國產手機ODM廠商的轉型之路!

根據(jù)市場研究機構Counterpoint的數(shù)據(jù)顯示，全球智能手機出貨量2018年全年下降了4%，2018第四季度全球智能手機出貨量下降了7%，這已經(jīng)是智能手機市場連續(xù)第五個季度下滑。而在中國智能手機市場下滑的幅度則更大。IDC的數(shù)據(jù)顯示，2018年中國智能手機市場出貨量同比下滑超過了10%。

顯然，目前智能手機市場市場的競爭已經(jīng)進入了存量市場的競爭，對于傳統(tǒng)的手機ODM廠商來說，未來要想保持持續(xù)的增長，就必須去開拓其他領域的市場，進行業(yè)務的多元化轉型。而聞泰科技、華勤通訊、龍旗科技、與德通訊等頭部的手機ODM廠商也早已經(jīng)在轉型的路上。

今年1月16日，華勤通訊在東莞召開了”2019年核心供應商大會“，華勤通訊CEO邱文生當時就透露，2018年華勤通訊各類產品總出貨量達到了近1.1億部，整體營收突破了300億，與2017年的38億美元（合約當時人民幣243.2億元）相比，同比增長23.35%！昨天晚間，華勤通訊官方微信公眾號正式公布了華勤通訊2018年的成績單。

華勤：2018年出貨1.06億臺，營收308億，多元化戰(zhàn)略見成效

根據(jù)華勤通訊官方昨天公布的數(shù)據(jù)顯示，2018年華勤通訊全品類發(fā)貨1.06億臺，相比去年（9600萬臺）增長了10.4%。全年營總額收達308億元，相比去年同期（38億美元，約合人民幣255億元）增長了20.8%。

可以看到，雖然2018年華勤的出貨只增長了10.4%，但是營收增長卻達到了20.8%。顯然，這其中華勤的業(yè)務結構出現(xiàn)了一些變化。

華勤通訊表示，”2018年實現(xiàn)了手機、平板、筆電、服務器、IoT、車載智能硬件同步發(fā)貨。PC業(yè)務實現(xiàn)多個大客戶突破；服務器、智能POS機、智能穿戴及智能車載硬件類新產品也嶄露頭角；平板和智能手機業(yè)務繼續(xù)穩(wěn)固行業(yè)領先地位，夯實華勤業(yè)務基礎?！?/span>

早在多年前，華勤在發(fā)力手機ODM市場的同時，就有同時在開拓平板電腦市場。2015年之時，華勤就拿下了亞馬遜平板的訂單，隨后便很快成為了平板代工市場的領軍企業(yè)。

與此同時，華勤從2015年開始投入筆記本電腦研發(fā)。2016年，華勤通訊正式進入筆記本電腦領域，開啟了與英特爾的合作之旅。隨后華勤還涉足服務器領域。2017年2月，華勤榮獲英特爾頒發(fā)的“合作突破大獎”，雙方的合作進入新階段。2017年筆記本電腦業(yè)務實現(xiàn)量產出貨。同年9月，華勤基于英特爾至強可擴展平臺開發(fā)的服務器“Eden”在英特爾產品發(fā)布會上亮相，獲得業(yè)界普遍好評。

特別值得一提的是，2017年12月28日，華勤宣布成功完成8.7億元人民幣的A輪融資。本輪融資則是由英特爾投資和華創(chuàng)投資共同領投，其他參投方包括清華控股旗下產業(yè)并購基金清控金信資本、武岳峰資本、華登國際、北極光創(chuàng)投和智路資本等。

可以說，英特爾的投資進一步加深了華勤與英特爾在筆記本電腦及服務器領域的合作關系，同時也推動了華勤在該領域的突破。

另外，華勤投入的IoT、AR/VR和智能機器人等產品，在2016年已經(jīng)有產品推出。此外，在智能音箱、智能POS機、智能穿戴及智能車載硬件市場，華勤也都有所斬獲。

總的來看，雖然2018年華勤的出貨只增長了10.4%，但是營收增長卻達到了20.8%。顯然，這其中反映了華勤的業(yè)務結構的變化——非手機業(yè)務所帶來的營收占比提升，特別是的高價值（高單價）產品出貨的增長，所帶來的營收增長。

我們都知道目前華勤、聞泰等手機ODM廠商主要都是給頭部品牌客戶代工一些中低端手機產品，其產品單價并不高。相比之下，基于英特爾平臺的筆記本電腦、服務器則產品單價要高出一大截。

