我國(guó)銀行金融科技公司發(fā)展情況分析

近年來(lái)，以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈為代表的新興技術(shù)與金融業(yè)的深度融合正推動(dòng)傳統(tǒng)金融業(yè)進(jìn)入轉(zhuǎn)型發(fā)展的快車道。對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，金融與科技的融合已不僅僅停留在技術(shù)層面,更體現(xiàn)在思維、理念、業(yè)務(wù)模式、管理模式等全方位的融合。在此背景下，傳統(tǒng)銀行紛紛成立金融科技子公司，利用市場(chǎng)化機(jī)制進(jìn)一步擴(kuò)大和深化金融科技領(lǐng)域的研發(fā)與場(chǎng)景應(yīng)用落地，在服務(wù)集團(tuán)內(nèi)部的同時(shí)，對(duì)外提供技術(shù)能力輸出。

我國(guó)銀行金融科技公司發(fā)展歷程

2015年12月，興業(yè)銀行通過(guò)旗下興業(yè)財(cái)富，與高偉達(dá)軟件、深圳市金證科技、福建新大陸云商等三家公司共同設(shè)立了“興業(yè)數(shù)金”，跳出為中小銀行服務(wù)的局限，成為業(yè)內(nèi)最早設(shè)立金融科技子公司的股份制商業(yè)銀行，開創(chuàng)了銀行金融科技子公司的先河。隨后，平安集團(tuán)旗下金融科技公司金融壹賬通、招商銀行全資子公司招銀云創(chuàng)、光大集團(tuán)旗下光大科技相繼成立。2018年4月，建設(shè)銀行全資子公司建信金科成立，成為國(guó)內(nèi)首家由國(guó)有大行成立的金融科技公司，也是銀行業(yè)內(nèi)第一家真正以金融科技命名的新興公司。此后，民生銀行旗下民生科技成立，截至目前，共有六家銀行金融科技公司成立，各公司基于母公司特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì)，開始金融科技領(lǐng)域的布局與探索。

表1 銀行金融科技公司名單

銀行成立金融科技公司的契機(jī)與動(dòng)力

（一）銀行內(nèi)部轉(zhuǎn)型升級(jí)的需要

2013年以來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，銀行受到來(lái)自眾多金融科技企業(yè)及互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在金融產(chǎn)品、服務(wù)、渠道、客戶等方面的正面競(jìng)爭(zhēng)與挑戰(zhàn)。與此同時(shí)，利率市場(chǎng)化的全面實(shí)施，也使銀行內(nèi)部面臨凈利潤(rùn)增速放緩、凈利差收入縮小等不利局面。在此背景下，銀行開始著力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，并加快輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型步伐，重視通過(guò)科技手段提升效率和實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)模式的升級(jí)。隨著科技與金融更加深度融合，科技對(duì)銀行業(yè)的改造已不僅僅體現(xiàn)在線下業(yè)務(wù)線上化、業(yè)務(wù)處理流程優(yōu)化以及營(yíng)銷獲客更為便利等方面，而是深入滲透到銀行風(fēng)控體系、決策體系以及底層邏輯架構(gòu)等方方面面。金融科技的發(fā)展催促銀行不斷加大金融科技投入。但出于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和安全性的考量，銀行在對(duì)外合作方面持較為謹(jǐn)慎的態(tài)度，在核心系統(tǒng)的建設(shè)方面一般難以與互聯(lián)網(wǎng)金融科技公司達(dá)成合作?；谝陨贤袋c(diǎn)，銀行大力支持金融科技發(fā)展，注重自身科技實(shí)力的培育與積累，支撐自身業(yè)務(wù)發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級(jí)。其中，設(shè)立金融科技子公司成為一個(gè)重要方向。

（二）市場(chǎng)化人才激勵(lì)機(jī)制的需要

對(duì)大型商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，近年來(lái)傳統(tǒng)的薪酬體系，越來(lái)越難以適應(yīng)銀行金融科技轉(zhuǎn)型發(fā)展的需要。面對(duì)金融科技公司和互聯(lián)網(wǎng)公司市場(chǎng)化的薪酬水平和靈活的人才管理與激勵(lì)機(jī)制，傳統(tǒng)商業(yè)銀行很難吸引和留住精尖科技人才，導(dǎo)致大量有經(jīng)驗(yàn)的科技人員外流，使其在金融科技競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)地位。通過(guò)成立金融科技子公司，引入市場(chǎng)化機(jī)制，可以制定與同業(yè)水平和公司發(fā)展相匹配的薪酬分配機(jī)制，在薪酬水平上保持市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。結(jié)合具體的條線、崗位以及區(qū)域，優(yōu)化有特色、差異化的薪酬體系，也有助于激發(fā)員工的創(chuàng)新活力和工作熱情。此外，通過(guò)引入和推廣股權(quán)、期權(quán)等激勵(lì)手段，豐富薪酬激勵(lì)內(nèi)容，將短期激勵(lì)和長(zhǎng)期激勵(lì)結(jié)合起來(lái)，有助于增強(qiáng)隊(duì)伍的穩(wěn)定性。

