英偉達(dá)的小算盤(pán) 欲借三星施壓臺(tái)積電

近日，英偉達(dá)韓國(guó)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人Yoo Eung-joon在首爾舉行的新聞發(fā)布會(huì)上表示，將在2020年與三星電子展開(kāi)合作，公司的先進(jìn)GPU將由三星采用7nm極紫外光刻(EUV)工藝生產(chǎn)。市場(chǎng)傳聞的英偉達(dá)下一代GPU轉(zhuǎn)向采用三星先進(jìn)工藝的消息得到了證實(shí)。

但是大家關(guān)注的其實(shí)是一直以來(lái)都很謹(jǐn)慎的英偉達(dá)為什么愿意冒風(fēng)險(xiǎn)選擇三星，畢竟三星的7nmEUV工藝良率還未得到驗(yàn)證，除此之外，三星、臺(tái)積電又各自打著怎樣的算盤(pán)？

英偉達(dá)的小算盤(pán)，曾想借三星施壓臺(tái)積電

早在今年5月份的時(shí)候，業(yè)界就在盛傳英偉達(dá)與三星將達(dá)成合作，下一代GPU交給三星代工。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，英偉達(dá)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手AMD發(fā)展的順風(fēng)順?biāo)?a href="http://www.ttokpm.com/tags/英特爾/" target="_blank">英特爾要2020年才重回獨(dú)立GPU戰(zhàn)場(chǎng)，以英偉達(dá)與臺(tái)積電這么多年的合作關(guān)系，促成轉(zhuǎn)單三星成功的關(guān)鍵應(yīng)該就是價(jià)格了。

一直以來(lái)，英偉達(dá)CEO黃仁勛都在說(shuō)自己與張忠謀的關(guān)系如何之好，交情怎么怎么深厚。以至于大家都覺(jué)得雙方的合作肯定非常的牢靠。但事實(shí)上，張忠謀退休后，現(xiàn)在臺(tái)積電的總裁是魏哲家，沒(méi)有那么多交情可講。

對(duì)臺(tái)積電來(lái)說(shuō)，英偉達(dá)之前并沒(méi)有說(shuō)要下單7nm，而AMD已經(jīng)將DT、NB、服務(wù)器、CPU/GPU、游戲機(jī)芯片全部交給臺(tái)積電。所以從訂單量、營(yíng)收上來(lái)說(shuō)，英偉達(dá)在臺(tái)積電的排名肯定要往后挪，價(jià)格和供貨承諾也就得不到保證。

但英偉達(dá)也有自己的小算盤(pán)。一直以來(lái)，英偉達(dá)的大事小事都是黃仁勛說(shuō)了算，大部分事情都是黃仁勛親自宣布，這次英偉達(dá)轉(zhuǎn)投三星這樣的大事，是英偉達(dá)韓國(guó)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人正式宣布的，而在這之前，居然是在韓國(guó)某技術(shù)論壇上傳出的消息。

因此有人認(rèn)為，英偉達(dá)早前是想通過(guò)市場(chǎng)話題的炒作，向臺(tái)積電施壓。這有可能引起臺(tái)積電股價(jià)下跌，再加上全球貿(mào)易在混戰(zhàn)中、半導(dǎo)體市場(chǎng)不景氣，臺(tái)積電有可能重新談判，英偉達(dá)借此獲得一個(gè)好的價(jià)格和供貨排位優(yōu)先的保證。

事實(shí)證明，并沒(méi)有啥用，英偉達(dá)最終還是和三星達(dá)成合作。

三星的大算盤(pán)，能搶多少客戶就搶多少

英偉達(dá)和三星早在2012年的時(shí)候就有過(guò)合作，三星曾幫他代工過(guò)Tegra芯片，還曾和臺(tái)積電一起代工Pascal架構(gòu)顯卡訂單，英偉達(dá)的圖靈架構(gòu)芯片原來(lái)想采用三星10nm制程，不過(guò)最后還是選擇了臺(tái)積電的12nm制程。

除了這次拿下英偉達(dá)的訂單，三星還搶回了高通驍龍865的訂單。10nm工藝節(jié)點(diǎn)時(shí)，三星代工了驍龍835處理器，7nm節(jié)點(diǎn)上，高通的驍龍855和X55基帶芯片都是由臺(tái)積電代工?，F(xiàn)在7nm EUV節(jié)點(diǎn)上，高通再次回歸到三星陣營(yíng)。

