禍兮福兮?淺談“日韓貿(mào)易戰(zhàn)”

“中美貿(mào)易戰(zhàn)”未見分曉，“日韓貿(mào)易戰(zhàn)”硝煙又起！7月1日，日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省在其網(wǎng)站上發(fā)布《關(guān)于對大韓民國出口管制運(yùn)作的審查》，宣布從即日起將韓國從外匯法案出口管制法令白名單中刪除，并將從7月4日起對氟化聚酰亞胺、光刻膠和氟化氫3種產(chǎn)品實行出口限制，日本公司在向韓國出口上述物品時需要獲得日本政府相關(guān)部門的許可。據(jù)了解，這是日本對韓國最高法院關(guān)于向韓國二戰(zhàn)勞工進(jìn)行賠償?shù)慕K審判決的反制措施之一。日韓之間的“城門失火”，難免會殃及產(chǎn)業(yè)日益全球化后的“池魚”。下面讓我們來了解一下這場爭端。

一、日本對于韓國

進(jìn)行限制的底氣何來？

根據(jù)規(guī)定，日本廠商向韓國客戶供應(yīng)這些材料需要向日本政府提出申請，獲得批準(zhǔn)之后才可以供貨，日本媒體預(yù)計審批程序需要花費(fèi)三個月時間。這三種產(chǎn)品主要用于制造半導(dǎo)體和顯示面板產(chǎn)品。

（1）氟化聚酰亞胺

聚酰亞胺具有耐高溫、高絕緣、高穩(wěn)定、優(yōu)良機(jī)械性能等特點(diǎn)，可廣泛應(yīng)用于柔性顯示器、平板顯示（FPD）、柔性太陽能電池、半導(dǎo)體器件等領(lǐng)域。氟化聚酰亞胺是聚酰亞胺的一種，在FPD領(lǐng)域中主要有兩類應(yīng)用：一類是用于柔性屏基板的氟化聚酰亞胺膜，另一類無色聚酰亞胺是折疊OLED蓋板的必要材料。

根據(jù)Digitimes Research 的預(yù)測數(shù)據(jù)，OLED 面板滲透率將由2017年的17.7%提升至2021 年的40.9%。生產(chǎn)OLED 面板的國家與地區(qū)主要集中于韓國與中國大陸，從對比來看韓國無論是出貨面積還是市場規(guī)模都占據(jù)了絕對的優(yōu)勢地位（如圖1、圖2所示）。

圖1:全球各地OLED出貨面積(單位:千平方米)

數(shù)據(jù)來源:《我國OLED顯示配套關(guān)鍵材料技術(shù)及產(chǎn)業(yè)發(fā)展挑戰(zhàn)》,德邦研究;北京市電子科技情報研究所整理

圖2:全球各地OLED市場規(guī)模(單位:百萬美元)

數(shù)據(jù)來源:《我國OLED顯示配套關(guān)鍵材料技術(shù)及產(chǎn)業(yè)發(fā)展挑戰(zhàn)》,德邦研究;北京市電子科技情報研究所整理

根據(jù)相關(guān)產(chǎn)業(yè)信息，目前全球90%以上的氟化聚酰亞胺來自日本供應(yīng)商，如住友化學(xué)等日本企業(yè)。日本采取出口管制措施后，韓國面板廠商從日本供應(yīng)商獲取氟化聚酰亞胺的進(jìn)貨周期將被拉長，生產(chǎn)效率受到影響，這種限制無異于“釜底抽薪”。

（2）光刻膠

光刻膠是半導(dǎo)體光刻工藝實現(xiàn)選擇性刻蝕的關(guān)鍵材料。隨著集成電路線寬越來越窄，光刻膠曝光波長逐步縮短，由紫外寬譜向g線（436nm）、i線（365nm）、KrF（248nm）、ArF（193nm）、F2（157nm）的方向轉(zhuǎn)移。其中g(shù)線可用于6英寸晶圓，i線和KrF用于8英寸晶圓，ArF用于12英寸晶圓工藝。

根據(jù)SEMI的數(shù)據(jù)，2018年全球半導(dǎo)體材料市場達(dá)519億美元，其中晶圓制造材料322億美元，封裝材料197億美元。在晶圓制造總成本中，光刻膠占比在6%～7%，對應(yīng)2018年市場大約為20億美元。從市場競爭態(tài)勢來看，g、i線光刻膠技術(shù)國內(nèi)外廠商已基本掌握，KrF和ArF則主要被日、美企業(yè)所壟斷，包括日本JSR、日本TOK、美國羅門哈斯、日本信越化學(xué)、日本富士電子在內(nèi)的前五大廠商市占率達(dá)到87%。其中日本企業(yè)合計市場份額高達(dá)72%，占據(jù)絕對優(yōu)勢地位，在高端KrF和ArF領(lǐng)域更是形成壟斷的局面。

圖3:全球光刻膠市場份額

數(shù)據(jù)來源:中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng),中信證券,北京市電子科技情報研究所整理

（2）氟化氫

氟化氫(HF)也稱為氫氟酸。電子級氫氟酸是集成電路行業(yè)中的關(guān)鍵輔助材料之一，在集成電路制造過程中用于晶圓表面清洗、芯片加工過程的清洗和腐蝕等。根據(jù)富士經(jīng)濟(jì)預(yù)測數(shù)據(jù)，2019年全球高純氫氟酸銷量為11.2萬噸，銷售額約14億元（如圖4、圖5）。

圖4:全球高純氫氟酸銷量(單位:噸)

