PCB與半導(dǎo)體封裝載板市場概況:規(guī)模近500億美元!

近日，在奧特斯集團(tuán)（AT&S）18/19財(cái)年的財(cái)報(bào)會議上，奧特斯CFO 奚莫瑤（Monika Stoisser-Goehring）指出，該財(cái)年銷售額達(dá)到10.28億歐元，連續(xù)9次創(chuàng)新高，其背后的主要推動是來自于半導(dǎo)體封裝載板和醫(yī)療健康板塊的旺盛需求。預(yù)計(jì)接下來三年（到2021年），印制電路板和半導(dǎo)體封裝載板市場的年復(fù)合增長率將為3.7%。

PCB與半導(dǎo)體封裝載板市場概況

半導(dǎo)體封裝載板市場未來三年的年復(fù)合增長率為9.2%。未來，奧特斯預(yù)計(jì)該業(yè)務(wù)的市場需求將會大大提升，主要推動力來自于數(shù)據(jù)中心、云計(jì)算、網(wǎng)絡(luò)通信、人工智能處理器。

汽車市場未來三年的年復(fù)合增長率將達(dá)到5.5%，目前這個市場的增速有所減緩，但隨著汽車電子零部件的增加，這個市場的需求會有大幅度的上升。而汽車的零部件，比如和自動駕駛相關(guān)的雷達(dá)、激光雷達(dá)、攝像頭以及vehicle-to-X（全景物聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)）、車輛電氣化電源模塊、印制電路板的需求將是奧特斯未來業(yè)務(wù)發(fā)展的強(qiáng)勁推動力。

消費(fèi)電子接下來三年的年復(fù)合增長率將是4.1%，推動需求增長的力量主要來自于物聯(lián)網(wǎng)、智能設(shè)備。因此，消費(fèi)電子需求的增長也會給這個行業(yè)帶來很大的機(jī)會。

另外，通訊市場的增速有所下滑，未來三年預(yù)計(jì)年復(fù)合增長率是1.6%。但奧特斯認(rèn)為這仍是一個非常大的市場，受益于5G、人工智能、傳感器等這些附加功能的出現(xiàn)，對應(yīng)用于主板和模板的高端印制電路板（PCB）需求會持續(xù)增加。

未來展望

奚莫瑤指出，移動設(shè)備和封裝載板業(yè)務(wù)具有比較強(qiáng)的季節(jié)性，過去幾年當(dāng)中都體現(xiàn)出了第一季度和第四季度的需求比較疲軟，而第二季度和第三季度中，由于新型號手機(jī)的上市，需求會增加，預(yù)計(jì)今年這一季節(jié)性特點(diǎn)會繼續(xù)延續(xù)，下半年移動設(shè)備的需求將會有所下降。

汽車、工業(yè)和醫(yī)療業(yè)務(wù)所面臨的季節(jié)性是比較弱的，奚莫瑤表示今年同樣不會出現(xiàn)很大的季節(jié)性，預(yù)計(jì)今年醫(yī)療保健業(yè)務(wù)的需求將會非常旺盛，而汽車和工業(yè)市場的需求相對疲軟，尤其是今年上半財(cái)年，但全年來看有望回升，所以整個年度的銷售額將趨于平穩(wěn)。

資本支出方面，奧特斯2018年11月曾宣布重慶工廠封裝載板的生產(chǎn)將進(jìn)一步擴(kuò)產(chǎn)，未來三年里共投資1.6億歐元，其中一部分在上一財(cái)年當(dāng)中已經(jīng)開支，2019/2020財(cái)年當(dāng)中重慶擴(kuò)產(chǎn)投資將會達(dá)到8000萬歐元。奚莫瑤補(bǔ)充道，上一年度在維護(hù)投入和小型技術(shù)的升級方面有8000萬到1億歐元的資本性開支，今年仍將繼續(xù)維持這一水平。另外考慮市場的情況，還將新增1億歐元用于產(chǎn)能提升和技術(shù)擴(kuò)張。

行業(yè)趨勢與商機(jī)

奧特斯總部位于奧地利，其大規(guī)模的生產(chǎn)主要集中在亞洲，尤其是中國的兩個工廠（上海和重慶）。其中，上海工廠是全球最大的高端載板和全球最大的高密度互連印制電路板（HDI）工廠，擁有埋嵌技術(shù)等行業(yè)領(lǐng)先的高新技術(shù)。重慶工廠則主要生產(chǎn)半導(dǎo)體封裝載板和其他高端封裝技術(shù)。

