍保持較中高增長速度，但增速所有放緩。未來幾年，LED行業(yè)將進(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展期，GGII預(yù)計(jì)2020年中國LED產(chǎn)值規(guī)模將突破1萬億元。

壹丨LED芯片由依賴進(jìn)口走向自主供應(yīng)

就LED芯片環(huán)節(jié)來看，初期芯片主要依賴進(jìn)口，而近年來，在下游旺盛需求的拉動(dòng)及各地政策的支持下，國內(nèi)主要LED芯片企業(yè)加大研發(fā)投入，積極制定擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，芯片環(huán)節(jié)的投資力度不斷提升，使得國內(nèi)LED芯片行業(yè)加速發(fā)展。近年來，隨著國內(nèi)芯片企業(yè)技術(shù)的快速發(fā)展，如今，LED芯片已基本實(shí)現(xiàn)全部國產(chǎn)化，并已有部分行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)開始向國際市場出口LED片或芯片產(chǎn)品。

從產(chǎn)值上來看，2017年國內(nèi)LED芯片增速達(dá)到最高點(diǎn)，增長近30%左右。隨著LED芯片產(chǎn)能的持續(xù)釋放，GGII預(yù)計(jì)2018年中國大陸LED芯片產(chǎn)值增速將放緩至14.4%，市場規(guī)模達(dá)到215億元。與此同時(shí)，2018年LED芯片企業(yè)的稼動(dòng)率將開始下滑， LED芯片價(jià)格將持續(xù)下降，進(jìn)而導(dǎo)致LED芯片企業(yè)的毛利率回歸合理水平。以2018年第二和第三季度表現(xiàn)為例，LED芯片價(jià)格降幅趨緩，而第四季度隨著產(chǎn)能釋放，芯片價(jià)格承壓，降價(jià)幅度也會隨之變大。

自2016年以來，中國LED芯片產(chǎn)能持續(xù)向三安光電、華燦光電、澳洋順昌、乾照光電、德豪潤達(dá)等大廠集中。據(jù)高工產(chǎn)研LED研究所(GGII)統(tǒng)計(jì)，2018年主要由三安光電、華燦光電、澳洋順昌、德豪潤達(dá)等廠商釋放共計(jì)145萬片/月的產(chǎn)能。而乾照光電、兆馳股份、彩虹藍(lán)光、聚燦光電等將于2019年開始大規(guī)模釋放產(chǎn)能，屆時(shí)芯片價(jià)格將承受巨大壓力。

在此背景下，中小LED芯片企業(yè)缺乏擴(kuò)產(chǎn)資金和動(dòng)力，未來將面臨巨大挑戰(zhàn)。某種程度來看，LED芯片行業(yè)集中度越來越高無疑是件好事。對于LED行業(yè)來說，具備技術(shù)、規(guī)模優(yōu)勢非常重要，因?yàn)楫a(chǎn)品價(jià)格會不斷下降，滲透率不斷提升，直接材料的成本下降已經(jīng)非常有限，主要還是靠技術(shù)進(jìn)步加規(guī)模優(yōu)勢帶動(dòng)成本下降，從而抵消產(chǎn)品價(jià)格下降穩(wěn)定毛利率。

現(xiàn)階段，能明顯看到的技術(shù)重要體現(xiàn)就是在新應(yīng)用領(lǐng)域，如MiniLED、MicroLED 在顯示產(chǎn)品的應(yīng)用。產(chǎn)業(yè)升級必然會給原有行業(yè)秩序帶來變化，某種程度而言，Mini LED、Micro LED的發(fā)展也是LED芯片行業(yè)的一次洗牌過程。GGII分析師馬子淇表示，“伴隨著MiniLED、MicroLED的放量，2020年芯片市場增速還會回暖。”

貳丨LED封裝由份額分散走向集中化

就LED封裝環(huán)節(jié)來看，我國的LED產(chǎn)業(yè)正是由封裝起步發(fā)展，經(jīng)過數(shù)年的發(fā)展，中國LED封裝產(chǎn)業(yè)競爭格局逐漸發(fā)生變化，從過去的國際廠、***廠和大陸本土廠三大陣營，逐漸演變?yōu)楝F(xiàn)在的代工廠（背后是國際廠）、在大陸制造的***廠以及大陸本土廠三大陣營，產(chǎn)業(yè)環(huán)境幾乎一樣，市場競爭短期內(nèi)仍難以緩和。

對于LED封裝行業(yè)來說，2017年是國內(nèi)封裝行業(yè)發(fā)展的一個(gè)里程碑，各大封裝企業(yè)開啟份額之爭。進(jìn)入2018年，整合還在持續(xù)，根據(jù)高工產(chǎn)研LED研究所(GGII)數(shù)據(jù)顯示，2018年LED封裝行業(yè)總體增速在15%左右，規(guī)模達(dá)到1千億。

