“國家隊(duì)”的奮起直追及加速卡位,攪動(dòng)國內(nèi)動(dòng)力電池市場變局

從“國家隊(duì)”的布局特點(diǎn)及思路來看，一是大手筆；二是直奔產(chǎn)業(yè)鏈布控，加速追趕；三是合縱連橫，戰(zhàn)斗力升級。

動(dòng)力電池行業(yè)洗牌進(jìn)入深水期，“國家隊(duì)”的進(jìn)場，有觀點(diǎn)認(rèn)為是給行業(yè)打了一劑強(qiáng)心針，也有觀點(diǎn)認(rèn)為是進(jìn)場“收割”的開始。

5月20日，國有重要骨干企業(yè)中化集團(tuán)旗下化工事業(yè)部負(fù)責(zé)人與揚(yáng)州經(jīng)開區(qū)負(fù)責(zé)人的一次牽手，見證了合作諒解備忘錄的正式簽署，也預(yù)示著總投資100億的年產(chǎn)20GWh的三元?jiǎng)恿﹄姵仨?xiàng)目將落戶揚(yáng)州。

更早之前，素有“中國汽車動(dòng)力電池的國家隊(duì)”之稱的國聯(lián)汽車動(dòng)力電池研究院，其控股的華鼎國聯(lián)動(dòng)力同樣計(jì)劃投資100億元，分4期建設(shè)10GWh動(dòng)力電池項(xiàng)目，和年產(chǎn)5萬噸電池材料生產(chǎn)基地。

國有資本方面，進(jìn)軍動(dòng)力電池的腳步也在加快。4月，凱盛科技、漳州交通集團(tuán)、詔安金都三大國企/央企資本馳援猛獅科技；去年11月，國有特大型高科技企業(yè)航天科工旗下資本航天智融擬全資收購*ST尤夫，并獲得智航新能源實(shí)際控制權(quán)。

從“國家隊(duì)”的布局特點(diǎn)及思路來看，一是大手筆，產(chǎn)能宏圖的規(guī)劃在涉足之初就引人矚目；二是直奔產(chǎn)業(yè)鏈布控，與動(dòng)力電池企業(yè)逐步的產(chǎn)業(yè)鏈延伸不同，“國家隊(duì)”同步布局開啟加速追趕模式；三是合縱連橫，無論是資本的合縱還是資源的連橫，“國家隊(duì)”的聚力程度也更強(qiáng)勁。

產(chǎn)業(yè)鏈提前布控

從頭部動(dòng)力電池企業(yè)的發(fā)展步伐來看，布局上游鋰電材料已成為其維穩(wěn)供應(yīng)鏈供給、降低成本的重要手段。“國家隊(duì)”決心入局動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)，提前布控上游鋰電材料也成為其版圖擴(kuò)張的一部分。

據(jù)中化集團(tuán)負(fù)責(zé)人介紹，揚(yáng)州動(dòng)力電池項(xiàng)目是集團(tuán)推動(dòng)中國新能源產(chǎn)業(yè)做大做強(qiáng)的戰(zhàn)略舉措之一。中化集團(tuán)化工事業(yè)部已經(jīng)確立了“新能源、新材料、生物產(chǎn)業(yè)”的三大戰(zhàn)略方向，其中鋰電池是著力發(fā)展的重要?jiǎng)?chuàng)新業(yè)務(wù)。

事實(shí)上，早在兩年之前，中化集團(tuán)旗下的上市公司中化國際已經(jīng)開始圍繞正負(fù)極材料、鋰電池、電池回收等板塊打造新能源生態(tài)圈。

正極材料方面，2017年中化國際旗下公司江蘇瑞盛新材料年產(chǎn)1萬噸三元正極材料項(xiàng)目落戶寧夏中衛(wèi)分公司。目前，一期1500 噸/年三元正極材料項(xiàng)目已完成工業(yè)化試生產(chǎn)，形成產(chǎn)能，二期 8500 噸/年項(xiàng)目正進(jìn)行基礎(chǔ)建設(shè)。

負(fù)極材料方面，3000噸/年中間相炭微球和3000噸/年負(fù)極材料已基本完成科研工作，正進(jìn)行政府各項(xiàng)審批工作，預(yù)計(jì)今年年底陸續(xù)投產(chǎn)。