奧特斯全球移動設(shè)備及半導(dǎo)體封裝載板首席執(zhí)行官潘正鏘表示，埋嵌技術(shù)早在七八年前開始就開始開發(fā)，目前正在不斷成長，未來將會在上海開始大規(guī)模生產(chǎn)，這也是上海的工廠未來的成長定位。

潘正鏘指出，奧特斯接下來幾年的商機(jī)將會遍布一下幾個應(yīng)用領(lǐng)域：

1.通訊領(lǐng)域：增強(qiáng)數(shù)字網(wǎng)絡(luò)（Increased digital networking）需求增加，5G開始布局，人工智能逐漸普及。

2.消費(fèi)電子/計(jì)算機(jī)領(lǐng)域：在消費(fèi)電子行業(yè)，新應(yīng)用不斷涌現(xiàn)，如智能手表、揚(yáng)聲器、虛擬現(xiàn)實(shí)等；而計(jì)算機(jī)方面，云計(jì)算、大數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)高端處理、智能處理得以發(fā)展。

3.汽車領(lǐng)域：隨著汽車附屬電子設(shè)備不斷完善升級，如雷達(dá)、激光雷達(dá)、5G移動通信、人工智能等，自動駕駛將成為未來趨勢。

4.工業(yè)/醫(yī)療領(lǐng)域：工業(yè)領(lǐng)域，機(jī)對機(jī)通信、人工智能的發(fā)展推動了工業(yè)自動化；醫(yī)療領(lǐng)域，移動式治療和診斷設(shè)備日趨完善，遠(yuǎn)程醫(yī)療需求增加。

潘正鏘還強(qiáng)調(diào)，5G發(fā)展還在起步階段，其基礎(chǔ)設(shè)施正在部署。到2020年，預(yù)計(jì)會有至少500億臺的智能設(shè)備投入市場。另外，5G技術(shù)也將帶動物聯(lián)網(wǎng)的急速增長，比如說智慧城市、智能家居、無人駕駛。新產(chǎn)品的技術(shù)升級將促進(jìn)奧特斯對于產(chǎn)品的開發(fā)，比如移動設(shè)備和電腦之間實(shí)現(xiàn)無縫銜接，數(shù)據(jù)中心處理器數(shù)量的增加和處理能力的提升等。

在微電子和半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展方面，潘正鏘提到了微型化和模塊化。他指出，微型化發(fā)展將提升計(jì)算和數(shù)據(jù)處理能力，而模塊化可以保持或者減少空間，同時整合更多功能，這兩者是半導(dǎo)體行業(yè)必然的發(fā)展趨勢。另外，高速信號傳輸、低延遲以及節(jié)能也是整個趨勢中不可缺少的一點(diǎn)，而奧特斯的工具箱和高端產(chǎn)品定位符合以上所述的整個行業(yè)發(fā)展趨勢。

more than AT&S

潘正鏘強(qiáng)調(diào)，在“不僅僅是奧特斯”（more than AT&S）戰(zhàn)略的引導(dǎo)下，奧特斯希望不只是制造PCB或者IC封裝載板，還要融入到整個半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈。

奧特斯發(fā)展戰(zhàn)略的第一階段是目前已經(jīng)占有非常重要地位的PCB和IC封裝載板，該業(yè)務(wù)在全球有680億美元的規(guī)模，奧特斯的定位是生產(chǎn)高端的HDI PCB和IC封裝載板。第二階段是類載板領(lǐng)域，該領(lǐng)域包括應(yīng)用于模塊的PCB和封裝載板，在全球約有80億美元的市場規(guī)模，奧特斯在此業(yè)務(wù)上的工具箱包括上海廠所擁有的埋嵌技術(shù)。第三階段則是通過提供模塊集成服務(wù)擴(kuò)大業(yè)務(wù)，預(yù)計(jì)將會創(chuàng)造出接近500億美元的巨大市場。

潘正鏘表示，在PCB這個至少超過了2000家企業(yè)的領(lǐng)域中，能夠有實(shí)力和足夠工具箱工藝能力支持未來業(yè)務(wù)擴(kuò)張的公司還不多，對于IC封裝載板而言，目前全球差不多只有20、30家能做，而中國市場也是比較缺乏IC封裝載板的，其在中國的生產(chǎn)量占全球生產(chǎn)量不到5%。而全中國只有奧特斯能夠做高端IC封裝載板，奧特斯使用的是半加層工藝，其他公司都是全加層工藝。

最后，潘正鏘指出，奧特斯會繼續(xù)擴(kuò)大自身能力，通過設(shè)計(jì)、組裝和測試服務(wù)來提高附加值，還會同時考慮有機(jī)增長或非有機(jī)增長措施。