數(shù)據(jù)來源:富士經(jīng)濟(jì),中信證券,北京市電子科技情報研究所整理

圖5:全球高純氫氟酸銷售額(單位:百萬元)

數(shù)據(jù)來源:富士經(jīng)濟(jì),中信證券,北京市電子科技情報研究所整理

從應(yīng)用領(lǐng)域來看，高純氫氟酸的70%用于清洗，30%用于蝕刻。在全球高純氫氟酸市場中日本企業(yè)居于絕對主導(dǎo)地位，瑞星化工、大金、森田化學(xué)三家日本企業(yè)合計市場份額超過93%（如圖6所示），其市場話語權(quán)可見一斑。

圖6:全球高純氫氟酸市場份額

數(shù)據(jù)來源:富士經(jīng)濟(jì),中信證券,北京市電子科技情報研究所整理

綜上所述，我們認(rèn)為日本正是在情報精準(zhǔn)分析的基礎(chǔ)上，憑借其產(chǎn)品供應(yīng)在全球范圍內(nèi)的絕對話語權(quán)奠定了對韓國限制出口的底氣。根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的經(jīng)驗分析，限制出口對于韓國企業(yè)短期影響有限，但是超過物料儲備周期后其生產(chǎn)經(jīng)營必定會受到影響，另外由于企業(yè)之間關(guān)聯(lián)度逐步加強(qiáng)，其產(chǎn)業(yè)鏈下游的應(yīng)用端也必將受到影響。我們預(yù)測，若日韓爭端久而未決，其影響范圍勢必進(jìn)一步擴(kuò)大到日韓之外的“池魚”。

二、韓國的反制與應(yīng)對舉措

韓國是全球半導(dǎo)體和顯示面板重鎮(zhèn)。三星、SK海力士、LG等是全球舉足輕重的存儲器、顯示面板供應(yīng)商。這些韓國廠商使用的含氟聚酰亞胺和高純氟化氫大多從日本進(jìn)口。根據(jù)韓國政府及其相關(guān)部門的公開信息來看，應(yīng)對舉措主要是基于以下幾個方面：

（1）通過官方途徑訴諸世界貿(mào)易組織的申訴。韓國認(rèn)為對于日本限制對韓國出口相關(guān)材料是不合理、違背常識的報復(fù)性舉措，因此有必要在世界貿(mào)易組織的框架中來解決爭端。

（2）韓國重金投入推動國產(chǎn)化。韓國產(chǎn)業(yè)通商資源部長官成允模表示，政府每年將投入1萬億韓元（約合8.5億美元），來積極推進(jìn)支柱產(chǎn)業(yè)所需材料進(jìn)口渠道的多元化，提高國產(chǎn)零部件和材料的競爭力。政府以重金投入，可見其扶持力度非同一般。這也從側(cè)面反映出政府對于日本態(tài)度的強(qiáng)硬和不滿，或?qū)⑹埂叭ト毡净钡倪M(jìn)程進(jìn)一步加速。

（3）政府出面協(xié)商解決。韓國青瓦臺政策室室長金商祖7月3日表示，已經(jīng)與三星、LG等多家企業(yè)接觸，商談應(yīng)對舉措。

綜上分析，韓國的顯示和半導(dǎo)體支柱產(chǎn)業(yè)受到了嚴(yán)重的威脅和挑戰(zhàn)，因此其重視程度非同一般。而韓國以國內(nèi)材料來替代，在短時間解決的難度比較大，其影響范圍和程度值得持續(xù)關(guān)注。另外，通過日韓貿(mào)易“城門失火”，我們推測日韓的不信任感將進(jìn)一步提升，二者之間的爭端還將持續(xù)發(fā)酵。同時我們也應(yīng)該認(rèn)識到“貿(mào)易戰(zhàn)”畢竟是雙刃劍，限制出口韓國的同時，日本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營如何持續(xù)？我們拭目以待。

啟 示

結(jié)合當(dāng)前中美貿(mào)易爭端來看，貿(mào)易爭端的開始不是偶然的，是各種因素長期積累的結(jié)果。在美、日、韓三邊關(guān)系中，雖然有著三角同盟關(guān)系，但是美日、日韓、美韓又是三對雙邊關(guān)系。日韓關(guān)系的不確定性源于歷史矛盾以及領(lǐng)土爭端等諸多難題，而雙方又都在謀求更大國際影響力，日韓貿(mào)易爭端也就有了存在的土壤。

日韓貿(mào)易爭端對于我國半導(dǎo)體顯示及集成電路產(chǎn)業(yè)來說，由于供需關(guān)系變化，則可能是個發(fā)展機(jī)會。限制對韓國出口后，日本企業(yè)要消化轉(zhuǎn)移出來的產(chǎn)能勢必會將出口轉(zhuǎn)向中國，這或許有利于國內(nèi)企業(yè)。

盡管如此，日韓爭端也必須引起國內(nèi)廠商重視，國內(nèi)企業(yè)使用的不少原材料也是由國外廠商提供的，日后若因某種原因，外界對中國在顯示或半導(dǎo)體領(lǐng)域采取限制措施，同樣也會對國內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)造成非常大的影響。因此，我們應(yīng)該意識到夯實產(chǎn)業(yè)鏈重要環(huán)節(jié)的必要性，充分認(rèn)識自給率、市場話語權(quán)的重要性。對于任何產(chǎn)業(yè)而言，只有堅持“走好自己的路，做好自己的事”的原則，發(fā)展才能風(fēng)雨無阻、砥礪前行！