所以，從華勤出貨量增長率與營收增長率之間的差異，我們不難發(fā)現(xiàn)，2018年華勤確實在筆記本電腦、服務器領域取得了一定的突破。

聞泰科技：結盟高通，收購安世，發(fā)力5G及汽車領域

作為手機ODM市場的頭部廠商，2017年聞泰智能機出貨達到8370萬部，同比增長28%，繼續(xù)保持其行業(yè)領頭羊的位置。聞泰是2017年小米和華為出貨增長的主要受益者，其中小米訂單出貨增長超過30%。2018年，雖然受到智能手機市場下滑營銷，但是受益于三星，OPPO的委外ODM項目，聞泰的手機出貨有望維持一定的增長。

在其他領域的開拓方面，在2016年華勤與英特爾結盟之時，聞泰也與高通簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方擬在未來的新興領域建立長期緊密的戰(zhàn)略合作關系，共同在車載電子、VR技術以及3D智能攝像等領域進行技術和產品開發(fā)。

隨后在2017年7月，聞泰正式宣布在高通的支持下開始研發(fā)基于高通芯片平臺的筆記本電腦產品。高通平臺筆記本電腦與傳統(tǒng)的英特爾筆記本電腦差異較大，具有功耗低、長續(xù)航、成本低、實時在線等優(yōu)勢，是筆記本電腦市場的全新產品。目前，聞泰科技也是高通驍龍平臺Windows10筆記本唯一一家ODM合作伙伴。

隨著5G商用的臨近，在2018年1月的高通中國技術與合作峰會上，高通也和聞泰科技等廠商一起宣布了“5G領航計劃”。隨后在10月的高通4G/5G峰會上，高通公布的2019年采用其驍龍X50 5G基帶的OEM廠商名單當中，聞泰科技也成功在列。而且，聞泰科技還成為了第一個簽下高通今年年初剛剛發(fā)布的驍龍X55 5G基帶芯片授權的ODM廠商。

今年2月，聞泰還加入了高通與中國移動聯(lián)合產業(yè)合作伙伴發(fā)布5G筆記本鴻鵠計劃。根據(jù)聞泰透露的信息顯示，今年聞泰科技不僅會第一批推出5G手機，還會首發(fā)5G筆記本電腦以及基于5G的IoT（物聯(lián)網(wǎng)）產品。

除了在產品端進行橫向開拓之外，2018年，聞泰科技還宣布收購汽車半導體廠商安世半導體。目前，聞泰科技已經(jīng)向合肥廣芯半導體產業(yè)中心（有限合伙）支付了收購其所持有的安市半導體份額（作價約114.35億元）的全部轉價款，并完成了完成了對合肥廣芯持有的安世半導體份額的交割。目前聞泰科技已拿下安世半導體43.24%股權，今年有望實現(xiàn)對安世半導體的控股。

作為汽車電子領域的半導體大廠，安世半導體則有望幫助聞泰科技進一步開拓汽車電子市場。目前安世半導體的在汽車領域客戶包括博世（Bosch）、比亞迪、大陸（Continental）、德爾福（Delphi）、電裝（Denso）等知名廠商。

隨著5G進入商用階段，萬物互聯(lián)及智能汽車時代已經(jīng)來臨?；谧陨碓谙掠沃悄芙K端應用領域的優(yōu)勢，聞泰科技與高通的結盟，及對安世半導體的收購，有望對其未來發(fā)展形成強大的推力。

龍旗：發(fā)力平板及智能硬件

龍旗一直是小米的紅米手機的主要ODM廠商之一。龍旗2016年智能機出貨量2450萬部，其中小米出貨占比最大并超過70%。龍旗2017年智能機出貨3420萬部，同比增長40%，出貨增長來自于紅米Note4/5系列和聯(lián)想Moto E系列出貨增長。2018年，受益于小米出貨的增長，龍旗的手機ODM業(yè)務有望進一步增長。

雖然，龍旗的手機ODM業(yè)務一直有在增長，但是其主要優(yōu)勢在于研發(fā)設計和品質管控認可度高，由于其出貨量相較頭部的聞泰、華勤廠商來說，量級要小了幾個檔次，所以在議價能力和供應鏈管控上相對較弱。所以，在智能手機出貨越來越向頭部廠商集中的趨勢之下，龍旗也較早開始了在其他領域的布局。

除手機業(yè)務外，龍旗此前在平板電腦業(yè)務上有與華為合作，出貨量維持穩(wěn)定。同時，其自主品牌37度手環(huán)也在2015年取得突破，2016年銷量維持穩(wěn)定，年出貨量在30萬左右。在IoT物聯(lián)網(wǎng)產品方面，龍旗有與小米合作開發(fā)智能機器人相關產品，其他一些物聯(lián)網(wǎng)產品也有布局。

另外，根據(jù)龍旗此前的IPO招股書透露的資料顯示，其未來將發(fā)力平板電腦以及物聯(lián)網(wǎng)等方向，其招股書顯示，計劃募資1.9億元用于年產能智能手機400萬部及平板電腦100萬臺產業(yè)化項目！

