LED照明市場(chǎng)增速低 封裝需求不容樂觀

據(jù)國(guó)內(nèi)業(yè)界初估，部分晶粒廠商擴(kuò)展計(jì)劃轉(zhuǎn)趨保守，約有200萬(wàn)片/月產(chǎn)能延后釋放，但新增產(chǎn)能計(jì)劃依序開出，加上原有庫(kù)存居高不下，業(yè)界預(yù)料，上游LED晶粒供給過剩的處境可能將在未來1——2年內(nèi)將難以解決。

國(guó)內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)經(jīng)過近2年來投入擴(kuò)產(chǎn)高峰，2018年受到成本上漲、需求下滑以及資金鏈短缺等影響下，根據(jù)半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟（CSA） Research指出，2018年國(guó)內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)趨緩的幅度比預(yù)期更感憂慮，整體總產(chǎn)值估計(jì)將達(dá)人民幣7,374億元，全年增速約12.8%，但相較于2017年下降了12.5個(gè)百分點(diǎn)，相較于2011年以來，逐年呈現(xiàn)2——3成的高速增長(zhǎng)表現(xiàn)，2018年的增速放緩已成為近年來新低，而2019年成長(zhǎng)動(dòng)能也將不樂觀，產(chǎn)業(yè)向下走勢(shì)的風(fēng)險(xiǎn)將擴(kuò)大。

由于中下游端的需求萎縮，但上游LED晶粒新增產(chǎn)能依舊開出，在價(jià)格壓力下，國(guó)內(nèi)LED磊晶及晶粒產(chǎn)值達(dá)到人民幣240億元，但增速已大幅下降至3.3%，相較于2017年的增幅為27.5%，且上游晶粒廠的庫(kù)存水位持續(xù)攀升，庫(kù)存周轉(zhuǎn)率處于低水位，恐將導(dǎo)致產(chǎn)能去化問題將從2018年一路惡化至2019年。

業(yè)界估計(jì)，國(guó)內(nèi)LED晶?？偖a(chǎn)能約達(dá)1,200萬(wàn)片/月，新增MOCVD機(jī)臺(tái)將超過210臺(tái)，相較于2017年機(jī)臺(tái)規(guī)模仍有12%成長(zhǎng)，但主要來自于先前擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃的釋放及國(guó)產(chǎn)生產(chǎn)機(jī)臺(tái)帶動(dòng)成本降價(jià)的激勵(lì)，若以產(chǎn)出片數(shù)估算，新型機(jī)臺(tái)的生產(chǎn)效率提高，將帶動(dòng)2018年整體晶粒產(chǎn)出量將逾2成以上，隨著下半年景氣需求不見復(fù)蘇，據(jù)悉，部分業(yè)者已暫緩新增產(chǎn)能的投入進(jìn)度，初估約有200萬(wàn)片/月的新增產(chǎn)能遞延，不過預(yù)計(jì)2018年新購(gòu)置的MOCVD機(jī)臺(tái)最晚仍將在2019年釋放。

進(jìn)一步比較LED晶粒產(chǎn)能擴(kuò)充與產(chǎn)值增加的幅度，可看出2018年LED晶粒面臨嚴(yán)峻的價(jià)格下滑壓力，產(chǎn)能的增加幅度幾乎被跌價(jià)抵銷。展望2019年LED晶粒產(chǎn)業(yè)供需，LED業(yè)者認(rèn)為，國(guó)內(nèi)LED晶粒產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入大者恒大的集中態(tài)勢(shì)，雖然地方政府補(bǔ)貼已有縮水，其沖擊程度仍以二線的中小廠為主，對(duì)于一線陣營(yíng)的三安、華燦等大廠仍將依照計(jì)劃積極擴(kuò)充版圖。

其中，三安光電目前月產(chǎn)能達(dá)300萬(wàn)片，隨著泉州廠的產(chǎn)能開出，預(yù)計(jì)未來還將持續(xù)增加40%左右的產(chǎn)能，業(yè)界初步估算，2019年上游晶粒新增產(chǎn)能仍將呈現(xiàn)雙位數(shù)成長(zhǎng)。

值得注意的是，上游晶粒廠商的庫(kù)存金額逐季攀升，2018年第4季淡季效應(yīng)下，整體庫(kù)存金額可能將達(dá)全年新高，然而中下游的訂單能見度保守，在2019年新產(chǎn)能投入下，全年晶粒價(jià)格將繼續(xù)下跌。

雖然業(yè)界期待2019年Mini LED新應(yīng)用有望加速產(chǎn)能消耗，但LED照明作為整體產(chǎn)業(yè)的*應(yīng)用出海口，2019年國(guó)際情勢(shì)混沌不明、市場(chǎng)替換需求進(jìn)入成熟期，恐將無(wú)力消化大量新增產(chǎn)能，導(dǎo)致上游產(chǎn)能過剩可能將再延續(xù)1——2年。（來源：digitimes）

