ODM遷移方興未艾 國巨、華新科以不變應(yīng)萬變

據(jù)報(bào)道，美中貿(mào)易戰(zhàn)火持續(xù)延燒，中國「世界工廠」地位岌岌可危，為了避關(guān)稅之禍，電子ODM廠展開產(chǎn)線大挪移。而身為重要關(guān)鍵零組件的被動(dòng)元件，多數(shù)卻是以不變應(yīng)萬變，部分廠商雖透過政府優(yōu)惠措施增加在臺(tái)投資，但不會(huì)因此棄守中國。

被動(dòng)元件「輕薄短小」的產(chǎn)品特色，是多數(shù)廠商并不急著跟隨客戶移動(dòng)產(chǎn)線的主要原因，尤其當(dāng)被問及美中貿(mào)易戰(zhàn)的影響時(shí)，這些零部件廠幾乎皆有異口同聲標(biāo)準(zhǔn)答案：相關(guān)元件非直接輸美，因此無直接影響，主要擔(dān)心客戶終端需求下滑時(shí)帶來的間接影響。如同華新科董事長(zhǎng)焦佑衡所說，即使客戶生產(chǎn)基地不在中國，但對(duì)零組件廠商最大的差異，不過就是交貨地點(diǎn)不同。

對(duì)于多數(shù)業(yè)者的以不變應(yīng)萬變，匯整理由主要包含：

第一，關(guān)稅對(duì)被動(dòng)元件業(yè)者而言非直接影響，奇力新總經(jīng)理鐘世英表示，出給蘋果的產(chǎn)品是經(jīng)由組裝廠，所以課征關(guān)稅對(duì)被動(dòng)元件廠商成本并無影響；相較于ODM廠商，被動(dòng)元件業(yè)者對(duì)關(guān)稅痛覺較為遲鈍，需要遷廠的迫切性也遠(yuǎn)低于ODM廠。同時(shí)，業(yè)界普遍共識(shí)，美中貿(mào)易戰(zhàn)是今年最大變量，然既是變量，又何嘗沒有轉(zhuǎn)好的可能性呢？就怕貿(mào)然投入資本遷廠后，貿(mào)易戰(zhàn)卻突然收兵。

第二，一旦ODM廠離開大陸，有的回***，有的到越南或其他地區(qū)，不若原先所有業(yè)者群聚大陸；即不同ODM廠轉(zhuǎn)進(jìn)的地區(qū)不同，除非被動(dòng)元件業(yè)者只有單一客戶，否則該跟著誰轉(zhuǎn)、又該轉(zhuǎn)進(jìn)幾個(gè)地區(qū)？都是影響決策的考量因素。而相對(duì)有效率的做法，系利用現(xiàn)有非陸產(chǎn)能，依照客戶是否剛好轉(zhuǎn)回相同地區(qū)的狀況，進(jìn)行產(chǎn)能調(diào)配，對(duì)于不同地區(qū)運(yùn)送，雖會(huì)增加運(yùn)費(fèi)，惟透過協(xié)商，仍有機(jī)會(huì)將多出的成本轉(zhuǎn)嫁或得到分?jǐn)偂?/p>

第三，而即使只是回流至原在大陸以外的生產(chǎn)基地，重新整理或增加產(chǎn)線都需要資本支出，更遑論從無到有建立新基地。以奇力新越南廠為例，新建廠房含土地總共花費(fèi)5~6億元，即便是第3期的擴(kuò)產(chǎn)，奇力新表示，應(yīng)該7~8千萬元跑不掉，比起大筆的資本支出，輕薄短小產(chǎn)品的運(yùn)費(fèi)成本相對(duì)零碎且更有彈性。

第四，最糟的狀況是貿(mào)易戰(zhàn)真的變成長(zhǎng)期抗戰(zhàn)，但除非在某區(qū)域有明顯群聚效應(yīng)，否則有業(yè)者表示可透過靈活調(diào)整海外倉庫來因應(yīng)，也有業(yè)者強(qiáng)調(diào)分散市場(chǎng)與客戶的重要性。

華新科順勢(shì)增***比重，國巨搭回流列車

華新科董事長(zhǎng)焦佑衡表示，并沒有跟著客戶挪移產(chǎn)線的打算，華新科除了***與大陸產(chǎn)能，目前在馬來西亞與墨西哥也有廠，并無前進(jìn)越南或撤出大陸計(jì)劃，頂多在現(xiàn)有生產(chǎn)點(diǎn)進(jìn)行產(chǎn)能調(diào)整，尤其高雄一向?yàn)?a target="_blank">MLCC重鎮(zhèn)，因此在***的生產(chǎn)比重也將順勢(shì)提高；而大陸人員流動(dòng)率本來就高，一旦產(chǎn)能比重下降，人員也會(huì)自然淘汰。

同集團(tuán)的信昌電也指出，公司雖在兩岸皆有生產(chǎn)基地，但MLCC及芯片電阻皆在***生產(chǎn)，MLCC上游材料介電瓷粉也有7~8成在***生產(chǎn)，現(xiàn)況暫無調(diào)整必要。