動(dòng)力電池方面，公司并購并投資的駿盛新能源動(dòng)力電池及模組項(xiàng)目，設(shè)計(jì)產(chǎn)能 1GWh，項(xiàng)目計(jì)劃今年9月進(jìn)入量產(chǎn)。

另一廂，華鼎國聯(lián)的鋰電材料項(xiàng)目進(jìn)展也在加快。今年2月，華鼎國聯(lián)正極材料項(xiàng)目一期已建成并進(jìn)入調(diào)試生產(chǎn)階段，生產(chǎn)出的三批次正極材料，已有部分交付客戶。

資料顯示，該材料項(xiàng)目總投資25億元，分三期建設(shè)。目前建成的一期主要生產(chǎn)高性能三元正極電池材料，正式投產(chǎn)后將形成年產(chǎn)4000噸高性能三元正極材料。

華鼎國聯(lián)材料項(xiàng)目相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，雖然該材料項(xiàng)目尚未正式投產(chǎn)，但是已經(jīng)拿到了部分訂單，其中不乏知名動(dòng)力電池生產(chǎn)企業(yè)。同時(shí)，兄弟公司華鼎國聯(lián)動(dòng)力電池訂單需求預(yù)計(jì)2000噸/年。

最新消息顯示，華鼎國聯(lián)動(dòng)力電池一期電池智能工廠投料試車一次成功，最快在6月份可釋放出產(chǎn)能。

可以看到，在國有資本的強(qiáng)大實(shí)力加持下，“國家隊(duì)”在產(chǎn)業(yè)鏈布局的延伸以及速度上已經(jīng)開始趕速馳騁。

趁“亂”收割輸血再造

當(dāng)前，國內(nèi)動(dòng)力電池市場“兩強(qiáng)”格局已定，二線梯隊(duì)聚集了大量體量及實(shí)力差距不大的動(dòng)力電池企業(yè)。同時(shí)，補(bǔ)貼退坡、應(yīng)收賬款高企、資金鏈困局等也讓一部分動(dòng)力電池企業(yè)在生死邊緣掙扎。

國企/央企資本在此時(shí)入局，一方面可以快速接盤此前動(dòng)力電池企業(yè)打下的產(chǎn)業(yè)根基，另一方面，借助資本實(shí)力為動(dòng)力電池企業(yè)迅速“輸血”，并利用產(chǎn)業(yè)資源力量為其提供“造血”功能。以期達(dá)到自身產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、謀求更大發(fā)展空間的目的。

智航新能源就是樣本之一。受補(bǔ)貼退坡調(diào)整、新能源物流車訂單不飽和等因素影響，智航新能源從2017年動(dòng)力電池裝機(jī)總電量第10名迅速掉到2018年的20名開外。2018年公司營收2.59億元，同比下滑83.81%。

而在航天系資本背書推動(dòng)下，今年智航新能源相繼斬獲了鋰想動(dòng)力的1億支三元18650電芯大單和鹽城國投中科新能源的2000萬支三元18650電芯訂單。

智航新能源表示，公司為轉(zhuǎn)型升級規(guī)劃的三期6GWh方形鋁殼電芯廠房的基建已經(jīng)完成，在軟包產(chǎn)品項(xiàng)目規(guī)劃、技術(shù)儲備等方面也已經(jīng)做好準(zhǔn)備工作。

由此來看，航天系資本的介入，正在為智航新能源的升級轉(zhuǎn)型、產(chǎn)能擴(kuò)張、市場拓寬注入新的活力。

再看猛獅科技，在三大國企/央企資本的助力下，猛獅科技成為了央企、地方國企和民企混合所有制改造的樣本。

猛獅科技表示，本次合作其他三方將為福建猛獅提供恢復(fù)生產(chǎn)和擴(kuò)大產(chǎn)能所需的經(jīng)營性資金， 除了推進(jìn)子公司福建猛獅復(fù)產(chǎn)外，凱盛科技也啟動(dòng)了猛獅科技資本市場重大資產(chǎn)重組。預(yù)計(jì)將為猛獅科技帶來穩(wěn)定的利潤和現(xiàn)金流，緩解公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

客觀來看，無論是的親身介入還是通過資本馳援入局，“國家隊(duì)”的奮起直追及加速卡位，將有望形成新一輪的“鯰魚效應(yīng)”，攪動(dòng)國內(nèi)動(dòng)力電池二線梯隊(duì)市場變局。