區(qū)塊鏈如何改變硅谷的創(chuàng)業(yè)和投資?

在Libra發(fā)布之前，來自FLAG公司的硅谷創(chuàng)業(yè)者們已經(jīng)開始進(jìn)行區(qū)塊鏈的實(shí)驗(yàn)——他們要打破大公司壟斷的數(shù)據(jù)和節(jié)點(diǎn)。

在Facebook發(fā)布Libra之前，許多人并不愿意正視區(qū)塊鏈技術(shù)，但變化的確在發(fā)生——頂級(jí)的人才們辭去FLAG(Facebook、Linkedin、Amazon、Apple、Google)公司穩(wěn)定的工作在車庫里開始了“997”的創(chuàng)業(yè)，力圖創(chuàng)造下一代互聯(lián)網(wǎng)，而傳統(tǒng)頂級(jí)風(fēng)投在這個(gè)領(lǐng)域失去話語權(quán)，因?yàn)橛懈嘈屡d資本在代替他們。

這些變化或許最終只是曇花一現(xiàn)，又或許下一代的互聯(lián)網(wǎng)確正在被創(chuàng)造。

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創(chuàng)立的第一家公司被Apple收購后，Stephen Tse成了Apple的首席工程師，但他并不打算長期待下去，而是積極尋找第二次創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)。他之前在大公司公司過——?jiǎng)?chuàng)辦賣掉的這家公司之前，他在谷歌工作了4年，那是他從賓夕法尼亞大學(xué)讀完博士后第一份工作，而在硅谷人的基因里，創(chuàng)過業(yè)之后，再也回不到大公司。

為了解技術(shù)社區(qū)都在想什么，他發(fā)起了一個(gè)“前Google人聚會(huì)”。每周四晚上在森尼韋爾城里的餐廳里交流專業(yè)知識(shí)和最新技術(shù)熱點(diǎn)。聚會(huì)有時(shí)候多達(dá)80人，主題時(shí)常變換，一個(gè)法國籍VR創(chuàng)業(yè)者Nicolas帶來了VR的討論，Apple Siri的印度籍工程師Alok帶來了AI未來發(fā)展可能性的討論……直到一些人帶來了區(qū)塊鏈的話題，討論持續(xù)了下去，大家開始為這一技術(shù)激動(dòng)。在那個(gè)聚會(huì)上達(dá)成的共識(shí)是，相比互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)影響了數(shù)百萬人，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)影響了數(shù)億人，他們認(rèn)為區(qū)塊鏈技術(shù)能在未來直接影響所有人，會(huì)打破現(xiàn)有秩序。

Stephen決定沿著這個(gè)方向去創(chuàng)業(yè)，Nicolas、Alok都成了他的第一批合伙人。2018年6月，硅谷每年最熱的時(shí)候，幾個(gè)人每天到Stephen Tse位于森尼韋爾家的車庫里開始上班。

他們希望利用區(qū)塊鏈技術(shù)重構(gòu)數(shù)據(jù)傳輸和分享，從而創(chuàng)造一種去中心化的分享經(jīng)濟(jì)平臺(tái)。在工程師眼里，數(shù)據(jù)比石油還珍貴，但是全部被互聯(lián)網(wǎng)巨頭所占有，而他們提出的模式完全是打破現(xiàn)有壟斷。

無論從商業(yè)模式上還是技術(shù)模式上，都與現(xiàn)存模式背道而馳。簡而言之，Google、Facebook的商業(yè)模式是提供免費(fèi)服務(wù)給用戶，然后將用戶數(shù)據(jù)賣給有需要的買家獲得收入，他們是用戶和數(shù)據(jù)買家之前堅(jiān)不可摧的中介，但不公平之處一方面在于坐擁的利潤過于龐大，以Google為例，Alphabet第一季度營收為363.4億美元，凈利潤為66.6億美元。