龍頭大廠國巨則表示，各大重量級(jí)ODM廠均為客戶，雖有部分代工業(yè)者要轉(zhuǎn)到東南亞，但國巨仍將維持兩岸生產(chǎn)基地不變，既無意縮減大陸產(chǎn)線，更無前往越南計(jì)劃。只是就中長(zhǎng)期而言，國巨將持續(xù)增加***投資，包括4月12日獲核準(zhǔn)的165億回臺(tái)投資項(xiàng)目貸款，該項(xiàng)目投資貸款將用于未來在臺(tái)投資之用，另將搭配公司自有資金，持續(xù)在臺(tái)投資。國巨除了兩岸據(jù)點(diǎn)，在歐洲及東南亞等地都有發(fā)貨中心，對(duì)于交貨地點(diǎn)改變具有應(yīng)變彈性。

立隆電：回流也有成本，興勤加碼***與5G

固態(tài)電容廠鈺邦表示，客戶中包括華碩、技嘉、微星與和碩等，有將服務(wù)器及高階計(jì)算機(jī)遷回***或移往東南亞的跡象，而鈺邦目前產(chǎn)能100%在大陸，并不會(huì)因此移動(dòng)產(chǎn)線，只是交貨多出的運(yùn)輸成本，應(yīng)會(huì)與客戶協(xié)調(diào)如何分?jǐn)?。鋁質(zhì)電容廠立隆電雖在兩岸均有廠房，但目前也100%均在大陸生產(chǎn)，也暫無回流打算。立隆電表示，回流也會(huì)產(chǎn)生成本，更何況***也存在缺工等等問題需要解決。

保護(hù)元件大廠興勤直接交貨美國的部分只占營(yíng)收約7%，但有鑒于中美貿(mào)易戰(zhàn)愈演愈烈，考量高關(guān)稅沖擊，加上部分終端客戶陸續(xù)移轉(zhuǎn)產(chǎn)線回臺(tái)，深感必需增加***產(chǎn)能，決定投資15.8億元于高雄楠梓加工出口區(qū)建置新廠，將***作為開發(fā)電壓保護(hù)電阻及熱敏電阻(傳感器)等新產(chǎn)品的主要基地，全力布局車用電子與5G產(chǎn)業(yè)。興勤表示，高雄新廠預(yù)計(jì)3年后完工量產(chǎn)，本次投資約可新增250個(gè)本國就業(yè)機(jī)會(huì)。

晶技對(duì)臺(tái)資本支出增，希華長(zhǎng)期分散市場(chǎng)因應(yīng)

石英元件指標(biāo)晶技指出，公司客群涵蓋多數(shù)ODM廠，晶技當(dāng)初在大陸設(shè)廠，其中之一的考量即為貼近當(dāng)?shù)乜蛻艏斑@些EMS(電子制造服務(wù))大廠，當(dāng)客戶離開大陸，晶技不會(huì)考慮撤出或是明顯降低產(chǎn)能，因?yàn)楫?dāng)?shù)厝杂兄械碗A市場(chǎng)需求，降低產(chǎn)能則反而喪失規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

晶技表示，今年在***的資本支出有提高，用于建置高階生產(chǎn)基地，尤其因應(yīng)5G時(shí)代來臨，產(chǎn)品往高頻、高速方向發(fā)展，同時(shí)晶技原有一家子公司臺(tái)晶光電雖已解散清算但廠區(qū)仍在，若增加在***投資，相對(duì)也是利用閑置空間。而就代工大廠的角度，即使須分?jǐn)傔\(yùn)費(fèi)，所增加成本仍低于關(guān)稅。

希華目前也沒有調(diào)整產(chǎn)線安排，石英晶體震蕩器的生產(chǎn)以臺(tái)中本廠為主。若美中貿(mào)易戰(zhàn)影響變成長(zhǎng)期，則會(huì)努力分散市場(chǎng)因應(yīng)，也由于相關(guān)零件體積很小，好幾千顆才一小袋，因此連運(yùn)送費(fèi)用分?jǐn)倖栴}都還沒有談。至于目前生產(chǎn)據(jù)點(diǎn)有***平鎮(zhèn)、大陸無錫及韓國的臺(tái)嘉碩也表示，尚無到其它地區(qū)設(shè)廠生產(chǎn)的確定計(jì)劃。

奇力新未嘗轉(zhuǎn)單甜先見需求疲，越南三期評(píng)估中

因?yàn)殡姼幸芽缛朐侥隙艿讲毮康钠媪π卤硎荆稚⒉季质蛊媪π略诒粍?dòng)元件中受美中貿(mào)易戰(zhàn)影響應(yīng)屬最低。但進(jìn)入越南3年的奇力新表示，轉(zhuǎn)單效應(yīng)尚不明顯，畢竟代工大廠還在轉(zhuǎn)換過程，建立新的基地需要時(shí)間。反倒是全球普遍見到消費(fèi)信心下降、終端客戶需求減少，使得ODM客戶對(duì)被動(dòng)元件需求同步下滑，奇力新同樣間接受害。

不過，奇力新目前仍享有越南的成本優(yōu)勢(shì)。奇力新指出，在越南的好處，第一是成本優(yōu)勢(shì)，人工約大陸1/2強(qiáng)，但隨著越南也開始缺工帶動(dòng)工資，原本約為大陸5成多，現(xiàn)已上升至6成，并且不排除再往上。第二則是環(huán)保規(guī)定不若大陸嚴(yán)格甚至動(dòng)輒限排。

奇力新規(guī)劃在越南廠區(qū)分三期開發(fā)，目前一、二期已完成并稼動(dòng)中，預(yù)計(jì)今年底前將滿載，三期則在評(píng)估中，未來若要?jiǎng)庸?，大約需9個(gè)月時(shí)間，完工后，越南營(yíng)收占比可望由25%拉高至35%。