不過，可惜的是，去年年初龍旗的IPO被否，融資方面遇阻，這也使得其未來業(yè)務的拓展將會相對較為艱難。

與德：發(fā)力AI及物聯(lián)網(wǎng)

2017年的數(shù)據(jù)顯示，與德通訊2017年智能機出貨1730萬部，同比出現(xiàn)了下滑，主要受到當時魅族項目出貨下滑以及中興收縮ODM項目的影響。目前其主要的手機客戶主要還是魅族和聯(lián)想。

與德目前在研發(fā)設計，供應鏈管控以及生產制造布局相對完善，并且其印度工廠已經(jīng)開始承接對外EMS生產組裝服務，目前主要客戶是傳音。由于與德在2015-2016年快速擴張，導致其研發(fā)成本偏高，且針對大客戶項目爭取側重于價格競爭，導致其利潤偏低。

2018年，與德通訊也開始涉足平板電腦（主要客戶是聯(lián)想），車聯(lián)網(wǎng)產品、物聯(lián)網(wǎng)芯片以及人工智能硬件孵化平臺，尋求差異化競爭。

2018年4月22日，由與德通訊和上海漕河涇創(chuàng)業(yè)中心強強聯(lián)手打造的人工智能硬件孵化平臺——“萬物工場”在漕河涇開發(fā)區(qū)正式揭牌啟動。目前已吸引了機器人、翻譯機、智能車載、AR/VR、3D Camera、物聯(lián)網(wǎng)模塊、智慧物流中控系統(tǒng)、智能車載、共享廣告屏、互聯(lián)網(wǎng)酒店入住全自助式系統(tǒng)等近10個項目團隊入駐。未來五年，與德將設立更多“萬物工場”連鎖店，計劃在北京、深圳和南昌等一二線中心城市設立10家以上的“萬物工場”雙創(chuàng)中心，在3年內扶持百家人工智能創(chuàng)業(yè)企業(yè)，形成5家以上雙創(chuàng)基地。

5月11日，由與德負責研發(fā)制造的阿里天貓精靈·方糖智能音箱發(fā)布，并取得了不錯的市場銷量。后續(xù)還為阿里設計開發(fā)了藍牙mesh模組，也為阿里其他一些相關產品提供了解決方案和制造服務。與德也因此成為了阿里在物聯(lián)網(wǎng)領域重要的智能產品研發(fā)制造供應商，

正是得益于與阿里在物聯(lián)網(wǎng)領域的深度合作，2018年9月25日，與德通訊與紫光展銳的合資的物聯(lián)網(wǎng)芯片公司——與展微電子正式注冊成立。

2019年1月7日上午，與展微電子物聯(lián)網(wǎng)芯片暨與德通訊萬物工場項目落戶重慶西永微電子產業(yè)園簽約儀式在重慶霧都賓館舉行。

不到4個月的時間，與展微電子就完成了團隊的組建，業(yè)務的開展以及首個投資項目的簽署，可謂“神速”。

從與德的布局來看，其主要的發(fā)力點還是在于人工智能孵化器和物聯(lián)網(wǎng)領域。特別是其與展銳合資的與展微電子，或將成為與德未來在物聯(lián)網(wǎng)領域取得進一步突破的關鍵助力。

從頭部的幾家手機ODM廠商之間的競爭來看，排名前二的聞泰和華勤之間的爭奪較為激烈，二者之間的手機出貨量也較為接近。而轉型方向上，雙方都不約而同的瞄準了筆記本電腦和服務器市場。只不過，華勤是與PC市場的老大英特爾結盟，而聞泰則是與同樣是想在筆記本電腦市場取得突破的高通結盟?？芍^是都抱了個”大腿“，不過，未來在筆記本電腦市場的發(fā)展，華勤會相對穩(wěn)定，聞泰則是機遇與挑戰(zhàn)并存。

不過，作為上市公司，聞泰更為財大氣粗，斥巨資收購了安世半導體，后續(xù)雙方業(yè)務整合之后，有望形成較強的協(xié)同效應，同時也有望幫助聞泰在汽車電子市場獲得突破。而華勤，則需要盡快登陸資本市場，通過資本助力來加速自身的發(fā)展。

至于龍旗，此前IPO被否，短期內是難以登陸資本市場了，這等于是少了個融資渠道。而在業(yè)務多元化方面，龍旗既缺少英特爾、高通那樣的”大腿“，也不像與德那樣，能夠與上游的芯片廠商成立合資公司來合力開拓物聯(lián)網(wǎng)市場?？芍^是勢單力薄。

所以，總的來說前四的手機ODM廠商當中，聞泰未來的轉型可能會最為成功，終端設計制造與半導體設計制造并舉。華勤和與德也是有著不錯的發(fā)展前景。龍旗面臨的困難和挑戰(zhàn)較為艱巨。