中美摩擦若成“長征”,誰是這場戰(zhàn)役的最大得利者?

從美國商務(wù)部 5 月中將華為列入出口管制的實體清單（ Entity List ）以來，“斷供”華為的芯片企業(yè)從美商蔓延至歐商，甚至是日商，華為的處境十分險峻。但為什么特朗普總統(tǒng)會在此時間點，如此激進且急躁地全力封鎖華為？背后最重要的原因之一，就是此時正值全球 5G 全面部署前夕，而華為，就站在 5G 競爭力的頂峰上。

華為的核心競爭力在 5G 技術(shù)，這也是特朗普最忌憚之處，在美國商務(wù)部將華為列入管制清單后， Google 、英特爾、高通、 AMD 、賽靈思、 EDA 供應(yīng)商、 Arm 等都一一棄守華為，華為創(chuàng)始人任正非接受媒體采訪時表示， Arm 的暫停合作對華為“沒有影響”。

為什么所有半導(dǎo)體大廠對華為都“拒于門外”，但任正非仍堅持“不受影響”，這當(dāng)中的關(guān)鍵答案，同時也是讓華為至少能保持正常出貨和運營的最后一塊灘頭堡，就是臺積電。臺積電在 5 月 23 日的技術(shù)論壇中再次重申，對華為維持正常供貨。此番宣言對于眼前華為艱難的處境而言，不只是“定心丸”而已，根本就是“續(xù)命丹”。

臺積電重申繼續(xù)供貨給華為，很多人以“臺積電力挺華為”一言以敝之來解讀這個決定，但當(dāng)中隱含非常復(fù)雜的情勢，以及未來可能遇到的難題和變化，在此 DeepTech 以四大關(guān)鍵問題來分析局勢：