（三）對(duì)外輸出科技能力的需要

商業(yè)銀行的科技能力，不僅能為內(nèi)部的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、應(yīng)用系統(tǒng)搭建、風(fēng)控管理和智能獲客等提供重要支持，也可以對(duì)外服務(wù)于有相關(guān)需求的中小金融機(jī)構(gòu)。金融科技的發(fā)展為金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)機(jī)遇的同時(shí)，也使機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)日益復(fù)雜，對(duì)機(jī)構(gòu)風(fēng)控能力提出了更高要求。但中小機(jī)構(gòu)由于自身資源、能力的局限性，往往存在信息系統(tǒng)落后而科技能力不足的問(wèn)題，需要借助外力獲得金融科技轉(zhuǎn)型支持。大型商業(yè)銀行通過(guò)對(duì)外輸出先進(jìn)技術(shù)實(shí)力，不僅可以實(shí)現(xiàn)盈利，并且可以獲得技術(shù)市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)。但子公司在獨(dú)立運(yùn)行前，是作為商業(yè)銀行系統(tǒng)中的一個(gè)部門，中小機(jī)構(gòu)在接受技術(shù)輸出時(shí)，出于系統(tǒng)和數(shù)據(jù)安全考慮，可能存在不信任的情況。通過(guò)成立子公司獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，設(shè)立防火墻和保密機(jī)制，更易得到中小機(jī)構(gòu)的信任。

銀行金融科技公司的發(fā)展特點(diǎn)

（一）發(fā)起行多為股份制銀行，且以全資持有為主

由于具有較強(qiáng)的成立意愿和技術(shù)能力，股份制銀行是目前銀行金融科技公司設(shè)立的主力。在現(xiàn)有的6家銀行金融科技公司中，興業(yè)數(shù)金、金融壹賬通、招銀云創(chuàng)、光大科技、民生科技均由股份制銀行發(fā)起，只有建信金融科技為國(guó)有大型銀行發(fā)起。而從股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，為了方便統(tǒng)一化管理，銀行金融科技子公司多由母行全資持有，6家銀行金融科技公司中只有興業(yè)數(shù)金采取了外部合作與絕對(duì)控股相結(jié)合的合資形式。其股份主要由興業(yè)財(cái)富資產(chǎn)管理有限公司持有，占比51%，剩余部分則由福建新大陸云商股權(quán)投資企業(yè)、高偉達(dá)軟件服務(wù)有限公司、深圳市金證科技股份有限公司、上海倍遠(yuǎn)投資管理中心四家機(jī)構(gòu)分別持有。

（二）資本規(guī)模普遍過(guò)億，國(guó)有大行優(yōu)勢(shì)明顯

從資本規(guī)模方面來(lái)看，建信金科和金融壹賬通資產(chǎn)規(guī)模均超過(guò)十億元。其中，建行最具優(yōu)勢(shì)以16億元的注冊(cè)資本位居第一位，金融壹賬通以12億元資本規(guī)模緊隨其后，興業(yè)數(shù)金、平安科技、民生科技、光大科技、招銀云創(chuàng)則分別為5億元、2.07億元、2億元、1億元及0.5億元，注冊(cè)資本規(guī)模普遍為億級(jí)。

