探討未來(lái)幾年吉利可能的動(dòng)作

吉利之前的帝豪EV是油改電的，之前的幾臺(tái)車都是建立在燃油車上面的，我們看一下它的過(guò)去和現(xiàn)在和未來(lái)。

這兩年在乘用車市場(chǎng)，風(fēng)頭最勁者非吉利汽車莫屬。在新能源汽車方面，吉利總體來(lái)說(shuō)是相對(duì)比較克制，并沒(méi)有完全展現(xiàn)出在傳統(tǒng)燃油車那種氣勢(shì)。我們?cè)谶@里做一些過(guò)往的回顧，并看一下未來(lái)。2016年，吉利發(fā)布名為“藍(lán)色吉利行動(dòng)”的新能源汽車戰(zhàn)略，這里談到了有幾個(gè)目標(biāo)，這里面前三項(xiàng)是定量的，分別在油耗、價(jià)格和比例方面做了展望，后面兩項(xiàng)是定性的，主要從技術(shù)方面進(jìn)行儲(chǔ)備。

圖1 吉利的“藍(lán)色行動(dòng)計(jì)劃”

第一部分 吉利的新能源總體目標(biāo)和現(xiàn)狀的差異

1）全面實(shí)現(xiàn)2020年平均5公升/百公里燃油消耗限值

根據(jù)2017年工信部公布的中國(guó)乘用車企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車積分情況，如下表格所示，這個(gè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)還是相對(duì)比較順利的。

表1 2017年工信部的平均燃油消耗量的數(shù)據(jù)

我們把這個(gè)數(shù)據(jù)進(jìn)行折算，全部攤到總銷量，目前的油耗在5.15L/百公里。這里新能源汽車在油耗的作用還是挺大的，總計(jì)的積分為25.23萬(wàn)分。這個(gè)統(tǒng)計(jì)口徑，是包括所有吉利資質(zhì)下的銷量，也包括知豆和康迪的一部分。所以從整體來(lái)說(shuō)，目標(biāo)接近，從吉利和領(lǐng)克兩個(gè)面向未來(lái)的需求，這2-3年的油耗的動(dòng)態(tài)指標(biāo)，是值得關(guān)注的。

圖2 吉利乘用車油耗的情況

2）讓消費(fèi)者能夠以傳統(tǒng)汽車的購(gòu)車成本購(gòu)買插電式混動(dòng)汽車這個(gè)也比較簡(jiǎn)單，我們可以看之前吉利上市的新能源汽車車型，如下

表 1 吉利汽車 2018 年已上市新能源車型

以帝豪為例的經(jīng)濟(jì)性還是相對(duì)處在一個(gè)較高的未知，還有成本優(yōu)化的距離。在幾臺(tái)后續(xù)定價(jià)的車輛來(lái)看，由于吉利品牌的價(jià)格比較低，新能源汽車與之匹配是存在壓力的。而后續(xù)；領(lǐng)克和相對(duì)較高定位的燃油車，在補(bǔ)貼的驅(qū)動(dòng)下，已經(jīng)和常規(guī)燃油車的最高配置沒(méi)有太大的差異并不大。

圖3 吉利的車型型譜和價(jià)格區(qū)間

3）實(shí)現(xiàn)到2020年新能源汽車銷量占吉利整體銷量90%以上；其中，插電式混動(dòng)與油電混動(dòng)汽車銷量占比達(dá)到65%，純電動(dòng)汽車銷量占比達(dá)35%

這個(gè)目標(biāo)確實(shí)有點(diǎn)高，剛開(kāi)始這個(gè)目標(biāo)宣布的時(shí)候，可能大部分行業(yè)認(rèn)識(shí)可能在2025年左右才有可能達(dá)到這個(gè)數(shù)字，因?yàn)閺?016年開(kāi)始的時(shí)候，這個(gè)比例只有1%-2%，隨著車型的推出，在2017年逐步提高到5%-6%，目前大概的比例情況是6%-8%之間。隨著新能源汽車的銷售和總銷量的波動(dòng)，這個(gè)數(shù)據(jù)在波動(dòng)。

圖4 吉利汽車新能源汽車銷量占比

從橫向比較來(lái)看，國(guó)內(nèi)第一集團(tuán)的自主新能源車企，排位是第一集團(tuán)比亞迪，后面北汽、上汽和吉利三家，除了北汽以外，都是插電式混合動(dòng)力和純電動(dòng)一起發(fā)展的。我們接下來(lái)重點(diǎn)看一下吉利的產(chǎn)品的實(shí)際生產(chǎn)和銷售情況。

圖5 自主品牌的新能源汽車第一集團(tuán)新能源乘用車合格證月度數(shù)據(jù)

吉利的新能源汽車，長(zhǎng)期以來(lái)都是以帝豪EV一款進(jìn)行迭代，然后發(fā)展出來(lái) GSE400、領(lǐng)克01 PHEV、博瑞GE，在2018年四款車合格證的趨勢(shì)如下圖所示，在10月份分別約3200、1100、1000、750輛。

圖6 吉利汽車基于合格證的考慮

實(shí)際上，單以帝豪EV來(lái)說(shuō)，吉利把這款車很小一部分用在私人領(lǐng)域，很多車輛都是用在網(wǎng)約車，曹操專車的使用上。在今年新能源汽車集體上量來(lái)看，以帝豪EV并沒(méi)有大量往終端去沖量，以它的庫(kù)存來(lái)看，處在一個(gè)比較批售和上牌數(shù)量，整個(gè)庫(kù)存控制處在比較合理的狀態(tài)。從2018年的庫(kù)存來(lái)看，主要的車輛都是分批的銷售配合大規(guī)模上牌，前者主要是部分的私人銷售，后者是網(wǎng)約車的集中需求，在某個(gè)區(qū)域進(jìn)行落地，所以形成了下圖的庫(kù)存的動(dòng)態(tài)圖。