1. 臺積電選擇力挺華為的決策依據(jù)？

2. 會不會有一天臺積電也挺不住？

3. 中美紛爭若成“長征”，誰是這場戰(zhàn)役的最大得利者？

4. 特朗普為何把華為當(dāng)成眼中釘？

1.臺積電選擇力挺華為的決策依據(jù)？

根據(jù)美國商務(wù)部將華為列為“實體清單”施以“出口管制”（ EAR ）限制的規(guī)定，只要銷售給華為的產(chǎn)品當(dāng)中，涵蓋硬件、軟件等的美國技術(shù)含量超過 25% ，就會被要求禁止，而這當(dāng)中的“美國技術(shù)含量”包括制造地位于美國、技術(shù)源于美國，以及國外制造，但源自美國的內(nèi)容超過 25% 都算在限制的范圍內(nèi)。該禁令下來后，第一批斷開華為的都是美商，包括 Google 、英特爾、高通、 AMD 、 Qorvo 、賽靈思、 EDA 供應(yīng)商等，第二批是 Arm 等歐系供應(yīng)商?，F(xiàn)在日商也要去仔細計算芯片中的技術(shù)含量是否有觸及上限，才能決定是否該繼續(xù)供應(yīng)給華為，所以松下、東芝等日系半導(dǎo)體大廠在回應(yīng)是否“暫停出貨”時，會出現(xiàn)總部與中國區(qū)不同調(diào)的狀況，推測這些大廠仍在計算和評估中，禁與不禁，可能就在一線間。在美國禁令當(dāng)中，臺積電的角色卡在“國外制造，但源自美國的技術(shù)是否超過 25 % ？”這個問題上。當(dāng)臺積電站出來重申維持華為的供貨時，很多人拍手叫好，以“臺積電不畏美國施壓而力挺華為到底”來解讀，但對于臺積電這么一家供應(yīng)商、客戶來自全球的國際型企業(yè)，與其冠上“力挺”的帽子，或許更應(yīng)該理性地從產(chǎn)業(yè)面的生態(tài)和角度，來分析臺積電這個決定背后的邏輯，以及未來可能面臨的“難題”。臺積電表示，內(nèi)部有一套很完備的出口管理系統(tǒng)，每項產(chǎn)品出貨前，都會通過盡職調(diào)查( Due - Diligence )程序，分析產(chǎn)品的技術(shù)含量，檢視每項產(chǎn)品是不是符合全球貿(mào)易法規(guī)后，才會出貨給客戶。而出給華為的產(chǎn)品，也會去分析源自美國的技術(shù)含量究竟有多少。臺積電進一步表示，已與美國律師討論研究過，在不包含晶圓制造設(shè)備下，臺積電出口給華為的產(chǎn)品，其源自美國的技術(shù)含量并沒有超過 25% ，且離 25% 還有一段距離，因此能夠繼續(xù)供貨。供應(yīng)鏈分析，臺積電出給華為的產(chǎn)品技術(shù)含量低于 25% ，應(yīng)該是以每顆晶圓來分析，當(dāng)中的關(guān)鍵是機臺設(shè)備可以不計算在內(nèi)，因此可以避開 25% 標(biāo)準(zhǔn)，尤其中間一些可替代的原材料可以換成非美系規(guī)格，降低美國技術(shù)的含金量。因此，只要臺積電仍可以繼續(xù)為華為生產(chǎn)和供貨，華為短期運營不會有問題。即使沒了 Arm 的技術(shù)授權(quán)，既有的IP授權(quán)都可以繼續(xù)使用，包括華為之前獲得的永久授權(quán) ARM v8 等，只是無法獲得來自 Arm 的技術(shù)支援。再者，三家美國 EDA 供應(yīng)商也都是美商，基本上應(yīng)該都斷開華為。在 EDA 供應(yīng)方面，部分遇到的情況和 Arm 的 IP 技術(shù)相似， EDA 工具也可以付錢買斷，但很多 EDA 工具的技術(shù)轉(zhuǎn)移是以“年轉(zhuǎn)”作為單位，所以，華為在 2019 年底之前應(yīng)該都還可以繼續(xù)使用，但之后難以保證。無論是 Arm 的技術(shù)，或是 EDA 工具，對于華為的影響都不是立即性的，真正的爆發(fā)點是開發(fā)下一顆全新的芯片時，沒有新一代的 Arm 架構(gòu)授權(quán)，缺乏 EDA 技術(shù)轉(zhuǎn)移，都無法成功設(shè)計開發(fā)一顆全新的芯片。當(dāng)這一天來臨時，臺積電自然也無法再為華為生產(chǎn)制造芯片，因此，這樣的狀況延續(xù)下去，真正沖擊的是華為的長期競爭力。

2. 會不會有一天臺積電也挺不住？

根據(jù)上述，臺積電之所以能夠繼續(xù)出貨給華為，關(guān)鍵是“合法”，因為公司計算過目前出給華為的產(chǎn)品，內(nèi)含美國技術(shù)成分低于 25% ，簡而言之，臺積電仍是嚴(yán)守法律標(biāo)準(zhǔn)。不過，上述的計算方式有一個很大的關(guān)鍵，就是機臺設(shè)備沒有算進去，眾所皆知，機臺設(shè)備單價高且以美商居多，如果把機臺算進去，很輕易就跨過“ 25% ”的門檻。這個限制制定者是美國，并非臺積電能決定，因此，有一天會不會法規(guī)變成也要把機臺設(shè)備計算進去？以至于臺積電基于法規(guī)被卡住，無法再出貨給華為？這是可能的，但當(dāng)這一天來臨，只能說美國沒有要為華為留下一絲活路。但日前最新消息指出，特朗普表示華為的爭議可以在美中貿(mào)易協(xié)議中解決，或許不至于走上死胡同?；蛟S你會問，臺積電如果違反美國規(guī)定，即使“違法”也要繼續(xù)出貨給華為，會帶來什么后果？那臺積電恐怕會成為美國制裁的對象，包括機臺、關(guān)鍵原材料、軟硬件等的取得都會受到影響，但最重要的是，臺積電是一家國際型的企業(yè)，一向是絕對遵循國際法則規(guī)范，不可能做違法的事。所以，臺積電目前能暫時“保護”華為，但最終是要中美的貿(mào)易協(xié)議得到妥善處理，就如之前分析，華為沒有了最新的 Arm 授權(quán)和最新的 EDA 技術(shù)轉(zhuǎn)移，無法再開新的芯片，即使臺積電愿意生產(chǎn)也于事無補，問題仍是要從根源解決。

