誰將吃到50億全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接大蛋糕？

到2025年，全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)將突破50億，中國(guó)三大運(yùn)營(yíng)商蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)占全球份額超過60%，前十大運(yùn)營(yíng)商占83%份額，但全球其他數(shù)百家運(yùn)營(yíng)商無法獲得物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展紅利。

近日，市場(chǎng)研究公司Counterpoint Research發(fā)布了《全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接報(bào)告》，這份報(bào)告給出了截止2018年6月底全球電信運(yùn)營(yíng)商已實(shí)現(xiàn)物聯(lián)網(wǎng)連接規(guī)模以及主要頭部運(yùn)營(yíng)商連接比例，并預(yù)測(cè)到2025年全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)將超過50億。雖然50億的總量讓人歡欣鼓舞，不過從其中各類連接的結(jié)構(gòu)，以及不同主流運(yùn)營(yíng)商的數(shù)據(jù)，可以或多或少看出未來蜂窩物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)的格局，筆者試著對(duì)此進(jìn)行分析。

市場(chǎng)集中度高，頭部效應(yīng)非常明顯

市場(chǎng)集中度是指前幾家廠商占整個(gè)市場(chǎng)的份額，集中度高說明絕大多數(shù)市場(chǎng)份額掌握在少數(shù)廠商手里。從最新蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)據(jù)中可以看出，2018年上半年，前十大運(yùn)營(yíng)商占據(jù)了全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)83%的份額，前五大廠商占據(jù)了全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)73%的份額，前三大廠商占據(jù)了全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)60%的份額。

觀察占據(jù)全球市場(chǎng)絕大多數(shù)份額的前十大廠商，都是來自于中國(guó)、美國(guó)和歐洲三地的運(yùn)營(yíng)商。位于前三名的是中國(guó)的三大運(yùn)營(yíng)商，經(jīng)過過去十多年的發(fā)展，借助人口紅利，國(guó)內(nèi)三大運(yùn)營(yíng)商不論是在移動(dòng)用戶還是固網(wǎng)用戶方面均是其他運(yùn)營(yíng)商無法望其項(xiàng)背的，而物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)位于前三甲也沒有什么懸念；沃達(dá)豐作為全球業(yè)務(wù)范圍最廣的運(yùn)營(yíng)商，以其無可比擬的“一點(diǎn)接入、全球服務(wù)”優(yōu)勢(shì)，成為物聯(lián)網(wǎng)的頭部運(yùn)營(yíng)商；接下來是美國(guó)的幾家運(yùn)營(yíng)商，而西班牙電信和德國(guó)電信這兩家歐洲運(yùn)營(yíng)商和沃達(dá)豐類似，擁有全球化的市場(chǎng)。

總體來說，中美運(yùn)營(yíng)商主要依靠其國(guó)內(nèi)龐大市場(chǎng)躋身前十，歐洲運(yùn)營(yíng)商依靠國(guó)際化經(jīng)營(yíng)，涵蓋歐洲、非洲、南美、東南亞等地，也占據(jù)了全球物聯(lián)網(wǎng)連接市場(chǎng)中一席之地。在全球電信運(yùn)營(yíng)商中，前十家占據(jù)蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)83%，其他數(shù)百家僅占17%，頭部效應(yīng)非常明顯。可以預(yù)計(jì)，除了少數(shù)頭部運(yùn)營(yíng)商外，大部分運(yùn)營(yíng)商無法獲得蜂窩物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的紅利，因?yàn)槠溥B接數(shù)都無法保證一定規(guī)模，規(guī)模收入更無從談起。因此，物聯(lián)網(wǎng)或許可能為少數(shù)頭部運(yùn)營(yíng)商帶來轉(zhuǎn)型和新的戰(zhàn)略業(yè)務(wù)的機(jī)遇，但不可能為全球大部分運(yùn)營(yíng)商帶來機(jī)遇。

加速躍遷的中國(guó)市場(chǎng)

2017年第三季度，中國(guó)三大運(yùn)營(yíng)商的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)占全球市場(chǎng)份額45%，而僅僅3個(gè)季度后，三大運(yùn)營(yíng)商蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)已占據(jù)全球60%的份額；根據(jù)Counterpoint的數(shù)據(jù)，到2025年這一比例將達(dá)到64%，連接數(shù)增長(zhǎng)十分迅速。

2017年3季度主要運(yùn)營(yíng)商蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)比例（數(shù)據(jù)來源：Counterpoint，物聯(lián)網(wǎng)智庫(kù)制圖）