而Stephen他們?cè)O(shè)想的分享經(jīng)濟(jì)平臺(tái)，則能夠去除Facebook和Google這樣的中介——在區(qū)塊鏈技術(shù)保障下，保證隱私安全得到保護(hù)，個(gè)人用戶可以通過平臺(tái)與需要數(shù)據(jù)的機(jī)構(gòu)交換數(shù)據(jù)，獲得現(xiàn)金收益，整個(gè)網(wǎng)絡(luò)也是被分散的個(gè)人和機(jī)構(gòu)所運(yùn)營，不被任何中心化組織操控。而創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)作為一個(gè)自發(fā)組織運(yùn)行平臺(tái)，類似于Linux。

硅谷許多極客們討厭大公司，他們的口號(hào)是：“不要成為一個(gè)公司”，因?yàn)楣疽馕吨徛蛪艛唷?/strong>而區(qū)塊鏈項(xiàng)目，從一開始就是開源的，而開源逐漸成為技術(shù)世界的共識(shí)——微軟和開源系統(tǒng)Linux為敵了多年，幾年前開始也資助Linux。

6月20日，F(xiàn)acebook通過白皮書向世界介紹了數(shù)字貨幣Libra，Libra希望成為一種穩(wěn)定貨幣，扎克伯格在公開信中稱：”未來希望Calibra提供更多服務(wù)——例如按一下按鈕即可支付賬單，通過掃描代碼購買咖啡，或乘坐當(dāng)?shù)毓步煌üぞ叨鵁o需攜帶現(xiàn)金?！薄?strong>看起來無害，不過是一個(gè)早已移動(dòng)支付的應(yīng)用場景，但是問題在于這一切都是建立在比特幣和區(qū)塊鏈的基礎(chǔ)上。

在了解Libra的野心之前，有必要先了解比特幣的本質(zhì)。比特幣和傳統(tǒng)貨幣不一樣，第一次用技術(shù)提供了不依靠央行等機(jī)構(gòu)發(fā)幣的路徑——它是依據(jù)特定算法，通過大量的計(jì)算產(chǎn)生，并且用整個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)中眾多節(jié)點(diǎn)構(gòu)成的去分布式數(shù)據(jù)庫來確認(rèn)并記錄所有的交易行為，使用密碼學(xué)的設(shè)計(jì)來確保貨幣流通各個(gè)環(huán)節(jié)安全性。

比特幣的出現(xiàn)是對(duì)現(xiàn)有中心化金融機(jī)構(gòu)的消解以及對(duì)印鈔所帶來的通貨膨脹的抵制。

假設(shè)一個(gè)中國人要給一個(gè)美國人轉(zhuǎn)賬，相比之前需要先把人民幣兌換成美元，再通過兩個(gè)國家銀行之間的對(duì)接，比特幣只需要向一個(gè)一串27-34位的字符轉(zhuǎn)賬，而且一切都是匿名的。

而比特幣的另一個(gè)使用場景是在委內(nèi)瑞拉。今年以來，委內(nèi)瑞拉貨幣的日通貨膨脹率大約3.5%左右，2018的年通貨膨脹幾乎是1,700,000%，這讓當(dāng)?shù)厝耸チ嘶镜纳钪刃?。?dāng)?shù)厝税驯忍貛胚@樣的硬通貨當(dāng)作流通貨幣——去牛奶時(shí)通常會(huì)去一個(gè)叫LocalBitcoin當(dāng)?shù)氐慕灰姿W(wǎng)站，尋找比特幣買家，按照當(dāng)時(shí)匯率兌換一些貨幣，然后再用這些貨幣立即到店里買牛奶，以防貶值。根據(jù)彭博社報(bào)道，2018年4月17日比特幣在本地市場創(chuàng)下了交易紀(jì)錄，達(dá)到100萬美元一天，交易量僅次于俄羅斯，位居第二，而俄羅斯也因貨幣不穩(wěn)定陷入危機(jī)。