3. 中美紛爭若成“長征”，誰是這場戰(zhàn)役的最大得利者？

若是中美紛爭持續(xù)，把全球的科技大廠都逼上選邊站隊的火線，最后的得利者絕對是韓國，也可以解讀為三星。華為的模式和三星有幾分相似，彼此在智能手機領(lǐng)域是勁敵，又自己研發(fā)核心芯片，都是極具代表性和具備高度競爭力的企業(yè)，但因為三星是以半導(dǎo)體起家，這點與華為不同，華為沒有像三星那樣自己掌握存儲芯片，以及自己有晶圓廠可以生產(chǎn)制造。這次美國商務(wù)部的禁令下來，美系、歐系、日系供應(yīng)商恐怕都是躲不過，但目前韓系企業(yè)較少聽到有配合禁售，這可能也反映韓國政府在這一次的中美紛爭下的立場。一直以來，三星就急欲打開中國的半導(dǎo)體市場，包括到西安設(shè)立 3D NAND 晶圓廠，且這一年來國內(nèi)舉行的相關(guān)芯片論壇中，也都少不了三星的積極參與，推廣其晶圓代工事業(yè)。三星如此積極“示好”，無非是看重中國龐大的消費市場，同時，其晶圓代工雖然是生產(chǎn)自己的手機品牌芯片，也掌握高通的訂單，但三星非常需要中小 IC 設(shè)計公司的協(xié)助，帶動其晶圓代工業(yè)務(wù)的近一步成熟完善，因此，三星一直以來都亟欲對國內(nèi) IC 設(shè)計業(yè)者敲門。但是，如果因為中美爭議而把三星當(dāng)成“盟友”，恐怕是“飲鴆止渴”，許多與三星有生意往來經(jīng)驗的人都知道，當(dāng)它需要你時，是愿意付出一切獲取你的信任，然而一旦你的生存命脈被三星掐住，通常沒有太好的結(jié)果。中國在內(nèi)存 DRAM 、閃存 3D NAND 等關(guān)鍵元件上已經(jīng)被三星掐住咽喉，如果再進一步擴大合作，三星一向同時扮演供應(yīng)商和競爭對手，既是合作伙伴又是競爭對手，等到有一天三星“翻臉” ，這后果不堪設(shè)想。

4. 特朗普為何把華為當(dāng)成眼中釘？

華為在科技產(chǎn)業(yè)實力的壯大和技術(shù)的積累并非一朝一夕，但在 5G 全面部署之前，特朗普下重手發(fā)布禁令，就可以知道美國鎖定華為，就是忌憚華為在 5G 技術(shù)實力上的超前。

美國發(fā)布禁令后，砍掉所有美系芯片大廠的供貨，斬斷英國芯片設(shè)計公司 Arm 的技術(shù)授權(quán)，目的絕對不是防止華為繼續(xù)研發(fā)生產(chǎn)智能手機芯片，關(guān)鍵是削弱華為 5G 芯片技術(shù)的進程。美國一連串的禁令祭出后，任正非也出面喊話表示，華為的 5G 絕不會受到影響，在 5G 技術(shù)方面，其他公司將無法在 2~3 年內(nèi)趕上華為。華為在 5G 電信基礎(chǔ)設(shè)備的實力強壓歐美，讓特朗普做出這種“極限施壓”的失控舉動，當(dāng)然，背后也透露著美國的“焦慮”，擔(dān)心中國以 5G 技術(shù)的超前來壯大國力，進而威脅其國際地位。隨著華為的供應(yīng)商一個個棄守，從美系、歐系擴大至日系，雖然華為透露已經(jīng)囤了不少庫存，業(yè)界甚至推測部分關(guān)鍵元件有高達1年的備貨量，但目前真正讓華為仍可以維持正常營運， P30 系列持續(xù)出貨的關(guān)鍵，仍是在臺積電身上。臺積電目前繼續(xù)挺華為，不只一次重申維持正常供貨，但前提是一切合法，如果美國步步緊逼，采取各種“逼迫”手段，導(dǎo)致臺積電繼續(xù)供給華為變成觸及法律邊緣，例如 25% 美國技術(shù)含量的上限，把機臺設(shè)備也納入計算范圍，那對各方恐怕都是最痛苦的時刻，因此，臺積電雖然是眼前守護華為的最后灘頭堡，但要根本性地解決問題，讓最壞的那一刻不至于降臨，仍是要回歸貿(mào)易談判。