LED封裝市場(chǎng)需求不容樂觀

據(jù)LEDinside統(tǒng)計(jì)，2018年中國(guó)大陸LED封裝市場(chǎng)規(guī)模為697億人民幣，同比增長(zhǎng)6%。 2018年下半年開始，由于中美貿(mào)易摩擦的原因，LED照明出口會(huì)受較大影響，而且影響短期內(nèi)難以消除。因此2019年市場(chǎng)需求依然不容樂觀，大陸本土市場(chǎng)的內(nèi)部需求會(huì)是成長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?，包括車用LED、高端商照、高端背光及顯示等市場(chǎng)。

從產(chǎn)品類別來看，照明依然是LED最大的應(yīng)用，2018年占比達(dá)到49%，傳統(tǒng)顯示屏和傳統(tǒng)背光市場(chǎng)依然占據(jù)較大比重，但是未來成長(zhǎng)規(guī)模非常有限，新型Mini LED背光或Mini RGB未來有望成新的增長(zhǎng)動(dòng)力，但是目前的市場(chǎng)接受程度依然較低。車用照明市場(chǎng)是未來兩三年最值得關(guān)注的市場(chǎng)，國(guó)產(chǎn)汽車和新能源汽車的崛起，會(huì)形成新的供應(yīng)體系，原本較為封閉的汽車供應(yīng)鏈有望被打破。對(duì)于***或大陸的市場(chǎng)新進(jìn)者而言，都是個(gè)機(jī)會(huì)。

從供應(yīng)端看，大陸廠商依然是主力供應(yīng)陣營(yíng)，2018年市占率為70%，不過比重提升并不明顯，主要原因?yàn)楦叨塑囉谩⒏叨吮彻饧罢彰魇袌?chǎng)依然以國(guó)際廠商為主，2018年國(guó)際廠商于大陸市場(chǎng)的營(yíng)收依然保持4%的成長(zhǎng)。大陸本土廠商2018年?duì)I收規(guī)模為488億，同比增長(zhǎng)7%，包括木林森、國(guó)星、鴻利和聚飛等在內(nèi)的一線大廠，營(yíng)收依然維持快速增長(zhǎng)。

LED照明市場(chǎng)三大發(fā)展趨勢(shì)

根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測(cè)：未來，隨著照明節(jié)能技術(shù)的不斷發(fā)展，傳統(tǒng)照明市場(chǎng)的主角正由白熾燈轉(zhuǎn)換為L(zhǎng)ED，以及物聯(lián)網(wǎng)、下一代互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等新一代信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用，智慧城市已成為必然趨勢(shì)。此外，從市場(chǎng)需求來看，東南亞及中東等地區(qū)新興國(guó)家具有較強(qiáng)的需求力。前瞻預(yù)測(cè)，未來全球LED照明市場(chǎng)將呈現(xiàn)三大發(fā)展趨勢(shì)：智慧照明、利基照明、新興國(guó)家照明。

發(fā)展趨勢(shì)一：智慧照明

隨著技術(shù)、產(chǎn)品的成熟和相關(guān)概念的普及，預(yù)計(jì)2020年全球智慧照明可達(dá)134億美元。工業(yè)及商業(yè)為智慧照明最大的應(yīng)用場(chǎng)域，因?yàn)閿?shù)字化的特征，智慧照明將為這兩個(gè)領(lǐng)域帶來更多新的商業(yè)模式和價(jià)值增長(zhǎng)點(diǎn)。

發(fā)展趨勢(shì)二：利基照明

四大利基照明市場(chǎng)，包含植物照明、醫(yī)療照明、漁業(yè)照明與海運(yùn)港口照明。其中以美國(guó)及中國(guó)市場(chǎng)快速拉升植物照明需求，植物工廠建設(shè)及溫室照明需求為主要?jiǎng)幽堋?/p>

發(fā)展趨三：新興國(guó)家照明

新興國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶動(dòng)基礎(chǔ)建設(shè)以及城市化率的提高，大型商業(yè)設(shè)施以及基礎(chǔ)建設(shè)與工業(yè)區(qū)興建刺激LED照明需求。此外，各國(guó)家和地方政府的節(jié)能減排政策如能源補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等，大型標(biāo)案項(xiàng)目如路燈換裝、居民及商業(yè)區(qū)改造等，以及照明產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證的完善，都在促進(jìn)LED照明推廣。其中以東南亞中的越南市場(chǎng)與印度市場(chǎng)成長(zhǎng)最為快速。