明年三星可能會跌下半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)第一的寶座 臺積電有機會成為半導(dǎo)體霸主嗎

2017年，三星半導(dǎo)體銷售額超過Intel，這是Intel自1993年來首次失去半導(dǎo)體霸主寶座。IC Insights預(yù)測，2018年三星與Intel的銷售額差距將從2017年的約7%擴大到近19%，這意味著今年三星將連續(xù)第二年超越Intel繼續(xù)稱霸半導(dǎo)體市場。

不過，隨著內(nèi)存芯片市場的動蕩，明年三星可能會跌下第一的寶座。

三星或跌下半導(dǎo)體第一寶座

根據(jù)IC Insights公布的對全球前15大半導(dǎo)體公司2018年的銷售預(yù)測，三星的銷售額將達到833億美元，年增26%，Intel 2018年的半導(dǎo)體收入為702億美元，年增14%。

這意味著三星將連續(xù)第二年成為半導(dǎo)體銷售額最高的公司，并且三星與Intel銷售額的差距將從2017年的約7%擴大到近19%。

IC Insights同時指出，三星的銷售額增長主要來自內(nèi)存，內(nèi)存銷售額預(yù)計將年增31%，達到700億美元。

由于DRAM存儲芯片價格在第三季度同比上漲14％，三星預(yù)計第三季度營業(yè)利潤將創(chuàng)下歷史新高，收入同比增長4.7%至65萬億韓元（570億美元），營業(yè)利潤同比增長近20%至17.5萬億韓元（154億美元）。

不過，受下半年全球貿(mào)易關(guān)系以及智能手機銷售預(yù)期的影響，打亂了供應(yīng)商的增產(chǎn)布局。三星率先在增產(chǎn)計劃上踩煞車，原計劃上季再增加另外的3萬片產(chǎn)能，但如今已決定延至今年12月再視情況啟動。

另據(jù)報道，為避免占三星集團獲利超8成的DRAM業(yè)務(wù)受創(chuàng)，擬下調(diào)明年整體資本支出8%，對DRAM投資更是大砍20%，希望能夠維持價格穩(wěn)定，儲存型閃存業(yè)務(wù)仍將持續(xù)增加。

11月23日，華爾街見聞報道稱全球頂級資管公司天利投資（Columbia Threadneedle Investments）已出清三星電子的持股轉(zhuǎn)而持有臺積電。

采取這種行動的是天利投資的基金經(jīng)理Dave Dudding，Dave Dudding解釋稱，***臺積電的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)不像三星那樣不穩(wěn)定。“目前，我們略微傾向于臺積電及其穩(wěn)定的業(yè)務(wù)?！?/p>

除了投資機構(gòu)的不看好，三星的股價也表現(xiàn)不佳，今年已累計跌去17%。投資者擔(dān)心公司兩大核心產(chǎn)品DRAM和NAND芯片的價格將因閃存芯片產(chǎn)業(yè)的超級周期結(jié)束而走低。

另外，世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計協(xié)會（WSTS）此前預(yù)測，2019年全球半導(dǎo)體市場恐呈現(xiàn)失速狀態(tài)、增幅將急速鈍化，預(yù)估僅將年增4.4%，增幅將為3年來首度縮至“個位數(shù)”，其中閃存銷售額僅將年增3.7%。

三星集團獲利的八成來自存儲芯片，DRAM和NAND芯片超級周期的結(jié)束以及半導(dǎo)體市場即將到來的衰退期會讓三星受到更大的影響。

反觀Intel，其今年收入的增長主要受益于數(shù)據(jù)中心相關(guān)業(yè)務(wù)以及PC業(yè)務(wù)的持續(xù)增長。明年三星與Intel的銷售收入差距減少甚至三星跌下半導(dǎo)體龍頭的寶座不是沒有可能。

臺積電有機會成為半導(dǎo)體霸主嗎？

上面提到，天利投資出清三星的持股轉(zhuǎn)投臺積電，那么全球最大的芯片代工企業(yè)臺積電是否有機會成為半導(dǎo)體市場的霸主？

我們都知道，臺積電的重點業(yè)務(wù)是代工各種芯片，由于其掌握了相對成熟的7nm制造工藝，手機芯片以及CPU、GPU廠商都是其客戶，包括華為麒麟、高通、AMD、NVIDIA等。據(jù)IC Insights的統(tǒng)計，臺積電在整體芯片市場的份額高達50%，而三星電子的份額僅有5%左右。

另據(jù)了解，臺積電的營收在今年第三季度刷新營收紀錄之后，預(yù)計第四季度將再度刷新當(dāng)前的紀錄。不過，蘋果的iPhone減少，以及英偉達的GPU正在去庫存，外資預(yù)期臺積電2019年第1季業(yè)績恐將滑落，下滑幅度或大于市場預(yù)期，估季減約14%。

因此，有消息稱臺積電正著手尋找新的增收來源以減輕對智能手機芯片的依賴，其中一個新的收入來源或是為IBM代工用于下一代大型主機的服務(wù)器芯片。

另外，根據(jù)IC Insights的數(shù)據(jù)，臺積電的營收2018年智能排到第四位，預(yù)計為342億美元，這與排名第一的833億美元和排名第二的702億美元相差甚遠。

iPhone銷售不如預(yù)期受到了廣泛的關(guān)注，不少人欣喜的發(fā)現(xiàn)國產(chǎn)手機華為、小米、OPPO、VIVO出貨增長，但似乎忽略了整個手機市場正面臨更加嚴峻的挑戰(zhàn)，整個半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)都期待AI、物聯(lián)網(wǎng)、5G等帶來的新機會。

那么，在未來的AI時代，新的半導(dǎo)體霸主又會是誰？