已入冰點的通信行業(yè) 從業(yè)者該清醒清醒了

6月底，工業(yè)和信息化部公布的通信行業(yè)2019年1-5月份通信業(yè)經(jīng)濟運行情況通報顯示，雖然前5個月主營業(yè)務收入累計完成5590億元，同比增長0.3%，但是同期營收收入累計完成6432億元，同比增長-0.5%。

即便主營業(yè)務還有0.3%的微增長，但是整體營收已經(jīng)進入負增長階段。伴隨著營業(yè)收入出現(xiàn)拐點，通信行業(yè)已經(jīng)跌入冰點。面對如此不利的經(jīng)營形式，通信行業(yè)從業(yè)企業(yè)和從業(yè)者該醒醒了。

1

不斷被放大的營收負增長

冰凍三尺非一日之寒，通信行業(yè)營業(yè)收入同比增長轉(zhuǎn)負也是不斷積累的過程。我們把今年2月份來以來的通信行業(yè)月度營收進行匯總后發(fā)現(xiàn)，連續(xù)4個月都是同比負增長。

經(jīng)歷4月份的短暫負增長收窄之后，通信行業(yè)5月份營收出現(xiàn)了較大規(guī)模的同比負增長。雖然6月份的月度經(jīng)營報告尚未發(fā)布，但是根據(jù)我們了解到的情況判斷，月度營收負增長的幅度還非常有可能進一步擴大。

5月份月度營收負增長的影響有多大，我們可以從下面的表格中有所感觸?？梢哉f，5月份的單月營收負增長直接導致了年度累計的負增長。這種直接效應，如果未來得不到有效改善，必將放大對營收年度累計數(shù)據(jù)的影響。

2

流量增長趨勢明顯進入下行區(qū)間

三大運營商用戶發(fā)展數(shù)據(jù)顯示，無論是移動電話用戶還是4G電話用戶都在正增長中。個別企業(yè)的增速依然是高位運行。雖然增量降價推廣大流量套餐已經(jīng)成為普遍做大，但是效果卻遠遠超出了預期。

經(jīng)過整理工業(yè)和信息化部發(fā)布的有關數(shù)據(jù)，我們總結(jié)發(fā)現(xiàn)，流量增幅和用戶DOU增幅都出現(xiàn)了明顯同比下滑。雖然運營商都在降價刺激用戶的流量消費，但是從流量同比增長情況看，效果并未達到預期。

不斷增加的4G用戶和不斷提升的4G用戶滲透率均為帶來應有的流量增長。可以說，流量和用戶DOU與移動電話用戶和4G用戶增長背道而馳。這算不算流量經(jīng)營失敗，大家完全可以下結(jié)論。

3

流量收入離同比負增長僅有一步之遙

雖然移動電話和4G用戶都在增長，而且手機上網(wǎng)電話用戶規(guī)模也出現(xiàn)了新高，但是一方面是用戶流量使用量的增長乏力，一方面是流量單價的不斷下調(diào)，流量收入的正增長必將壓力越來越大。

相對于去年同期兩位數(shù)的正增長，2019年的流量業(yè)務收入增長速度不但成為一位數(shù)而且已經(jīng)進入微增長通道。我們完全有理由相信，隨著流量業(yè)務增速的不斷下滑，流量業(yè)務收入增長必然會隨之進入負增長。

流量業(yè)務收入距離進入同比負增長的時間節(jié)點不會太遠，因為某些運營商仍然在不遺余力通過低價發(fā)卡獲客。這必然會讓低價拓展走的還要被更低價拓展回來，導致行業(yè)間的相互競相降價獲客。

中國電信曾經(jīng)的某位高層用“一碗湯”形象描繪了一碗湯倒來倒去越來越少的現(xiàn)實。流量業(yè)務這一碗湯倒來倒去現(xiàn)在還剩下多少，通信行業(yè)的從業(yè)者心里應該是清楚的。之所以仍然悶頭逆向行駛，無外乎各自短視的小算盤在作祟。