（三）機(jī)構(gòu)職能定位多樣，內(nèi)外服務(wù)兼具

銀行金融科技子公司的發(fā)展路徑通常遵循由內(nèi)到外的發(fā)展軌跡，因此，從職能定位來(lái)看，國(guó)內(nèi)銀行金融科技公司可以分為內(nèi)向服務(wù)型和外向輸出型兩類。一是內(nèi)向服務(wù)型。即在成立初期主要以服務(wù)集團(tuán)及集團(tuán)內(nèi)部子公司為主。以光大科技為代表，其建立即是為了服務(wù)光大集團(tuán)內(nèi)部各部門的金融業(yè)務(wù)，主要通過(guò)集團(tuán)內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、應(yīng)用系統(tǒng)搭建、技術(shù)內(nèi)部孵化等方式提升集團(tuán)信息化水平，推動(dòng)集團(tuán)金融科技轉(zhuǎn)型。二是外向輸出型。銀行金融科技子公司在為母公司提供技術(shù)服務(wù)的基礎(chǔ)上，整合母行所積累的技術(shù)、業(yè)務(wù)、資源、經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)，以市場(chǎng)化運(yùn)行機(jī)制為平臺(tái)，在對(duì)內(nèi)提供服務(wù)的同時(shí)也向同業(yè)機(jī)構(gòu)、民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)等外部機(jī)構(gòu)輸出技術(shù)支持與解決方案。以興業(yè)數(shù)金、金融壹賬通、招銀云創(chuàng)為代表，利用自身的資本與技術(shù)優(yōu)勢(shì)，向外提供軟件、云平臺(tái)、開放平臺(tái)或行業(yè)咨詢等的輸出服務(wù)。

（四）技術(shù)布局仍以云服務(wù)為主

在技術(shù)研發(fā)與應(yīng)用布局層面看，目前多家金融科技公司以提供云服務(wù)為主。例如，金融壹賬通的智能銀行云、智能保險(xiǎn)云和智能投資云，興業(yè)數(shù)金的銀行云、普惠云、非銀云、數(shù)金云，以及招銀云創(chuàng)推出的金融基礎(chǔ)云、云災(zāi)備解決方案、中小銀行互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)上云服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)出口安全混合云解決方案等。銀行金融科技公司能夠依托自身在科技開發(fā)方面的經(jīng)驗(yàn)，將相關(guān)產(chǎn)品、業(yè)務(wù)流程、技術(shù)以云平臺(tái)的方式打包輸出，為中小企業(yè)客戶提供整體解決方案。此類技術(shù)輸出模式通常在母行經(jīng)過(guò)了較長(zhǎng)時(shí)間的運(yùn)營(yíng)和驗(yàn)證，能夠在短時(shí)間內(nèi)提供全面、精準(zhǔn)的技術(shù)支撐，便于客戶快速信息化發(fā)展、數(shù)字化轉(zhuǎn)型。同時(shí)，云服務(wù)在合作過(guò)程中便于數(shù)據(jù)的合規(guī)沉淀、開發(fā)、使用，長(zhǎng)期來(lái)看也能夠產(chǎn)生增值效應(yīng)，是目前銀行金融科技公司輸出的主流服務(wù)之一。

（五）開放銀行是未來(lái)發(fā)展重點(diǎn)

目前，招銀云聯(lián)、金融壹賬通、建信金融科技等都已推出自己的開放銀行服務(wù)平臺(tái)，利用其銀行業(yè)背景，在原有金融云業(yè)務(wù)、技術(shù)和客戶積累基礎(chǔ)上，基于模塊化的開放API或SDK等技術(shù)搭建開放平臺(tái)，在金融機(jī)構(gòu)和商業(yè)生態(tài)之間，以“第三方開放銀行平臺(tái)”的模式，架起中間橋梁，幫助母行機(jī)構(gòu)有效對(duì)接各類商業(yè)生態(tài)，同時(shí)為客戶提供更多樣化的、切合需求的、合規(guī)的金融服務(wù)。開放銀行生態(tài)圈的建立將會(huì)是銀行金融科技公司未來(lái)的重要探索方向。

銀行金融科技公司發(fā)展面臨的問(wèn)題與挑戰(zhàn)

（一）組織架構(gòu)和治理機(jī)制仍不夠靈活

銀行金融科技公司的出現(xiàn)，有利于克服銀行內(nèi)部體制限制，以市場(chǎng)化的方式為公司提供更加寬松有利的發(fā)展環(huán)境。但商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型是一項(xiàng)長(zhǎng)期性、艱巨性的工程，新設(shè)立的金融科技公司脫胎于原有商業(yè)銀行，依然要受到現(xiàn)有條件制約。從集團(tuán)層面來(lái)看，銀行金融科技公司仍隸屬于傳統(tǒng)商業(yè)銀行體系，業(yè)務(wù)決策流程較多，需要層層權(quán)限審批。金融科技市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，對(duì)業(yè)務(wù)決策效率要求較高。銀行金融科技公司在組織架構(gòu)和治理機(jī)制方面還有進(jìn)一步調(diào)整與改革。