從產(chǎn)值上來看，隨著木林森、兆馳等LED封裝大廠的擴(kuò)產(chǎn)，2018年中國LED封裝行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升，預(yù)計(jì)市場前十強(qiáng)產(chǎn)值占比可望達(dá)到32%左右。從產(chǎn)能的集中度方面來看，隨著木林森、兆馳等封裝大廠產(chǎn)能釋放，市場集中度也會逐漸增加。

現(xiàn)階段，中國LED封裝企業(yè)已形成兩種戰(zhàn)略，一種是以木林森、兆馳股份為代表的“規(guī)模與一體化趨勢”，打通上中下游全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展；另一種是以鴻利智匯、國星光電、瑞豐光電、聚飛光電等為代表的“差異化趨勢”，主要向車用LED和MiniLED、MicroLED細(xì)分領(lǐng)域發(fā)展。

毋庸置疑，未來伴隨著主要封裝廠核心的競爭力、成本的管控、技術(shù)開發(fā)的能力多方面挑戰(zhàn)，從而導(dǎo)致行業(yè)的集中度逐步提升，形成強(qiáng)者恒強(qiáng)的格局。

叁丨LED下游由傳統(tǒng)應(yīng)用走向高附加值

就LED下游應(yīng)用環(huán)節(jié)來看，近兩年整體增速保持在21%左右，GGII預(yù)計(jì)2018年中國LED下游應(yīng)用產(chǎn)值規(guī)模達(dá)到6400億元。其中，LED照明產(chǎn)值規(guī)模達(dá)到3415億元，同比增長15%。

隨著白熾燈逐漸成為歷史，LED照明產(chǎn)品正在逐步替代傳統(tǒng)照明產(chǎn)品，成為家居、商業(yè)、工業(yè)、戶外照明的主力。不過值得注意的是，目前我國LED照明市場總體仍處于集中度較低、市場競爭較為激烈的行業(yè)格局。在照明燈具市場，以歐普照明、雷士照明、三雄極光等為代表的國內(nèi)一線品牌，憑借其多年沉淀的品牌優(yōu)勢、以及較為廣泛的渠道網(wǎng)絡(luò)、較強(qiáng)的技術(shù)研發(fā)實(shí)力和嚴(yán)格的生產(chǎn)質(zhì)量管理，占據(jù)著中高端市場；而眾多中小照明生產(chǎn)企業(yè)，其產(chǎn)品技術(shù)成熟度和質(zhì)量穩(wěn)定性相對較低，產(chǎn)品附加值相對較低，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象較為嚴(yán)重，主要以價(jià)格競爭為主要手段參與市場的競爭。

行業(yè)競爭加劇，消費(fèi)者對產(chǎn)品品質(zhì)、品牌的關(guān)注程度增加，越來越多競爭能力弱的企業(yè)將會被市場淘汰，而技術(shù)研發(fā)實(shí)力較強(qiáng)、品質(zhì)控制較好的照明企業(yè)則獲得更多的市場機(jī)會。由此看來，未來LED照明產(chǎn)業(yè)將繼續(xù)進(jìn)入深度調(diào)整成熟階段，洗牌整合持續(xù)，LED照明行業(yè)的集中度也將進(jìn)一步提高。

行業(yè)集中度提高，LED照明產(chǎn)品性價(jià)比也將快速提升，LED照明產(chǎn)品的滲透率也將會逐年增長。據(jù)GGII數(shù)據(jù)顯示，2017年全球LED照明滲透率達(dá)到40%左右，2018年LED照明滲透率繼續(xù)進(jìn)入加速提升階段。除此之外，LED利基市場如LED車燈、LED植物照明、LED智能照明、LED小間距顯示屏也將保持高速增長，LED新興應(yīng)用Mini LED也將迎來產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，提升LED顯示和背光向附加值。

俗話說，“十年河?xùn)|，十年河西”，一個(gè)行業(yè)的發(fā)展也是如此。就LED行業(yè)而言，十年的時(shí)間足夠發(fā)生翻天覆地的變化。通過過去十年的不斷積累、沉淀、洗牌、整合，如今的LED產(chǎn)業(yè)已形成一個(gè)新的格局。而市場風(fēng)云變幻，下一個(gè)十年的時(shí)間，LED產(chǎn)業(yè)形勢又將如何？

2018年高工LED十周年年會將于12月13日-14日在深圳維納斯皇家酒店(寶安沙井)舉行，此次年會主題為“新十年·新格局·新機(jī)遇·新戰(zhàn)略”，屆時(shí)將再度匯聚500+國內(nèi)外企業(yè)領(lǐng)袖，共同回顧LED產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)陙淼陌l(fā)展軌跡，全面展望LED產(chǎn)業(yè)格局、市場、資本、技術(shù)的趨勢與走向，一場年度思想盛宴已經(jīng)開始全面籌備。