4

短信收入增長但卻救不了運營商的命

工業(yè)和信息化部的數(shù)據(jù)顯示，在服務登錄和身份認證等服務普及帶動下，短信業(yè)務的業(yè)務量和收入保持同步增長。1-5月，全國移動短信業(yè)務量同比增長32.4%，移動短信業(yè)務收入完成165.7億元，同比增長7.1%。

在流量、語音、寬帶和短信等四大主要業(yè)務收入來源中，短信業(yè)務收入是唯一大幅增長的。即便如此，囿于短信業(yè)務的較小體量，較高的收入同比增長并不能有效拉動整體收入的增長?？慷绦诺男●R拉動整個營收增長的大車必然是不可能實現(xiàn)的。

雖然體量不大，但是相對于語音對整體營收的純粹負增長拉動，短信業(yè)務依然值得運營商開發(fā)。未來隨著監(jiān)管層對垃圾短信治理的不斷深入，運營商的短信業(yè)務增長是不是會收到影響，這個還是個未知數(shù)。

5

固網(wǎng)家寬能否擔負起增收重任呢

雖然固網(wǎng)家寬用戶規(guī)模在持續(xù)增長，但是固網(wǎng)家寬用戶ARPU是在降低的。這種一上一下的影響疊加后的效果還有待運營商公布具體數(shù)值后進行分析。不過，我們從各種側(cè)面推斷出的結(jié)論其實并不樂觀。

固網(wǎng)家寬作為距離智能家居最近的入口，運營商一直對其延伸業(yè)務寄予厚望。智能家居的風口，雖然各個參與廠商都在吹，但是風確實沒起來。當前，電視業(yè)務相對來說是比較成熟的延伸。

工業(yè)和信息化部的數(shù)據(jù)顯示，截至2019年5月底，三家基礎電信企業(yè)發(fā)展IPTV（網(wǎng)絡電視）用戶達2.78億戶，相對于4.31億固網(wǎng)家寬用戶滲透率為64.5%。而且從走勢上，網(wǎng)絡電視業(yè)務滲透率還處于高速增長中。

考慮到網(wǎng)絡電視的單價較低而且多為增長的現(xiàn)實，未來固網(wǎng)家寬業(yè)務收入增長還需求其他高價值業(yè)務來進一步刺激。否則運營商大筆的固網(wǎng)家寬投資將難以收回。

6

形勢依然如此，大家該怎么辦

我們已經(jīng)在多個分析文章中提到中國移動的“四個轉(zhuǎn)變”倡議。在這里我們再次把“四個轉(zhuǎn)變”的內(nèi)容貼在下面，供給大家思考。

這“四個轉(zhuǎn)變”是：經(jīng)濟從高速增長向高質(zhì)量發(fā)展加速轉(zhuǎn)變；信息通信技術從助力經(jīng)濟發(fā)展基礎動力向引領經(jīng)濟發(fā)展核心引擎加速轉(zhuǎn)變；基礎電信業(yè)務從規(guī)模經(jīng)營向基于規(guī)模的價值經(jīng)營加速轉(zhuǎn)變；信息通信市場從“要素”競爭向“要素+能力”競爭加速轉(zhuǎn)變。

有必要向大家提醒的是，通信行業(yè)必須盡快回復到理性競爭的軌道上來。中國移動的“四個轉(zhuǎn)變”是截至目前我們看到的最為理性的判斷和號召。如果通信行業(yè)從業(yè)企業(yè)有更好的戰(zhàn)略或者戰(zhàn)術能夠幫助大家一起走出頹勢，我們當然會竭力宣揚。

正可謂“覆巢之下焉有完卵”，如果通信行業(yè)整體出現(xiàn)問題，無論多么精明的從業(yè)者都將受到影響而無法獨善其身。面對為實現(xiàn)國家爭搶5G全球領先的重任和行業(yè)內(nèi)部進入負增長現(xiàn)實，通信行業(yè)從業(yè)企業(yè)該清醒了，因為內(nèi)部需要團結(jié)協(xié)作。