從移動(dòng)用戶市場(chǎng)數(shù)據(jù)看，國(guó)內(nèi)三大運(yùn)營(yíng)商雖然占據(jù)全球絕對(duì)領(lǐng)先，但其市場(chǎng)份額遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有蜂窩物聯(lián)網(wǎng)份額大。根據(jù)GSMA的數(shù)據(jù)，截止2017年底，全球移動(dòng)電話用戶數(shù)突破50億，占總?cè)丝诘?/3，中國(guó)移動(dòng)電話用戶數(shù)突破14億，占全球移動(dòng)電話用戶份額為28%。與蜂窩物聯(lián)網(wǎng)占全球份額相比，三大運(yùn)營(yíng)商以覆蓋全球不足30%人口的網(wǎng)絡(luò)，為全球超過60%的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備提供服務(wù)。

在過去幾年中，產(chǎn)業(yè)升級(jí)、運(yùn)動(dòng)式政策、資本的助推等多種因素，讓物聯(lián)網(wǎng)在國(guó)內(nèi)連接數(shù)增長(zhǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于海外的增長(zhǎng)。例如，共享經(jīng)濟(jì)在國(guó)內(nèi)受到熱捧，給蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接提出規(guī)?；枨?，形成連接數(shù)快速增長(zhǎng)；再如，政府相關(guān)安全、消防政策的出臺(tái)，推動(dòng)消防行業(yè)物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)的快速增長(zhǎng)。

從2G+4G到NB-IoT+4G，蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接的主力變遷

從目前蜂窩物聯(lián)網(wǎng)提供的服務(wù)看，2G是當(dāng)前全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)最主要的連接方式，占據(jù)了所有連接數(shù)的42%。根據(jù)公開數(shù)據(jù)，截止2018年中期，中國(guó)移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)為3.84億，其中大部分為2G連接，可以推算，中國(guó)移動(dòng)2G連接占據(jù)全球2G蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接的大部分。4G連接排全球蜂窩連接第二，占據(jù)31%的份額，隨著全球主流運(yùn)營(yíng)商LTE-Advanced和LTE-Advanced Pro的升級(jí)部署，給大量高帶寬、低時(shí)延的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備提供服務(wù)，過去幾年2G+4G的組合超過70%。

2018年中期和2025年不同連接方式對(duì)比（數(shù)據(jù)來源：Counterpoint，物聯(lián)網(wǎng)智庫(kù)制圖）

由于全球大量運(yùn)營(yíng)商已完成了2G退網(wǎng)，在服務(wù)的運(yùn)營(yíng)商也紛紛出臺(tái)了2G退網(wǎng)計(jì)劃，在未來5-8年中，2G連接數(shù)會(huì)出現(xiàn)大幅下滑。Counterpoint預(yù)計(jì)到2025年，全球2G蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)不足1%，隨著2G退網(wǎng)節(jié)奏加快，這一數(shù)字接近于0。同時(shí)，3G退網(wǎng)速度也會(huì)加快，尤其是在國(guó)內(nèi)，3G蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)比例會(huì)快速下降至接近于0。

2G連接數(shù)由占比42%迅速下降到接近于0，大部分是由NB-IoT替代，另一部分由LTE-M（eMTC）替代。Counterpoint認(rèn)為，到2025年，NB-IoT連接占蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)45%，接近半壁江山，LTE-M增長(zhǎng)相對(duì)緩慢，占據(jù)6%左右。

雖然從2020年起，全球主要運(yùn)營(yíng)商開啟了5G的商用，但由于超高的投資成本和用例、商業(yè)模式還不清晰，5G在2025年之前的發(fā)展速度并不會(huì)太快，至少在支撐蜂窩物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展方面并不會(huì)成為一個(gè)主流的連接方式，可以說還是4G的補(bǔ)充。4G依然是蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接的主力之一，在2025年其連接數(shù)接近40%份額。對(duì)于高帶寬、低時(shí)延的應(yīng)用來說，4G可以滿足其大部分場(chǎng)景的需求，5G將在一些關(guān)鍵用例中發(fā)揮作用。GSMA在其《The Mobile Economy 2018》報(bào)告中指出：雖然5G備受關(guān)注，但直至2025年，4G依然占據(jù)主導(dǎo)。這一結(jié)論也從側(cè)面印證了4G在蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接中的地位。因此，2025年蜂窩物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)上將出現(xiàn)NB-IoT+4G主導(dǎo)的場(chǎng)景。

