日盈電子擬1.64億元收購惠昌傳感器90%股權

近日，日盈電子（603286）公告，公司擬以自有資金預計不超1.64億元收購常州市惠昌傳感器有限公司90%股權。

公告顯示，惠昌傳感器是一家主要從事負溫度系數(shù)（NTC）溫度傳感器研產(chǎn)銷的企業(yè)。其主要產(chǎn)品NTC溫度傳感器主要應用于家用電器，如空調(diào)器、電冰箱、洗衣機、電飯鍋、電熨斗、熱水器和洗碗機等，還應用于移動通信電源、鍋爐、衛(wèi)生潔具及其他工業(yè)控制設備。

此外，惠昌傳感器已經(jīng)開始拓展車用溫度傳感器市場，產(chǎn)品應用于汽車用空調(diào)系統(tǒng)、新能源汽車三電系統(tǒng)、充電槍等零部件。

公告稱，經(jīng)過多年發(fā)展，惠昌傳感器已擁有多項核心技術，其產(chǎn)品和技術相繼通過了松下、博西家電、惠而浦、艾歐史密斯等世界著名企業(yè)的認證，產(chǎn)品已經(jīng)達到世界領先家電企業(yè)的技術要求，惠昌傳感器在高端家電用溫度傳感器市場具有一定的影響力。目前，惠昌傳感器已經(jīng)成為國際家電行業(yè)著名企業(yè)的長期供應商。未來，惠昌傳感器將向國內(nèi)外繼續(xù)開拓其他優(yōu)質(zhì)客戶及新的應用場景。

據(jù)介紹，惠昌傳感器目前的競爭對手包括日本芝浦電子、SEMITIC株式會社以及華工科技（000988）的核心子公司華工高理電子等公司。

公告稱，惠昌傳感器具備三方面的優(yōu)勢。除了擁有松下等國內(nèi)外高端客戶的客戶優(yōu)勢外，在技術研發(fā)方面，惠昌傳感器是國內(nèi)少數(shù)幾家掌握NTC熱敏電阻器件成熟制備工藝的企業(yè)。此外在生產(chǎn)制造方面，惠昌傳感器掌握NTC溫度傳感器的芯片配方調(diào)制、燒結、切片、封裝檢測的完整流程，同時也掌握了NTC溫度傳感器開發(fā)的能力。此外，惠昌傳感器掌控了幾乎所有核心環(huán)節(jié)的制造工藝流程，可以保證其生產(chǎn)的產(chǎn)品具有更好的一致性和穩(wěn)定的性能。

從財務數(shù)據(jù)來看，惠昌傳感器2018年實現(xiàn)營收7982.93萬元，實現(xiàn)凈利潤2059.20萬元；2019年1-3月實現(xiàn)營收1852.27萬元，實現(xiàn)凈利潤493.08萬元。截至2019年3月底，惠昌傳感器的凈資產(chǎn)為9193.55萬元。

交易對方還作出了業(yè)績承諾，不過這份業(yè)績承諾并不是一組持續(xù)增長的數(shù)字，而是僅要求惠昌傳感器2019年和2020年實現(xiàn)的營業(yè)收入不低于其2018年收入80%的水平。若實際業(yè)績高于這一承諾，公司還將對交易對方給予獎勵。

為更好地實現(xiàn)后續(xù)的并購整合，穩(wěn)定惠昌傳感器現(xiàn)有核心團隊，并充分調(diào)動現(xiàn)有核心團隊及新引入專業(yè)人員的積極性，股權轉(zhuǎn)讓協(xié)議中同時約定了股權激勵條款，除保留周惠明在惠昌傳感器的10%股權。在并購實施后，由公司委派或選聘團隊與惠昌傳感器現(xiàn)有技術團隊和管理團隊共同設立員工持股平臺，員工持股平臺以不低于基準估值的價格持有惠昌傳感器不超過10%的股權。