（二）同業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的激烈競(jìng)爭(zhēng)

銀行金融科技公司在技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用布局上，多數(shù)以提供金融云服務(wù)為主。從金融云的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)來(lái)看，目前形成了互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)、傳統(tǒng)IT服務(wù)商、銀行子公司主導(dǎo)的三方格局。傳統(tǒng)IT服務(wù)商在行業(yè)深耕較早，大型互聯(lián)網(wǎng)金融公司規(guī)模較大，發(fā)展迅速。相較之下，銀行金融科技公司屬于市場(chǎng)新生力量，在市場(chǎng)影響和客戶覆蓋面上還暫時(shí)無(wú)法與其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手抗衡。并且從目前所提供的產(chǎn)品和服務(wù)來(lái)看，市場(chǎng)同質(zhì)化程度較高，暫時(shí)缺乏“小而精”的創(chuàng)新服務(wù)手段，因此面臨較大的競(jìng)爭(zhēng)和生存壓力。

（三）技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)不容忽視

金融科技促使金融業(yè)務(wù)與技術(shù)緊耦合，但技術(shù)的不合理應(yīng)用可能導(dǎo)致一系列風(fēng)險(xiǎn)。一是金融科技公司涉及海量金融數(shù)據(jù)管理，對(duì)數(shù)據(jù)安全性提出更高要求。如果機(jī)構(gòu)技術(shù)應(yīng)用只為滿足業(yè)務(wù)創(chuàng)新，而疏于數(shù)據(jù)保護(hù)和容錯(cuò)應(yīng)急，容易導(dǎo)致數(shù)據(jù)泄露、非法竊取、非法篡改等風(fēng)險(xiǎn)。二是過(guò)度依賴和迷信新技術(shù)，在技術(shù)未成熟之前就揠苗助長(zhǎng)、急于推廣，可能適得其反帶來(lái)安全隱患；三是技術(shù)選型錯(cuò)位，導(dǎo)致技術(shù)固有優(yōu)勢(shì)得不到發(fā)揮，既浪費(fèi)大量資源，又帶來(lái)不確定性風(fēng)險(xiǎn)。四是當(dāng)前技術(shù)迭代速度非?？欤绻麩o(wú)法及時(shí)跟進(jìn)技術(shù)進(jìn)步進(jìn)行產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，可能面臨被淘汰的風(fēng)險(xiǎn)。

銀行金融科技公司發(fā)展建議

（一）優(yōu)化體制機(jī)制

銀行金融科技公司未來(lái)應(yīng)進(jìn)一步適應(yīng)市場(chǎng)化節(jié)奏和步伐，以市場(chǎng)金融服務(wù)需求為導(dǎo)向，進(jìn)一步優(yōu)化創(chuàng)新機(jī)制和管理體制。以提高金融科技公司運(yùn)營(yíng)效率為核心，采用扁平化的管理模式，將金融科技公司打造成真正可以實(shí)現(xiàn)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)的市場(chǎng)主體。

（二）打造核心產(chǎn)品

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，銀行金融科技公司應(yīng)充分整合和挖掘背后的集團(tuán)資源優(yōu)勢(shì)，依托獨(dú)有的資源優(yōu)勢(shì)打造核心產(chǎn)品，在某一技術(shù)領(lǐng)域進(jìn)行深度研發(fā)，通過(guò)差異化競(jìng)爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期生存發(fā)展。

（三）對(duì)外合作共贏

銀行金融科技公司可以利用自身的品牌優(yōu)勢(shì)，積極與更具技術(shù)優(yōu)勢(shì)的新興金融科技公司進(jìn)行合作，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。通過(guò)構(gòu)建開放銀行平臺(tái)，連通技術(shù)類公司和金融機(jī)構(gòu)，形成良好的金融生態(tài)，更好地融入金融科技服務(wù)市場(chǎng)。

（四）堅(jiān)守合規(guī)底線

未來(lái)，隨著金融穿透式監(jiān)管的落實(shí)和監(jiān)管科技的應(yīng)用，金融科技監(jiān)管政策逐步明確，金融科技業(yè)務(wù)邊界將更加清晰。銀行金融科技公司應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)合規(guī)管理，不觸碰監(jiān)管紅線，提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和手段，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和規(guī)避產(chǎn)品缺陷和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，有序開展對(duì)內(nèi)對(duì)外技術(shù)產(chǎn)品輸出。