美國(guó)市場(chǎng)和全球狀況的差異

由于在過去幾年美國(guó)運(yùn)營(yíng)商已持續(xù)開展2G退網(wǎng)工作，基于2G的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接存量?jī)H占美國(guó)所有蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)的3%左右，國(guó)內(nèi)這方面雖然沒有公開數(shù)據(jù)，不過由于中國(guó)擁有全球最好的2G網(wǎng)絡(luò)，預(yù)計(jì)2G連接份額會(huì)超過70%。隨著2G的退網(wǎng)，美國(guó)2G物聯(lián)網(wǎng)的一部分連接遷移到已成熟的3G網(wǎng)絡(luò)上，加上去年美國(guó)多家運(yùn)營(yíng)商部署商用LTE-M(eMTC)網(wǎng)絡(luò)，部分2G連接也遷移到LTE-M網(wǎng)絡(luò)上。美國(guó)運(yùn)營(yíng)商N(yùn)B-IoT網(wǎng)絡(luò)部署相對(duì)于中國(guó)和歐洲國(guó)家晚一些，因此NB-IoT連接數(shù)非常少。

2018年年中美國(guó)蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)分布（數(shù)據(jù)來源：Counterpoint，物聯(lián)網(wǎng)智庫(kù)制圖）

由于網(wǎng)絡(luò)部署策略和業(yè)務(wù)發(fā)展思路不同，比較2025年全球和美國(guó)蜂窩物聯(lián)網(wǎng)各類連接方式的比例分布，可以看出4G依然是主流的連接方式，不過在美國(guó)NB-IoT并不會(huì)占據(jù)蜂窩物聯(lián)網(wǎng)的主導(dǎo)，LTE-M和5G連接數(shù)量比例也比較可觀，分別占據(jù)17%和16%。

2025年全球和美國(guó)蜂窩物聯(lián)網(wǎng)不同連接分布對(duì)比（數(shù)據(jù)來源：Counterpoint，物聯(lián)網(wǎng)智庫(kù)制圖）

在筆者看來，美國(guó)運(yùn)營(yíng)商在商用NB-IoT網(wǎng)絡(luò)方面積極性遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于亞洲和歐洲運(yùn)營(yíng)商，T-Mobile今年才在美國(guó)推出第一張NB-IoT網(wǎng)絡(luò)，AT&T和Verizon目前還尚未商用NB-IoT，更多集中在LTE-M上，使NB-IoT連接在美國(guó)發(fā)展相對(duì)緩慢，反而讓LTE-M有了一定的機(jī)會(huì)。反觀亞洲和歐洲運(yùn)營(yíng)商，中國(guó)三大運(yùn)營(yíng)商都已商用NB-IoT網(wǎng)絡(luò)，累計(jì)建設(shè)基站達(dá)到100萬個(gè)；沃達(dá)豐已在9個(gè)國(guó)家商用NB-IoT網(wǎng)絡(luò)，德國(guó)電信在7個(gè)國(guó)家商用NB-IoT網(wǎng)絡(luò)。這些主流運(yùn)營(yíng)商的大力推動(dòng)，讓NB-IoT在2025年成為全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)中占據(jù)45%份額。當(dāng)然，NB-IoT帶來的較低ARPU值或許是美國(guó)運(yùn)營(yíng)商積極性不高的原因之一，而LTE-M、4G、5G其他連接方式獲得的平均設(shè)備收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過NB-IoT。

美國(guó)運(yùn)營(yíng)商在蜂窩物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的集中度也非常明顯，AT&T占據(jù)了半壁江山，Sprint和T-Mobile合并后其蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)可能會(huì)超越Verizon排名第二。不過，這些運(yùn)營(yíng)商的物聯(lián)網(wǎng)連接相對(duì)價(jià)值較高，例如，AT&T蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接中有50%都是來自于汽車，Verizon的連接主要來自于交通、物流和企業(yè)關(guān)鍵應(yīng)用。

最后再?gòu)?qiáng)調(diào)一下，隨著低功耗廣域網(wǎng)絡(luò)（LPWAN）和5G的發(fā)展，全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)迎來近30%的年復(fù)合增長(zhǎng)率。但是，這一快速增長(zhǎng)并不一定給全球運(yùn)營(yíng)商帶來新的機(jī)遇，或許只給少量頭部運(yùn)營(yíng)商帶來新機(jī)遇。