能夠搶下多個(gè)客戶也得益于三星的訂單策略。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，三星給出的報(bào)價(jià)比臺(tái)積電優(yōu)惠不少（約6成左右），而且訂單的轉(zhuǎn)移本身很正常，拋開(kāi)技術(shù)就是價(jià)格，一分錢一分貨，主要看大家的市場(chǎng)需求以及在良率品質(zhì)和成本間的取舍。但從價(jià)格上來(lái)看，三星的確非常的有吸引力！

另外滿天芯了解到，三星正在與德國(guó)半導(dǎo)體公司英飛凌進(jìn)行談判，想要代工其汽車功率半導(dǎo)體產(chǎn)品，此前，英飛凌這條產(chǎn)品線一直是交給臺(tái)積電代工的。

由此可見(jiàn)，三星的晶圓代工已經(jīng)開(kāi)始“主動(dòng)出擊”搶客戶了。而且三星的野心很大，早前三星就宣布，將在2030年前，投資約1158億美元在代工及邏輯芯片業(yè)務(wù)上。目的就是超越臺(tái)積電成為全球第一大芯片代工廠。

臺(tái)積電：寧可客戶跑掉，也不低頭降價(jià)

對(duì)臺(tái)積電來(lái)說(shuō)，客戶跑掉的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該都在可掌控的范圍內(nèi)，只要大客戶蘋(píng)果（占臺(tái)積電營(yíng)收超20%）和華為（占臺(tái)積電營(yíng)收超10%）的訂單沒(méi)有問(wèn)題，就可以接受部分客戶轉(zhuǎn)單。

有數(shù)據(jù)顯示，2015年、2016年，臺(tái)積電營(yíng)收中蘋(píng)果占比達(dá)到了17%，過(guò)去兩年更是增長(zhǎng)至22%。而且智能手機(jī)市場(chǎng)上，三星是蘋(píng)果和華為最大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，臺(tái)積電明年上半年即將量產(chǎn)5nm工藝制程，與蘋(píng)果、華為的訂單基本上敲定。

對(duì)英偉達(dá)選擇三星代工一事，臺(tái)積電也做出了回應(yīng)。臺(tái)積電表示目前的7nm產(chǎn)能被蘋(píng)果、賽靈思、AMD及高通等大廠占據(jù)，英偉達(dá)面臨產(chǎn)能排擠的壓力。臺(tái)積電認(rèn)為，三星采取低價(jià)策略搶單，正好符合英偉達(dá)降價(jià)成本的需求。

而且英偉達(dá)只是宣布了一代GPU將采用三星7nm EUV工藝進(jìn)行生產(chǎn)，大家并不知道實(shí)際下單的大小。就英偉達(dá)約占臺(tái)積電整體營(yíng)收6%來(lái)說(shuō)，實(shí)質(zhì)上影響還是有限。同時(shí)，摩根士丹利也認(rèn)為，英偉達(dá)和臺(tái)積電合作緊密，若真有下單給三星，也會(huì)以臺(tái)積電為主要供貨商，三星扮演第二供貨商。

面對(duì)三星的低價(jià)搶單策略，臺(tái)積電也有自己的算盤(pán)，這也是客戶們常用來(lái)討價(jià)還價(jià)的籌碼。臺(tái)積電方面認(rèn)為，平常因?yàn)榈尽⑼菊{(diào)整代工價(jià)格是正常情況，且幅度不會(huì)太大。但要是與三星打價(jià)格戰(zhàn)，影響會(huì)非常的大，除了價(jià)格很難回升，與客戶的談判上也會(huì)失去優(yōu)勢(shì)。所以目前臺(tái)積電寧肯客戶跑掉也不低頭降價(jià)留客。對(duì)于臺(tái)積電來(lái)說(shuō)，只要抓住蘋(píng)果、華為等大客戶，就能基本上保證營(yíng)收穩(wěn)定了。

總結(jié)一下

雖然三星的勢(shì)頭比較猛，但臺(tái)積電依舊是代工領(lǐng)域妥妥的大佬，連續(xù)多年超50%的市占率不是蓋的。英偉達(dá)選擇轉(zhuǎn)單也是因?yàn)樽约篞1季度凈利潤(rùn)同比暴跌58%，營(yíng)收下滑當(dāng)然需要考慮如何降低成本，正好撞上了在制程工藝上追近臺(tái)積電急需客戶的三星。

目前看起來(lái)臺(tái)積電的地位十分的穩(wěn)，但已經(jīng)有客戶開(kāi)始轉(zhuǎn)單到三星了，不管原因如何，都必須要留意三星這個(gè)打著大算盤(pán)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手！