在跨國界支付和對(duì)抗通脹這兩點(diǎn)上，Libra和比特幣都是一樣的，因此也不難理解所遭致的抵制。

7月3日的立法機(jī)構(gòu)的公開信上說，Facebook項(xiàng)目可能“建立一個(gè)全新的，以這家總部位于瑞士的公司為基礎(chǔ)的全球金融體系，其目的是與美國的貨幣政策和美元競爭。”該委員會(huì)指出，它認(rèn)為這樣的行為可能會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重影響：“這會(huì)帶來引發(fā)對(duì)于隱私、貿(mào)易、國家安全和貨幣政策的嚴(yán)重?fù)?dān)憂，不僅僅是針對(duì)Facebook 超過20億的用戶，還是針對(duì)投資者、客戶和全球經(jīng)濟(jì)而言的?！?/p>

比特幣自誕生起就帶著對(duì)現(xiàn)有世界秩序的嘲笑，2009年1月3日，中本聰在創(chuàng)世區(qū)塊里寫下的第一句話是：“2009年1月3日，財(cái)政大臣正處于實(shí)施第二輪銀行緊急援助的邊緣”，而當(dāng)天，英國財(cái)政大臣達(dá)林考慮第二次出手紓解銀行危機(jī)的時(shí)刻。

但比特幣一直是少數(shù)派的游戲，在硅谷，幾年前拿比特幣買披薩不是個(gè)笑話，在成為多數(shù)人的工具之前，數(shù)字貨幣抵制都是零散的，而Facebook是一個(gè)有著20億用戶的網(wǎng)絡(luò)，不難想象，一旦投入使用，帶來的影響會(huì)成指數(shù)級(jí)增長。

即便Facebook極力表現(xiàn)得順從——假裝自己只是買咖啡時(shí)候的交易貨幣，也邀請(qǐng)包括萬事達(dá)卡、PayPal、Visa這樣的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，eBay、Uber等互聯(lián)網(wǎng)公司成為他網(wǎng)絡(luò)上的節(jié)點(diǎn)，一起治理網(wǎng)絡(luò)，但是區(qū)塊鏈的本質(zhì)并不會(huì)改變。

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一些權(quán)利的確在更迭。

硅谷項(xiàng)目在融資時(shí)，沙丘路的基金已經(jīng)不是他們唯一的選擇了。2017年下半年，ICO熱潮掀起，硅谷的一些背景優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目被個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者爭搶，當(dāng)時(shí)沙丘路上包括紅杉在內(nèi)的傳統(tǒng)基金都還沒有設(shè)置直屬的數(shù)字貨幣基金。一個(gè)硅谷項(xiàng)目透露，2018年1月他們向外界私募時(shí)，包括紅杉在哪的傳統(tǒng)基金希望參與當(dāng)時(shí)的融資，但是紅杉希望項(xiàng)目給他們一個(gè)月時(shí)間，快速地去融一個(gè)數(shù)字貨幣基金，但這個(gè)項(xiàng)目拒絕了，在他們看來，能夠讓紅杉入駐當(dāng)然有市場效益，但也并不值得為他們打亂融資結(jié)構(gòu)。

背后的邏輯是區(qū)塊鏈相信分散和平權(quán)。相比傳統(tǒng)公司融資時(shí)往往幾輪下來十來個(gè)投資機(jī)構(gòu)架構(gòu)，區(qū)塊鏈項(xiàng)目在私募時(shí)就會(huì)介入40～50到家左右的機(jī)構(gòu)和個(gè)人，在這樣情況下，沒有人有絕對(duì)的權(quán)利對(duì)控制公司。