圖7 帝豪EV的庫(kù)存情況，上牌量減去合格證

因此我們看到上牌量的數(shù)據(jù)段，吉利并沒(méi)有把大量帝豪EV往北京這樣的私人需求比較大的市場(chǎng)做，主要圍繞網(wǎng)約車鋪開(kāi)的地方走，在浙江、廣東兩地來(lái)做。圍繞杭州和各個(gè)城市的曹操專車網(wǎng)絡(luò)，對(duì)新能源汽車的需求很強(qiáng)，而在廣州和深圳兩地，今年重點(diǎn)是把運(yùn)營(yíng)車輛從燃油車往純電動(dòng)切換，也就形成兩個(gè)主要的市場(chǎng)。從終端網(wǎng)絡(luò)來(lái)看，吉利并沒(méi)有在傳統(tǒng)燃油車的銷售網(wǎng)絡(luò)加入過(guò)多的新能源汽車的銷售，并沒(méi)有在各個(gè)省市去大力推廣。

圖7 吉利帝豪的月度上牌量和上牌區(qū)域

第二部分 新能源汽車平臺(tái)和關(guān)鍵零部件

根據(jù)各個(gè)發(fā)布會(huì)的材料信息匯總，吉利的新能源汽車平臺(tái)的主要思路，是燃油車和新能源兼容性的平臺(tái)，主要分為本土開(kāi)發(fā)和國(guó)外協(xié)同的兩部分。按照之前的目標(biāo)，是需要把每個(gè)平臺(tái)、每個(gè)系列都將全面實(shí)現(xiàn)電氣化，可能接下來(lái)我們看到的每一款燃油車都有對(duì)應(yīng)的新能源配置（可能是純電動(dòng)或者是插電式混合動(dòng)力）所以目前來(lái)看，這個(gè)規(guī)劃后面需要大量的工程開(kāi)發(fā)和匹配工作，這里需要需要很多的資源，目前也看不太清楚。

本土的部分主要包括：中至高端純電動(dòng)車的FE平臺(tái)：這個(gè)平臺(tái)主要以帝豪EV為迭代；KC平臺(tái)上把博瑞改為PHEV。我們前面談的比較多的帝豪EV，在電芯層面這臺(tái)車經(jīng)歷的配置比較多，從42Ah、50Ah、150Ah，到未來(lái)可能使用的180Ah電芯，這里有個(gè)技術(shù)穩(wěn)定的過(guò)程，從這個(gè)層面上來(lái)說(shuō)，推一款電動(dòng)汽車來(lái)嘗試是比較好的策略，到了技術(shù)相對(duì)穩(wěn)定期再往更大的規(guī)模來(lái)推動(dòng)。

圖8 帝豪EV的迭代過(guò)程

合作平臺(tái)：我們了解比較多的是CMA平臺(tái)，是一個(gè)燃油車和PHEV兼容的平臺(tái)；而在合作平臺(tái)上的純電動(dòng)車型，可能在2019年會(huì)馬上看得到。

圖9 吉利的平臺(tái)

特別值得一提的是吉利的電池方面的規(guī)劃，在國(guó)內(nèi)車企里面，它是有輸有贏。贏的地方是很早籌備投資電芯的生產(chǎn)，通過(guò)恒遠(yuǎn)新能源來(lái)儲(chǔ)備軟包的技術(shù)，在有足夠直通率的情況下可以供給CMA，領(lǐng)克和Volvo的使用，這個(gè)過(guò)程可以說(shuō)比較長(zhǎng)。輸?shù)牡胤剑饕窃陔姵禺a(chǎn)業(yè)往寡頭式發(fā)展的時(shí)候，保證電池供應(yīng)的相關(guān)措施做的比較晚，使得在2018年沖量的過(guò)程中，核心零部件會(huì)受到瓶頸的限制，終端的需求和整車的制造能力，可能會(huì)受到供應(yīng)鏈的限制。在2018年3月披露的杭州灣項(xiàng)目中，是包含多條電池Pack產(chǎn)線的，這個(gè)問(wèn)題根據(jù)行業(yè)內(nèi)的情況，可能接下來(lái)很快會(huì)逐步得到解決。

表3 吉利的新能源規(guī)劃

小結(jié)：總的來(lái)看，吉利在傳統(tǒng)燃油車的快速擴(kuò)張的步伐還是讓人印象深刻，在新能源汽車?yán)锩娴哪繕?biāo)聽(tīng)起來(lái)是有點(diǎn)匪夷所思的，這可能也是公司整體擴(kuò)張過(guò)程中，需要把新能源汽車作為傳統(tǒng)燃油車的延續(xù)的一張牌，否則新增那么多產(chǎn)能，在未來(lái)中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)大勢(shì)往新能源汽車轉(zhuǎn)進(jìn)過(guò)程中，有點(diǎn)說(shuō)不過(guò)去。因此新能源的目標(biāo)，更多的還是說(shuō)明吉利有這個(gè)規(guī)劃，在整車制造和車型規(guī)劃方面有能力達(dá)到，然后根據(jù)市場(chǎng)的實(shí)際需求來(lái)調(diào)整。我初步估計(jì)，實(shí)際的比例，還是每年以5%的替換的速度來(lái)前進(jìn)，最早也是要到2025年才能達(dá)到，可能這個(gè)目標(biāo)放在2030年更合適些。