無法否認(rèn)的事實(shí)是，隨著2017年數(shù)字貨幣價(jià)格持續(xù)上漲，一批新興富人成長起來。他們或者是比特幣早期持有者，或者投資過一些項(xiàng)目，獲得不錯(cuò)的退出機(jī)會(huì)。傳統(tǒng)投資往往需要以5年或者10年為單位，被投公司上市，投資人才會(huì)退出，而區(qū)塊鏈項(xiàng)目則是以5個(gè)月或者是1年為單位就能獲得退出機(jī)會(huì)，資本回報(bào)率十倍甚至萬倍。在獲得初期財(cái)富之后，這些人拿出部分利潤投資，成立有品牌的個(gè)人基金，成為行業(yè)里重要的私募投資者。

另一方面，傳統(tǒng)基金對(duì)于這一領(lǐng)域仍然謹(jǐn)慎。例如，紅杉堅(jiān)持以股權(quán)的形式投資了火幣等交易所，而拒絕以幣權(quán)的形式。

2018年，比特幣價(jià)格從19000美金跌到年底的3000美金左右；到了2019年春天，數(shù)字貨幣再次復(fù)蘇，比特幣價(jià)格回升，許多傳統(tǒng)基金仍然沒有設(shè)置數(shù)字貨幣基金，但交易所找到新辦法開啟向大眾的融資窗口。

以幣安為例，作為世界上最大的數(shù)字貨幣交易所，發(fā)明了IEO。E代表的是交易所（Exchange），表面這家公司加強(qiáng)了對(duì)項(xiàng)目的審核、盡職調(diào)查，生成一份類似于精簡招股說明書的關(guān)于新幣的報(bào)告，然后再把這些代幣發(fā)給買家。

《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道，在這些IEO交易中，交易所扮演著投行在IPO中所扮演的角色，在上市前對(duì)未來的IPO公司進(jìn)行研究。幣安的CEO趙長鵬在一份電子郵件聲明中表示，他的交易所有一個(gè)全職團(tuán)隊(duì)，仔細(xì)審查IEO系統(tǒng)上市的候選項(xiàng)目，包括項(xiàng)目的團(tuán)隊(duì)、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)模型和戰(zhàn)略等問題。

Harmony就是今年今年6月在幣安平臺(tái)上進(jìn)行了IEO，而在IEO之前，他們接受了幣安超過一個(gè)月的盡調(diào)，除了每日在文件和代碼上的審核，還會(huì)派出技術(shù)副總裁和投資副總裁前往Harmony位于硅谷的辦公室面試項(xiàng)目創(chuàng)始人和團(tuán)隊(duì)。

Jeff Dorman是資產(chǎn)管理公司Arca首席投資官，這家公司專注于數(shù)字貨幣投資，他說：“任何對(duì)IEO感興趣的投資者都需要自己做研究而不是盲目信任交易所?！?。前資本市場銀行家Dorman表示，IEO是ICO向前邁出的積極一步。“交易所賺了很多錢，”他說，“他們有動(dòng)力不殺死金鵝。”

可以肯定的是，從此次數(shù)字貨幣熱潮中籌集到的資金還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。數(shù)字貨幣數(shù)據(jù)和研究公司TokenData創(chuàng)始人Ricky Tan稱，截止至今年五月，通過IEOs,ICOs和私募籌集的資金總額為12億美元，低于去年同期的100億美元。

Harmony作為IEO項(xiàng)目融到了500萬美金，團(tuán)隊(duì)都配備一定份額的幣，但是Stephen和團(tuán)隊(duì)達(dá)成了共識(shí)，所有的幣按照4年時(shí)間授予，而且是從2020年才可以賣出——除了上市時(shí)間短于傳統(tǒng)創(chuàng)業(yè)公司，授予時(shí)間完全和傳統(tǒng)公司一樣。從這個(gè)角度來說，創(chuàng)業(yè)者的自律意味著行業(yè)進(jìn)一步成熟。

如果區(qū)塊鏈未來真正走入大規(guī)模應(yīng)用，毫無疑問顛覆已經(jīng)在發(fā)生，權(quán)利已經(jīng)在更迭，而如果沒有，那么的確有一群為此狂歡，一批真正的技術(shù)極客為此做過努力。